Η Lam Research Corporation (LRCX) ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το τρίμηνο Ιουνίου 2024, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς με σημαντικά έσοδα και κερδοφορία. Η εταιρεία, γνωστή για τον εξοπλισμό ημιαγωγών της, σημείωσε επίσης ένα ιστορικό επίτευγμα με την ταχεία επέκταση του εργοστασίου της στη Μαλαισία. Εν μέσω αυτής της ανάπτυξης, η Lam Research συνεχίζει να εστιάζει στην καινοτομία και τη λειτουργική αποτελεσματικότητα, θέτοντας θετικές προοπτικές για το μέλλον.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα έσοδα του τριμήνου Ιουνίου της Lam Research ανήλθαν σε 3,87 δισ. δολάρια με μικτό περιθώριο κέρδους 48,5%.
- Το εργοστάσιο της εταιρείας στη Μαλαισία απέστειλε τον 5.000ο θάλαμο, ένα ρεκόρ για την επανεκκίνηση των νέων εγκαταστάσεων της Lam.
- Η Lam επενδύει στην ανάπτυξη προϊόντων, στις υποδομές Ε&Α και στον ψηφιακό μετασχηματισμό.
- Οι δαπάνες για τον εξοπλισμό κατασκευής πλακιδίων (Wafer Fab Equipment - WFE) για το έτος αναμένεται να κυμανθούν στα μέσα του εύρους των 90 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με αναμενόμενη αύξηση το 2025.
- Η εταιρεία παρουσίασε νέα προϊόντα, συμπεριλαμβανομένης της πηγής ενέργειας DIRECTDRIVE και της τεχνολογίας Lam Cryo 3.0.
- Υπάρχει μεγάλη ζήτηση για τεχνολογίες χάραξης και εναπόθεσης στην τεχνητή νοημοσύνη, στην προηγμένη συσκευασία και σε όλες τις εφαρμογές πύλης.
- 382 εκατ. δολάρια διατέθηκαν σε επαναγορές μετοχών και 261 εκατ. δολάρια σε μερίσματα κατά το τρίμηνο του Ιουνίου.
- Για το τρίμηνο του Σεπτεμβρίου 2024 προβλέπονται έσοδα ύψους 4,05 δισ. δολαρίων, με τα μικτά και λειτουργικά περιθώρια κέρδους να αναμένεται να είναι 47% και 29,5% αντίστοιχα.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Lam Research αναμένει συνεχή ανάπτυξη στους τομείς της χάραξης και της εναπόθεσης.
- Η εστίαση στην πύλη all around nodes αναμένεται να υπερβεί τον στόχο εσόδων ύψους 1 δισ. δολαρίων για το 2024.
- Οι δαπάνες της Κίνας προβλέπεται να είναι σταθερές, με περισσότερες επενδύσεις με εμπροσθοβαρή επένδυση το πρώτο εξάμηνο του έτους.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Υπήρξε μείωση των δαπανών για τους ώριμους κόμβους.
- Η πτώση των εσόδων από DRAM οφείλεται στην επαναφορά των δαπανών για συμβατικές DRAM.
- Οι ώριμες και ειδικές μονάδες παραγωγής αντιμετωπίζουν σχετικά χαμηλή ζήτηση.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η επιχείρηση NAND αναμένεται να αναπτυχθεί, λόγω τεχνολογικών αναβαθμίσεων.
- Τα έσοδα του Customer Support Business Group (CSBG) της Lam Research βρίσκονται σε ιστορικά υψηλά επίπεδα από το 2022.
- Η προηγμένη συσκευασία και η HBM παρουσιάζουν ισχυρή ζήτηση, με τα έσοδα να αναμένεται να αυξηθούν.
Misses
- Δεν δόθηκε συγκεκριμένη καθοδήγηση για το μικτό περιθώριο κέρδους στο τρίμηνο Δεκεμβρίου.
- Δεν δόθηκαν ακριβείς αριθμοί για τον αντίκτυπο της μετάβασης από 6F2 σε 4F2 DRAM.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η διαχείριση των αποθεμάτων αποτελεί εστίαση για το επόμενο έτος, με στόχο την επαναφορά του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων στα ιστορικά επίπεδα.
- Η Lam Research έχει πρόσθετες νίκες για την πύλη σε όλους τους κόμβους σε πολλούς πελάτες.
- Γίνονται συνεχείς συζητήσεις με τις ρυθμιστικές αρχές σχετικά με τους ελέγχους των εξαγωγών, αλλά δεν έχουν παρατηρηθεί αλλαγές στη συμπεριφορά των πελατών.
Το τρίμηνο Ιουνίου 2024 της Lam Research καταδεικνύει την ισχυρή θέση της εταιρείας στον κλάδο των ημιαγωγών. Με στρατηγικές επενδύσεις στην καινοτομία και θετικές προοπτικές για τις δαπάνες WFE, η Lam Research είναι σε καλή θέση για μελλοντική ανάπτυξη.
Η δέσμευση της εταιρείας για την απόδοση στους μετόχους, όπως φαίνεται μέσω των επαναγορών μετοχών και των μερισμάτων της, εδραιώνει περαιτέρω την οικονομική της σταθερότητα. Καθώς η Lam Research συνεχίζει να πλοηγείται στη δυναμική αγορά ημιαγωγών, οι επενδυτές και οι παρατηρητές του κλάδου θα είναι πρόθυμοι να δουν πώς θα εξελιχθούν οι στρατηγικές της πρωτοβουλίες τα επόμενα τρίμηνα.
InvestingPro Insights
Η Lam Research Corporation (LRCX) όχι μόνο παρέδωσε εντυπωσιακά οικονομικά αποτελέσματα για το τρίμηνο του Ιουνίου 2024, αλλά αποδεικνύει επίσης μια ισχυρή δέσμευση για τις αποδόσεις των μετόχων με ένα αξιοσημείωτο ιστορικό. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Lam Research ανέρχεται στα 120,44 δισ. δολάρια, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των ημιαγωγών. Παρά την αντιμετώπιση προκλήσεων στις πωλήσεις, η στρατηγική εστίαση και τα λειτουργικά πλεονεκτήματα της εταιρείας είναι εμφανή σε αρκετές βασικές μετρήσεις.
Μια συμβουλή της InvestingPro υπογραμμίζει ότι η Lam Research έχει αυξήσει το μέρισμά της για 10 συνεχόμενα έτη, αναδεικνύοντας μια συνεπή προσέγγιση στην ανταμοιβή των μετόχων της. Αυτό επιβεβαιώνεται περαιτέρω από το γεγονός ότι η εταιρεία έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 11 συνεχόμενα έτη, υποδεικνύοντας μια σταθερή και φιλική προς τους μετόχους πολιτική. Για τους επενδυτές που αναζητούν εταιρείες με αξιόπιστο ιστορικό μερισμάτων, η Lam Research ξεχωρίζει ως μια ελκυστική επιλογή.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι 20 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που υποδηλώνει ότι υπάρχει θετικό κλίμα μεταξύ των εμπειρογνωμόνων σχετικά με τις μελλοντικές επιδόσεις της Lam Research. Αυτή η αισιοδοξία θα μπορούσε να συνδεθεί με τις καινοτόμες παρουσιάσεις προϊόντων της εταιρείας και την ισχυρή ζήτηση στην τεχνητή νοημοσύνη, την προηγμένη συσκευασία και τις εφαρμογές gate all around.
Από τα δεδομένα της InvestingPro, τρεις μετρήσεις που είναι ιδιαίτερα σχετικές με το άρθρο είναι οι εξής:
- Ο δείκτης Τιμή / Βιβλίο από το 3ο τρίμηνο του 2024 είναι 15,01, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλή αποτίμηση σε σύγκριση με τη λογιστική της αξία. Αυτό θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους επενδυτές που δίνουν ιδιαίτερη προσοχή στις μετρήσεις αποτίμησης.
- Τα έσοδα των τελευταίων δώδεκα μηνών από το 3ο τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε 14,24 δισ. δολάρια, παρά τη μείωση της αύξησης των εσόδων κατά 24,48%. Αυτό υποδηλώνει ότι ενώ η εταιρεία αντιμετωπίζει πιέσεις στην κορυφή της γραμμής, εξακολουθεί να διατηρεί μια ισχυρή βάση εσόδων.
- Το μικτό περιθώριο κέρδους για την ίδια περίοδο ανέρχεται στο 47,19%, υπογραμμίζοντας την ικανότητα της Lam Research να διατηρεί υψηλό επίπεδο κερδοφορίας ακόμη και εν μέσω διακυμάνσεων των εσόδων.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για τη Lam Research, παρέχοντας στους επενδυτές πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Υπάρχουν 15 ακόμη συμβουλές της InvestingPro για τη Lam Research, τις οποίες μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/LRCX. Αυτές οι πρόσθετες συμβουλές προσφέρουν πολύτιμες προοπτικές για τους επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τις επενδύσεις τους στη Lam Research.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης