Η Entegris, Inc. (ENTG), παγκόσμιος ηγέτης σε εξειδικευμένα χημικά προϊόντα και λύσεις προηγμένων υλικών για τη βιομηχανία μικροηλεκτρονικής, ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Οι πωλήσεις της εταιρείας ανήλθαν σε 813 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας τις δικές της προβλέψεις και σημειώνοντας αύξηση 10% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και αύξηση 6% σε ετήσια βάση. Η Entegris ανέφερε επίσης σημαντική βελτίωση του μικτού περιθωρίου κέρδους, το οποίο αυξήθηκε πάνω από 300 μονάδες βάσης σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Τα αποτελέσματα αυτά έρχονται παράλληλα με την ανακοίνωση μιας προκαταρκτικής ανάθεσης ύψους έως και 75 εκατ. δολαρίων για την υποστήριξη της κατασκευής μιας νέας παραγωγικής μονάδας στο Κολοράντο, με τις πωλήσεις να αναμένεται να ξεκινήσουν το δεύτερο εξάμηνο του 2025. Οι προοπτικές πωλήσεων της εταιρείας για το σύνολο του έτους ανέρχονται σε περίπου 3,3 δισεκατομμύρια δολάρια, με αναμενόμενο περιθώριο EBITDA περίπου 29% και πρόβλεψη για κέρδη ανά μετοχή (μη GAAP) 3,15 δολάρια.
Βασικά συμπεράσματα
- Οι πωλήσεις της Entegris το β' τρίμηνο ξεπέρασαν τις προσδοκίες στα 813 εκατ. δολάρια, με αύξηση 10% σε διαδοχική βάση και 6% σε ετήσια βάση.
- Το μικτό περιθώριο κέρδους βελτιώθηκε σημαντικά, σημειώνοντας αύξηση άνω των 300 μονάδων βάσης σε ετήσια βάση.
- Μια νέα μονάδα παραγωγής στο Κολοράντο, που υποστηρίζεται από προκαταρκτικές αναθέσεις ύψους έως και 75 εκατ. δολαρίων, πρόκειται να ξεκινήσει τις πωλήσεις το δεύτερο εξάμηνο του 2025.
- Η εταιρεία προβλέπει σταδιακή ανάκαμψη της αγοράς ημιαγωγών κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024, η οποία θα επιταχυνθεί το 2025.
- Οι προοπτικές πωλήσεων για το σύνολο του έτους προβλέπονται σε περίπου 3,3 δισεκατομμύρια δολάρια, με αναμενόμενο EBITDA 29% των εσόδων και μη GAAP EPS 3,15 δολάρια.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Entegris αναμένει ότι η αγορά ημιαγωγών θα ανακάμψει σταδιακά κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024, με αναμενόμενη επιτάχυνση το 2025.
- Οι πωλήσεις της εταιρείας για το σύνολο του έτους αναμένεται να ανέλθουν σε περίπου 3,3 δισ. δολάρια.
- Οι προβλέψεις για τα EBITDA και τα μη GAAP EPS είναι περίπου 29% των εσόδων και 3,15 δολάρια αντίστοιχα.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η ανάκαμψη στις εκκινήσεις πλακιδίων είναι πιο αργή από ό,τι αναμενόταν, ιδίως με τους τομείς των μνημών να αντιμετωπίζουν υψηλά αποθέματα και χαμηλή ζήτηση.
- Η κύρια ζήτηση εφαρμογών, ιδίως στους τομείς της βιομηχανίας και της αυτοκινητοβιομηχανίας, μειώθηκε το β' τρίμηνο.
- Η Entegris αναμένει ότι πολλοί πελάτες θα μειώσουν την παραγωγή το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
- Η εταιρεία έχει προσαρμόσει τις ετήσιες προβλέψεις της λόγω της βραδύτερης ανάκαμψης της αγοράς, των επιπτώσεων από τις συναλλαγματικές ισοτιμίες και των ειδικών προκλήσεων στον τομέα SiC.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η Entegris αναμένει ότι θα ξεπεράσει την αγορά κατά 4% το 2024, λόγω των μεταβάσεων κόμβων στην προηγμένη λογική και της υιοθέτησης νέων τεχνολογιών.
- Η επιχείρηση FOUPs της εταιρείας αυξήθηκε σχεδόν 30% σε διαδοχική βάση το β' τρίμηνο και αναμένεται να επεκταθεί με ταχείς ρυθμούς το δ' τρίμηνο και το 2025.
- Οι στρατηγικές επενδύσεις στην τεχνολογία, την παραγωγική ικανότητα και την Ε&Α αναμένεται να προσφέρουν ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στο μέλλον.
Misses
- Θα υπάρξει αντίθετος άνεμος μικτού περιθωρίου κέρδους σε ετήσια βάση περίπου 80 μονάδων βάσης για την KSP το 2024.
- Η εγκατάσταση στο Κολοράντο, η οποία βρίσκεται υπό κατασκευή, δεν θα συνεισφέρει στα έσοδα μέχρι το δεύτερο εξάμηνο του 2025, δημιουργώντας έτσι πίεση στο περιθώριο κέρδους καθώς τα έσοδα αυξάνονται.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος Bertrand Loy αρνήθηκε να κάνει εικασίες σχετικά με ενδεχόμενους νέους εμπορικούς περιορισμούς με την Κίνα, αλλά τόνισε τη συμμόρφωση με τους ισχύοντες κανονισμούς και τις θετικές επιδόσεις της επιχείρησής τους στην Κίνα.
- Η οικονομική διευθύντρια Linda LaGorga υπογράμμισε την προσδοκία ισχυρού περιθωρίου EBITDA στο τέταρτο τρίμηνο, αποδίδοντάς το στον όγκο και τη λειτουργική μόχλευση.
Οι επιδόσεις της Entegris κατά το δεύτερο τρίμηνο, σε συνδυασμό με τις στρατηγικές επενδύσεις και τη θέση της στην αγορά, υποδηλώνουν ανθεκτικότητα απέναντι στις προκλήσεις του κλάδου. Η εταιρεία παραμένει προσηλωμένη στη μείωση της μόχλευσης, εξισορροπώντας παράλληλα τις επενδύσεις σε τομείς ανάπτυξης, διατηρώντας θετικές προοπτικές για το μέλλον της αγοράς ημιαγωγών.
InvestingPro Insights
Η Entegris, Inc. (ENTG) έχει επιδείξει ισχυρές οικονομικές επιδόσεις κατά το πρόσφατο τρίμηνο και οι γνώσεις της InvestingPro φωτίζουν περαιτέρω την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση 18,46 δισ. δολάρια, η Entegris είναι ένας σημαντικός παίκτης στον τομέα των ειδικών χημικών προϊόντων και των προηγμένων λύσεων υλικών.
Οι συμβουλές της InvestingPro προσδιορίζουν την Entegris ως εταιρεία με υψηλή απόδοση για τους μετόχους και προβλέπουν αύξηση του καθαρού εισοδήματος φέτος, η οποία ευθυγραμμίζεται με τις θετικές προοπτικές πωλήσεων και τις στρατηγικές επενδύσεις της εταιρείας. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που αντικατοπτρίζεται στην ισχυρή απόδοση της εταιρείας κατά την τελευταία πενταετία και την τελευταία δεκαετία. Για λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές, οι αναγνώστες μπορούν να εξερευνήσουν περαιτέρω το https://www.investing.com/pro/ENTG, το οποίο παραθέτει συνολικά 9 InvestingPro Tips για την Entegris.
Όσον αφορά τα χρηματοοικονομικά μεγέθη, η Entegris διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 56,39 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 σε 65,79. Τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας μια ισχυρή θέση ρευστότητας. Αυτή η χρηματοοικονομική σταθερότητα είναι ζωτικής σημασίας καθώς η εταιρεία επενδύει σε νέες παραγωγικές εγκαταστάσεις και πλοηγείται στην αναμενόμενη ανάκαμψη της αγοράς ημιαγωγών.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν επίσης ότι η Entegris έχει διατηρήσει περιθώριο μικτού κέρδους 42,93% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποστηρίζει την αναφερόμενη βελτίωση του μικτού περιθωρίου κέρδους της εταιρείας στο πρόσφατο τρίμηνο. Παρά την ελαφρά μείωση της αύξησης των εσόδων κατά την ίδια περίοδο, η στρατηγική εστίαση και η ανθεκτικότητα της αγοράς της εταιρείας την τοποθετούν καλά για μελλοντική ανάπτυξη.
Οι επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά μεγέθη της Entegris και στις επιδόσεις της αγοράς μπορούν να βρουν μια ολοκληρωμένη σειρά εργαλείων και αναλύσεων στο InvestingPro, συμπεριλαμβανομένης της εκτίμησης της InvestingPro για τη δίκαιη αξία της μετοχής της εταιρείας στα 99,55 δολάρια.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης