Η BorgWarner Inc. (BWA) ανακοίνωσε τα οικονομικά της αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, παρουσιάζοντας ισχυρές πωλήσεις ύψους 3,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων εν μέσω μιας μικρής πτώσης της παραγωγής. Η εταιρεία ανακοίνωσε σημαντική αναδιάρθρωση στον τομέα ePropulsion, στοχεύοντας σε ετήσια εξοικονόμηση κόστους περίπου 100 εκατ. δολαρίων έως το 2026.
Παρά τη μείωση των προβλέψεων για τις συνολικές πωλήσεις για το 2024, η BorgWarner αύξησε τις προβλέψεις για το περιθώριο κέρδους της για το σύνολο του έτους και αναμένει να ξεπεράσει την παραγωγή της αγοράς. Η εταιρεία υπογράμμισε επίσης τη δέσμευσή της για την απόδοση στους μετόχους, περιγράφοντας λεπτομερώς τα σχέδια για την επαναγορά μετοχών ύψους 300 εκατ. δολαρίων κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Βασικά συμπεράσματα
- Οι πωλήσεις της BorgWarner έφτασαν τα 3,6 δισ. δολάρια το β' τρίμηνο, ξεπερνώντας τη μικρή μείωση της παραγωγής.
- Εξασφαλίστηκαν βραβεύσεις νέων προϊόντων σε οχήματα εσωτερικής καύσης, υβριδικά και ηλεκτρικά οχήματα.
- Η εταιρεία εισήγαγε μια νέα δομή επιχειρηματικών μονάδων και δημοσίευσε μια έκθεση βιωσιμότητας.
- Η BorgWarner σχεδιάζει να επαναγοράσει μετοχές αξίας 300 εκατομμυρίων δολαρίων και να διαθέσει όλες τις ελεύθερες ταμειακές ροές του 2024 στους μετόχους.
- Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή από συνεχιζόμενες δραστηριότητες αυξήθηκαν κατά 0,13 δολάρια σε ετήσια βάση, με τις ελεύθερες ταμειακές ροές από συνεχιζόμενες δραστηριότητες να ανέρχονται σε 297 εκατ. δολάρια.
- Οι συνολικές πωλήσεις του 2024 προβλέπεται να διαμορφωθούν μεταξύ 14,1 και 14,4 δισ. δολαρίων, με προοπτική για το περιθώριο κέρδους για ολόκληρο το έτος από 9,6% έως 9,8%.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η BorgWarner αναμένει ότι οι πωλήσεις του 2024 θα κυμανθούν μεταξύ 14,1 και 14,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
- Η εταιρεία αναμένει να ξεπεράσει την παραγωγή της αγοράς κατά 350 έως 450 μονάδες βάσης.
- Οι προβλέψεις για το περιθώριο κέρδους για το σύνολο του έτους αυξήθηκαν σε 9,6% έως 9,8%.
- Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή προβλέπεται να κυμανθούν μεταξύ 3,95 και 4,15 δολαρίων ανά απομειωμένη μετοχή.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η εταιρεία ανέφερε ασθενέστερα ξένα νομίσματα και χαμηλότερες προοπτικές παραγωγής στην αγορά.
- Η μείωση των πωλήσεων οφειλόταν επίσης στο γεγονός ότι τα ηλεκτρονικά προϊόντα ήρθαν στο χαμηλότερο σημείο του προηγούμενου εύρους των προβλέψεων.
- Η BorgWarner αναμένει ότι η αγορά θα είναι μειωμένη κατά 2-3% σε ετήσια βάση, με ασθενέστερη ζήτηση στην Κίνα, τη Βόρεια Αμερική και την Ευρώπη.
Αισιόδοξες επισημάνσεις
- Η ανάπτυξη της BorgWarner το 2ο τρίμηνο σε σχέση με την αγορά ήταν 120 μονάδες βάσης.
- Η εταιρεία παρουσιάζει αύξηση 25% σε ετήσια βάση στις πωλήσεις ηλεκτρονικών προϊόντων.
- Οι δράσεις αναδιάρθρωσης αναμένεται να αντισταθμίσουν τη μείωση των πωλήσεων και να προσφέρουν σημαντική εξοικονόμηση κόστους.
Misses
- Οι συνολικές προβλέψεις για τις πωλήσεις του 2024 μειώθηκαν σε σχέση με τις προηγούμενες προβλέψεις.
- Τα έσοδα από το eProduct και τα προγράμματα BEV στη Βόρεια Αμερική υποεκτελούνταν.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος Frédéric Lissalde τόνισε την εστίαση στη δημιουργία σπουδαίων προϊόντων, τη δημιουργία μετρητών και την οργανική ανάπτυξη.
- Η εταιρεία στοχεύει στη διαφάνεια με τους μετόχους, εξηγώντας τη διαφήμιση της τιμής-στόχου της μετοχής της.
- Οι πωλήσεις eProduct για το β' τρίμηνο επιβεβαιώθηκαν στα 576 εκατ. δολάρια, που συνδέονται κυρίως με τα ελαφρά οχήματα.
- Δεν ανακοινώθηκαν αλλαγές σχετικά με την Eldor, αλλά οι στόχοι εξοικονόμησης κόστους παραμένουν σταθεροί στα 100 εκατ. δολάρια έως το 2026.
Η δέσμευση της BorgWarner για την ανάπτυξη νέων προϊόντων και τις πρωτοβουλίες αναδιάρθρωσης είναι εμφανής στις επιδόσεις του β' τριμήνου. Η στρατηγική εστίαση της εταιρείας στις αποδόσεις των μετόχων, όπως αποδεικνύεται από το σχέδιο επαναγοράς μετοχών, αντανακλά μια σίγουρη προοπτική παρά τους αντίθετους ανέμους της αγοράς. Με σαφή έμφαση στην ανάπτυξη στους τομείς των υβριδικών και ηλεκτρικών οχημάτων, ιδίως στην κινεζική αγορά, η BorgWarner τοποθετείται ώστε να αξιοποιήσει τις τάσεις του κλάδου, διατηρώντας παράλληλα την οικονομική πειθαρχία.
InvestingPro Insights
Η BorgWarner Inc. (BWA) έχει επιδείξει μια ισχυρή δέσμευση για την αξία των μετόχων, η οποία υπογραμμίζεται από το σχέδιό της να επαναγοράσει μετοχές αξίας 300 εκατ. δολαρίων. Η κίνηση αυτή ευθυγραμμίζεται με την υψηλή απόδοση στους μετόχους, μία από τις Συμβουλές της InvestingPro που υπογραμμίζει την εστίαση της εταιρείας στην επιστροφή αξίας στους επενδυτές της. Επιπλέον, η BorgWarner έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 12 συνεχόμενα έτη, ενισχύοντας τη φήμη της για συνεπή ανταμοιβή των μετόχων.
Από την άποψη της οικονομικής υγείας, τα ρευστά διαθέσιμα της BorgWarner υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας στην εταιρεία μια σταθερή θέση ρευστότητας. Αυτό είναι ιδιαίτερα κρίσιμο καθώς πλοηγείται μέσω πρωτοβουλιών αναδιάρθρωσης και στοχεύει στην εξοικονόμηση κόστους. Επιπλέον, οι ταμειακές ροές της εταιρείας μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων, γεγονός που αποδεικνύει την οικονομική της σταθερότητα.
Οι μετρήσεις της InvestingPro Data αποκαλύπτουν έναν δείκτη P/E Ratio (Adjusted) για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024 στο 10,28, γεγονός που υποδηλώνει μια δυνητικά υποτιμημένη μετοχή σε σχέση με τα κέρδη. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες ήταν εντυπωσιακή 18,66%, υποδεικνύοντας μια ισχυρή επίδοση στην κορυφή της γραμμής. Παρά τις ανησυχίες σχετικά με τα αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους, τα οποία ανέρχονται στο 18,29% για την ίδια περίοδο, η ικανότητα της BorgWarner να αυξάνει τα έσοδα μπορεί να συμβάλει στην εξισορρόπηση των πιέσεων στα περιθώρια κέρδους.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της BorgWarner, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές, με συνολικά 7 ακόμη συμβουλές διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/BWA. Αυτές οι συμβουλές θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμη καθοδήγηση για τους επενδυτές που εξετάζουν την BorgWarner ως μέρος του επενδυτικού τους χαρτοφυλακίου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης