Στην πιο πρόσφατη κλήση αποτελεσμάτων, η Ternium (NYSE: TX) αποκάλυψε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με ένα υγιές προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 545 εκατ. δολαρίων και μια ισχυρή ταμειακή ροή από εργασίες συνολικού ύψους 656 εκατ. δολαρίων. Παρά την αντιμετώπιση μιας δυσμενούς δικαστικής απόφασης στη Βραζιλία και την πρόβλεψη χαμηλότερων τιμών χάλυβα στο Μεξικό, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τη μελλοντική ανάπτυξη, υποστηριζόμενη από την άνοδο των τιμών του χάλυβα και την αύξηση των αποστολών. Η καθαρή ταμειακή θέση της Ternium είναι σταθερή στα 1,9 δισεκατομμύρια δολάρια, ακόμη και καθώς αντιμετωπίζει τις δικαστικές προκλήσεις και τις διακυμάνσεις της αγοράς.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Ternium ανακοίνωσε ένα υγιές προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 545 εκατ. δολαρίων για το β' τρίμηνο.
- Η εταιρεία δημιούργησε ισχυρά μετρητά από τις δραστηριότητες, ύψους 656 εκατ. δολαρίων.
- Η Ternium διατηρεί μια ισχυρή καθαρή ταμειακή θέση ύψους 1,9 δισ. δολαρίων.
- Οι αναμενόμενες χαμηλότερες τιμές χάλυβα στο Μεξικό και η πρόβλεψη 783 εκατ. δολαρίων για δικαστικές διαφορές επηρέασαν τα οικονομικά μεγέθη.
- Οι αποστολές χάλυβα στη Βραζιλία αυξήθηκαν κατά 6% λόγω των τομέων της αυτοκινητοβιομηχανίας και της μεταποίησης.
- Η εταιρεία αναμένει αυξημένες αποστολές και τιμές χάλυβα τα επόμενα τρίμηνα.
- Η Ternium αντιμετωπίζει την κλιματική αλλαγή με πρωτοβουλίες όπως η κατασκευή ενός αιολικού πάρκου στην Αργεντινή.
- Η εταιρεία δεν επιθυμεί να αυξήσει το μερίδιό της στην Usiminas και παραμένει σε δικαστική διαμάχη με την CSN.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Ternium είναι αισιόδοξη για τη βελτίωση των επιδόσεων στα επόμενα τρίμηνα, αναμένοντας αύξηση των αποστολών και άνοδο των τιμών του χάλυβα.
- Η εταιρεία αναμένει μείωση του EBITDA το επόμενο τρίμηνο λόγω των χαμηλότερων τιμών, αλλά θεωρεί ότι πρόκειται για ένα κατώτατο σημείο με πιθανές αυξήσεις τα επόμενα τρίμηνα.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Οι ήπιες συνθήκες της αγοράς και η μείωση των τιμών των συμβολαίων αναμένεται να οδηγήσουν σε χαμηλότερες τιμές χάλυβα στο Μεξικό.
- Μια συνεχιζόμενη δικαστική διαμάχη που σχετίζεται με την εξαγορά της Usiminas το 2012 οδήγησε σε πρόβλεψη ύψους 783 εκατ. δολαρίων, επηρεάζοντας τα καθαρά κέρδη.
- Η Ternium Αργεντινής αντιμετώπισε χαμηλούς όγκους και αυξημένα κόστη, με αποτέλεσμα σχεδόν μηδενικό λειτουργικό κέρδος το β' τρίμηνο.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Παρά τις προκλήσεις της αγοράς, η καθαρή ταμειακή θέση της Ternium παραμένει ισχυρή.
- Οι τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας και της μεταποίησης στη Βραζιλία και η βελτίωση των συνθηκών στην αγορά χάλυβα της Αργεντινής συμβάλλουν στη θετική αύξηση των αποστολών.
- Οι πρωτοβουλίες για την κλιματική αλλαγή και η αναγνώριση της τεχνικής σχολής της Ternium στην Pesqueria από τη μεξικανική κυβέρνηση αντικατοπτρίζουν τη δέσμευση της εταιρείας για βιώσιμες πρακτικές.
Misses
- Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη μειώθηκαν στα 40 εκατ. δολάρια, κυρίως λόγω της μεταβολής των αναβαλλόμενων φόρων από την υποτίμηση του μεξικανικού πέσο.
- Παρατηρήθηκε μικρή μείωση των αποστολών χάλυβα στο Μεξικό λόγω των χαμηλότερων τιμών χάλυβα και μιας τροπικής καταιγίδας.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η Ternium διευκρίνισε ότι είναι καθαρός αγοραστής πλακών και ότι δεν αντιμετωπίζει προβλήματα παραγωγής στην Ternium Brazil.
- Η εταιρεία ασχολήθηκε με τον ασήμαντο αντίκτυπο των κινεζικών επενδύσεων στο Μεξικό, ο οποίος είναι μικρότερος από το 1% των συνολικών άμεσων ξένων επενδύσεων από το 2020 έως το 2023.
- Η μερισματική πολιτική της Ternium παραμένει αμετάβλητη, παρά τις συνθήκες της αγοράς.
- Η εταιρεία αναμένει μείωση του κόστους το τέταρτο τρίμηνο και το τέλος του έτους λόγω της μείωσης των τιμών του σιδηρομεταλλεύματος και του άνθρακα, οδηγώντας σε ένα καλύτερο σενάριο.
Εν κατακλείδι, η κλήση για τα κέρδη του β' τριμήνου της Ternium αποκάλυψε μια εταιρεία που κινείται μέσα στις προκλήσεις της αγοράς με ισχυρή οικονομική θέση και στρατηγικές πρωτοβουλίες με στόχο τη μελλοντική ανάπτυξη. Παρόλο που οι δικαστικές υποθέσεις και οι συνθήκες της αγοράς προκάλεσαν κάποιες αναποδιές, οι προοπτικές της χαλυβουργίας παραμένουν θετικές με προσδοκίες για ανάκαμψη των τιμών του χάλυβα και των αποστολών.
InvestingPro Insights
Η πρόσφατη κλήση αποτελεσμάτων της Ternium (NYSE: TX) όχι μόνο ανέδειξε την ανθεκτικότητά της σε μια δύσκολη αγορά, αλλά ανέδειξε και τα ισχυρά οικονομικά της θεμελιώδη μεγέθη. Τα στοιχεία της InvestingPro υπογραμμίζουν την ευρωστία της εταιρείας με κεφαλαιοποίηση αγοράς 6,96 δισ. δολαρίων και ελκυστικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 4,49, υποδεικνύοντας πιθανή υποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η Ternium είναι καλά τοποθετημένη για μελλοντική ανάπτυξη. Η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που παρέχει οικονομική σταθερότητα και ευελιξία. Επιπλέον, οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για την κερδοφορία της εταιρείας, αναμένοντας αύξηση του καθαρού εισοδήματος φέτος. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό λαμβάνοντας υπόψη την πρόβλεψη της εταιρείας για χαμηλότερες τιμές χάλυβα στο Μεξικό και τα πρόσφατα έξοδα δικαστικών διαδικασιών.
Μια άλλη βασική μέτρηση που ξεχωρίζει είναι η μερισματική απόδοση της Ternium, η οποία με 12,41% είναι σημαντικά ανταποδοτική για τους μετόχους. Αυτή η υψηλή απόδοση υποστηρίζεται από τη Μερισματική Αύξηση 22,22% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, γεγονός που αντανακλά τη δέσμευση της εταιρείας να επιστρέφει αξία στους επενδυτές της.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Ternium, υπάρχουν 11 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/TX. Αυτές οι συμβουλές προσφέρουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την απόδοση της μετοχής της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της χαμηλής μεταβλητότητας της τιμής της και της ικανότητας των ταμειακών ροών της να καλύπτουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων, οι οποίες θα μπορούσαν να είναι ιδιαίτερα χρήσιμες για τους επενδυτές που εξετάζουν την Ternium ως πιθανή προσθήκη στο χαρτοφυλάκιό τους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης