Η Equitable Holdings, Inc. (EQH) ανακοίνωσε ισχυρά κέρδη δεύτερου τριμήνου, υπογραμμίζοντας την οργανική ανάπτυξη στους τομείς συνταξιοδότησης, διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και διαχείρισης περιουσίας. Τα μη-GAAP λειτουργικά κέρδη της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 23% σε ετήσια βάση (YoY) στα 494 εκατ. δολάρια, με τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση και διοίκηση να αυξάνονται κατά 11% YoY και να φτάνουν τα 986 δισ. δολάρια.
Η Equitable Holdings υπογράμμισε επίσης τη δέσμευσή της για την απόδοση στους μετόχους, αφού εξαγόρασε 325 εκατ. δολάρια σε μετοχές κατά τη διάρκεια του τριμήνου και προβλέπει ότι θα δημιουργήσει 1,4 έως 1,5 δισ. δολάρια σε μετρητά έως το 2024.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα λειτουργικά κέρδη μη-GAAP για το β' τρίμηνο ανήλθαν σε 494 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 23% σε ετήσια βάση.
- Τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση και διοίκηση αυξήθηκαν σε 986 δισ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 11% σε ετήσια βάση.
- Η Equitable Holdings επέστρεψε 325 εκατ. δολάρια στους μετόχους το β' τρίμηνο.
- Η εταιρεία αναμένει να παράγει 1,4-$1,5 δισ. δολάρια σε μετρητά έως το 2024, με στόχο τα 2 δισ. δολάρια ετησίως έως το 2027.
- Η Equitable ανακοίνωσε ενοποιημένο φορολογικό συντελεστή 19% και φορολογικό συντελεστή 30% για την ΑΒ κατά το δεύτερο τρίμηνο.
- Υπάρχουν σχέδια για την επίτευξη ετήσιας αύξησης των κερδών ανά μετοχή κατά 12-15% έως το 2027.
- Η εταιρεία διερευνά τρόπους για τη μείωση της μεταβλητότητας της θνησιμότητας και τη βελτίωση των αποδόσεων στον τομέα της προστασίας.
- Μια συνεργασία με την BlackRock στοχεύει σε απόδοση της επένδυσης άνω του 15%.
- Η Equitable αναμένει αυξημένες εισροές το τέταρτο τρίμηνο του 2024 και το πρώτο εξάμηνο του 2025.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Equitable Holdings βρίσκεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει τους αναπτυξιακούς της στόχους, με έμφαση στην επέκταση της δραστηριότητας προσόδων εντός προγράμματος.
- Η εταιρεία παραμένει προσηλωμένη στην επιστροφή του 60-70% των κερδών στους μετόχους.
- Διερευνούν ενεργά πρόσθετες συνεργασίες παρόμοιες με αυτές με την ΑΒ και την BlackRock.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Οι επιχειρήσεις ομαδικής συνταξιοδότησης παρουσίασαν συνολικά αρνητικές ροές, οι οποίες αποδίδονται στα υψηλότερα επιτόκια και στα μεγαλύτερα υπόλοιπα λογαριασμών.
- Το μπλοκ Legacy θα συνεχίσει να εξαντλείται, καθώς δεν αποτελεί βασικό μέρος της στρατηγικής της εταιρείας.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η επιχείρηση Wealth Management της Equitable παρουσιάζει ισχυρή ανάπτυξη και δυναμική.
- Η εταιρεία παρουσιάζει σταθερά θετικές οργανικές ενεργές ροές τα τελευταία πέντε χρόνια, ξεπερνώντας τις αντίστοιχες επιδόσεις των ανταγωνιστών της.
- Το παγκόσμιο franchise λιανικής και το ασιατικό franchise σταθερού εισοδήματος σημειώνουν καλές επιδόσεις.
- Το χαρτοφυλάκιο CRE διατηρεί ένα υγιές ποσοστό πληρότητας και δείκτη κάλυψης χρέους.
Misses
- Υπάρχουν προσδοκίες χαμηλής δραστηριότητας για το προϊόν LifePath Paycheck κατά το τρίτο τρίμηνο.
Στιγμιότυπα ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η Equitable Holdings απάντησε σε ερωτήσεις σχετικά με τις προσπάθειες διαχείρισης των εξόδων της, συμπεριλαμβανομένης της εξοικονόμησης ακινήτων και του αντίκτυπου της αποενοποίησης της BRS στα περιθώρια κέρδους.
- Η εταιρεία συζήτησε τις ισχυρές επιδόσεις του χαρτοφυλακίου εναλλακτικών επενδύσεων και τα σχέδιά της να συνεχίσει να επεκτείνεται σε νέα κανάλια και προσφορές προϊόντων.
Οι επιδόσεις της Equitable Holdings κατά το δεύτερο τρίμηνο διαμορφώνουν την εικόνα μιας εταιρείας με ισχυρή οργανική ανάπτυξη και σαφή στρατηγική για μελλοντική επέκταση. Η έμφαση που δίνει η εταιρεία στη διαχείριση των εξόδων και στην επιστροφή αξίας στους μετόχους, σε συνδυασμό με τις στρατηγικές συνεργασίες και τις ισχυρές επιδόσεις της στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, τοποθετεί την Equitable Holdings ευνοϊκά στην αγορά. Καθώς αντιμετωπίζει τις προκλήσεις της αστάθειας της αγοράς και των διακυμάνσεων των επιτοκίων, η Equitable Holdings φαίνεται έτοιμη να κεφαλαιοποιήσει τα ποικίλα επιχειρηματικά της τμήματα και να συνεχίσει την αναπτυξιακή της πορεία.
InvestingPro Insights
Η Equitable Holdings, Inc. (EQH) έχει επιδείξει ισχυρή δέσμευση για την ενίσχυση της αξίας των μετόχων, όπως αποδεικνύεται από την επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της διοίκησης. Αυτό συμπληρώνεται από μια αξιοσημείωτη απόδοση στους μετόχους, η οποία αποτελεί απόδειξη της ισχυρής οικονομικής υγείας της εταιρείας και της εμπιστοσύνης της διοίκησης στις μελλοντικές προοπτικές της. Επιπλέον, η Equitable Holdings έχει ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για έξι συνεχόμενα έτη, γεγονός που καταδεικνύει την αφοσίωσή της στην παροχή σταθερών αποδόσεων στους επενδυτές της.
Οι μετρήσεις InvestingPro Data προσφέρουν μια βαθύτερη εικόνα των οικονομικών επιδόσεων της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της Equitable Holdings ανέρχεται σε 14,18 δισ. δολάρια, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στην αγορά. Ο δείκτης P/E της εταιρείας, ένα μέτρο της τρέχουσας τιμής της μετοχής της σε σχέση με τα κέρδη ανά μετοχή, είναι 17,71, ο οποίος ευθυγραμμίζεται με τα πρότυπα του κλάδου και υποδεικνύει μια δυνητικά δίκαιη αποτίμηση. Επιπλέον, ο δείκτης Price / Book της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024 είναι 172,97, υποδηλώνοντας υψηλή αποτίμηση σε σύγκριση με τη λογιστική της αξία, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην εσωτερική αξία και τις μελλοντικές δυνατότητες ανάπτυξης της Equitable Holdings.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Equitable Holdings, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 9 ακόμη Συμβουλές της InvestingPro για την EQH στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/EQH, οι οποίες μπορούν να παράσχουν στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση της στρατηγικής θέσης και των επενδυτικών δυνατοτήτων της εταιρείας.
Οι σταθερές επιδόσεις της Equitable Holdings και οι στρατηγικές πρακτικές χρηματοοικονομικής διαχείρισης, όπως τονίζονται στις Συμβουλές της InvestingPro, ενισχύουν το ανοδικό κλίμα που περιγράφεται στο άρθρο. Η συνεπής αύξηση των μερισμάτων και οι δραστηριότητες επαναγοράς μετοχών της εταιρείας ευθυγραμμίζονται με τις μελλοντικές δηλώσεις της σχετικά με τη δημιουργία σημαντικών μετρητών και την επιστροφή σημαντικού μέρους των κερδών στους μετόχους. Αυτές οι ενέργειες, μαζί με τις στρατηγικές συνεργασίες της εταιρείας και την επιτυχία της στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, τοποθετούν την Equitable Holdings σε καλή θέση για συνεχή ανάπτυξη και εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης