Η Select Water Solutions (NYSE: WTTR) ανακοίνωσε τα οικονομικά της αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τονίζοντας την πρόοδο στους βασικούς δείκτες απόδοσης και τη στρατηγική ανάπτυξη μέσω εξαγορών. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση των καθαρών κερδών στα 15 εκατ. δολάρια και άνοδο του προσαρμοσμένου EBITDA στα 69,5 εκατ. δολάρια. Τα λειτουργικά περιθώρια βελτιώθηκαν και ο τομέας υποδομών ύδρευσης πέτυχε ρεκόρ εσόδων και μικτού κέρδους, με τα περιθώρια προ αποσβέσεων να φτάνουν το 51%. Παρά τις προκλήσεις στον τομέα της χημικής τεχνολογίας λόγω της μειωμένης βιομηχανικής δραστηριότητας, η εταιρεία αναμένει σταθερή ανάπτυξη και βελτίωση του περιθωρίου κέρδους στον τομέα των υποδομών νερού και συνεχή μείωση του κόστους σε άλλους τομείς.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 11 εκατ. δολάρια και τα προσαρμοσμένα EBITDA αυξήθηκαν κατά 10 εκατ. δολάρια.
- Ο τομέας υποδομών ύδρευσης παρουσίασε ρεκόρ υψηλών εσόδων και μικτού κέρδους με περιθώρια 51% πριν από τα D&A.
- Οι στρατηγικές εξαγορές και τα νέα συμβόλαια δίνουν ώθηση στα έργα ανακύκλωσης και αποθήκευσης νερού.
- Ο τομέας υπηρεσιών ύδρευσης σημείωσε μέτρια αύξηση εσόδων και βελτιωμένα περιθώρια κέρδους.
- Ο τομέας χημικής τεχνολογίας αντιμετώπισε μειωμένους όγκους, οδηγώντας σε χαμηλότερα μικτά περιθώρια κέρδους 16,4%.
- Η εταιρεία προβλέπει σταθερή ζήτηση από τους πελάτες που απευθύνονται απευθείας στους διαχειριστές E&P, με αναμενόμενα έσοδα σταθερά έως ελαφρώς μειωμένα.
- Το ενοποιημένο προσαρμοσμένο EBITDA προβλέπεται να διαμορφωθεί μεταξύ 66 και 70 εκατ. δολαρίων για το τρίτο τρίμηνο.
- Διατήρηση του τριμηνιαίου μερίσματος στα 0,06 δολάρια ανά μετοχή.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Select Water Solutions αναμένει συνεχή ανάπτυξη στον τομέα των υποδομών ύδρευσης.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να διατηρήσει την εστίασή της σε αποφάσεις που αυξάνουν το περιθώριο κέρδους.
- Οι τομείς υποδομών νερού και χημικής τεχνολογίας αναμένεται να συνεισφέρουν 50% στο ενοποιημένο ακαθάριστο κέρδος μέχρι το τέλος του έτους.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Τα έσοδα από την παλαιά γραμμή υπηρεσιών μεταφοράς υγρών συνεχίζουν να μειώνονται.
- Ο τομέας χημικής τεχνολογίας αγωνίζεται με μειωμένα επίπεδα δραστηριότητας στον κλάδο και χαμηλότερους όγκους παραγωγής.
Αισιόδοξα κυριότερα σημεία
- Ο τομέας υποδομών νερού πέτυχε περιθώριο κέρδους 50% νωρίτερα από το χρονοδιάγραμμα, χάρη στην αυξημένη χρησιμοποίηση και τη μείωση του κόστους.
- Η αύξηση των εσόδων στον τομέα υποδομών νερού προήλθε τόσο από οργανική ανάπτυξη όσο και από εξαγορές.
- Η εταιρεία διπλασίασε τα μέσα ετήσια έσοδα ανά ανακυκλωμένο βαρέλι το 2022 και τα αύξησε κατά περίπου 50% το 2023.
Misses
- Η καθυστέρηση στο έργο του αγωγού Thompson Pipeline θα επηρεάσει τις προσδοκίες εσόδων για το έτος.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Τα πηγάδια διάθεσης στα βορειοανατολικά είναι μικρότερα από εκείνα στο Permian, με διαφορετική χωρητικότητα και τιμολόγηση, αλλά η στρατηγική αποτίμησης της εταιρείας παραμένει συνεπής σε όλες τις περιοχές.
- Τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας χρησιμεύουν για τη διάθεση όγκου, τη συλλογή νερού και τα συστήματα ανταλλαγής, τα οποία μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την εξισορρόπηση και την ανακύκλωση του νερού.
- Η επερχόμενη επέκταση του συστήματος Northern Delaware θα τριπλασιάσει τη χωρητικότητα και δεν είναι αφιερωμένη σε έναν μόνο φορέα εκμετάλλευσης, επιτρέποντας τη χρήση από πολλούς φορείς εκμετάλλευσης και σημαντικό οικονομικό αντίκτυπο.
Η Select Water Solutions παραμένει προσηλωμένη στην αξιοποίηση της ισχυρής της θέσης στις υποδομές νερού και την ανακύκλωση, ενώ παράλληλα θα αντιμετωπίσει τις προκλήσεις σε άλλους τομείς. Με στρατηγική εστίαση στις εξαγορές και την οργανική ανάπτυξη, η εταιρεία είναι έτοιμη να ενισχύσει την αξία των μετόχων και να ενισχύσει τη θέση της στην αγορά στον κλάδο της διαχείρισης νερού.
InvestingPro Insights
Η Select Water Solutions παρουσίασε αξιοσημείωτες οικονομικές επιδόσεις το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και η εξέταση των δεδομένων σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro μπορεί να προσφέρει στους επενδυτές μια βαθύτερη κατανόηση της τρέχουσας θέσης της εταιρείας στην αγορά. Ακολουθούν ορισμένες βασικές μετρήσεις και συμβουλές:
Δεδομένα InvestingPro:
- Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 1,41 δισ. δολάρια, γεγονός που αντικατοπτρίζει το σημαντικό μέγεθός της στον κλάδο της διαχείρισης νερού.
- Ο δείκτης P/E 19,46, με προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 στο 16,33, υποδεικνύει ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε δυνητικά ελκυστική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της.
- Η αύξηση των εσόδων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 είναι στο μέτριο 1,73%, γεγονός που δείχνει μια σταθερή αύξηση των πωλήσεων.
Συμβουλές InvestingPro:
- Η Select Water Solutions διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που μπορεί να αποτελεί ένδειξη υποτιμημένης μετοχής στα μάτια ορισμένων επενδυτών.
- Η εταιρεία σημείωσε σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 1 εβδομάδας 8,62%, γεγονός που υποδηλώνει μια ισχυρή πρόσφατη απόδοση στην αγορά.
Για τους επενδυτές που αναζητούν περισσότερες πληροφορίες, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/WTTR. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να παράσχουν περαιτέρω καθοδήγηση σχετικά με την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της στην αγορά, συμπεριλαμβανομένου του μέτριου επιπέδου χρέους, της θέσης ρευστότητας και των προβλέψεων κερδοφορίας των αναλυτών για το έτος.
Η εστίαση της Select Water Solutions στη στρατηγική ανάπτυξη και τη λειτουργική αποδοτικότητα αντικατοπτρίζεται σε αυτές τις μετρήσεις και τις συμβουλές, προσφέροντας στους επενδυτές μια σαφέστερη εικόνα των δυνατοτήτων της εταιρείας για διαρκή επιτυχία στον δυναμικό τομέα της διαχείρισης υδάτων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης