Η HSBC Holdings plc (HSBC) ανακοίνωσε σταθερά κέρδη προ φόρων και μικρή αύξηση των εσόδων για το πρώτο εξάμηνο του 2024, με ισχυρές επιδόσεις στους τομείς της τραπεζικής πλούτου και των συναλλαγών. Η τράπεζα ανακοίνωσε διανομές κεφαλαίου ύψους 4,8 δισ. δολαρίων, μέρος ενός μεγαλύτερου ποσού 34,4 δισ. δολαρίων που διανεμήθηκε τους τελευταίους 18 μήνες. Όσον αφορά το μέλλον, η HSBC αναβάθμισε τις προβλέψεις της για τα καθαρά τραπεζικά έσοδα από τόκους (NII) για το 2024 σε περίπου 43 δισ. δολάρια και έθεσε στόχο για απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων στα μέσα της δεκαετίας του 2025. Ο Jon Bingham αναλαμβάνει προσωρινά καθήκοντα CFO του ομίλου, ενώ η αναζήτηση μόνιμου CFO βρίσκεται σε εξέλιξη. Επιπλέον, η HSBC ξεκίνησε ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 3 δισ. δολαρίων.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα έσοδα της HSBC κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024 ανήλθαν σε 37,3 δισ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 1% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
- Τα κέρδη προ φόρων παρέμειναν σταθερά στα 21,6 δισ. δολάρια για το πρώτο εξάμηνο του 2024.
- Η τράπεζα διένειμε 4,8 δισ. δολάρια σε κεφάλαιο, συνολικά 34,4 δισ. δολάρια σε διάστημα 18 μηνών.
- Η HSBC αναβάθμισε τις προβλέψεις της για τα τραπεζικά NII του 2024 στα 43 δισ. δολάρια και στοχεύει σε απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων στα μέσα του 2025.
- Ο Jon Bingham διορίστηκε προσωρινός CFO του ομίλου- η αναζήτηση μόνιμου αντικαταστάτη βρίσκεται σε εξέλιξη.
- Ανακοινώθηκε νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους έως και 3 δισ. δολαρίων.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η HSBC προβλέπει απόδοση επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων στα μέσα της δεκαετίας του 2025.
- Η τράπεζα αναθεώρησε τις προβλέψεις της για την αύξηση του κόστους το 2024 σε περίπου 5%.
- Αναβάθμισε την καθοδήγηση για το 2024 για το ECL σε επίπεδο εντός 30 έως 40 μονάδων βάσης.
- Οι δραστηριότητες της τράπεζας στο Χονγκ Κονγκ και το Ηνωμένο Βασίλειο σημείωσαν καλές επιδόσεις, ενώ οι τομείς wealth και transaction banking παρουσίασαν πρόοδο.
- Ο Georges Elhedery, ο νέος διευθύνων σύμβουλος του ομίλου, δεσμεύεται να συνεχίσει τη στρατηγική ανάπτυξη της τράπεζας.
Σημαντικότερα στοιχεία για την αρκούδα
- Η HSBC αντιμετώπισε έναν ήπιο αντίθετο άνεμο λόγω της αναστροφής της καμπύλης αποδόσεων, επηρεάζοντας την αντιστάθμιση από τα υψηλότερα βραχυπρόθεσμα επιτόκια προς τα χαμηλότερα μακροπρόθεσμα επιτόκια.
- Η τράπεζα παραμένει επιφυλακτική στις προβλέψεις της, επικαλούμενη την αβεβαιότητα της αγοράς.
- Η έκθεση στο δολάριο του Χονγκ Κονγκ είναι επί του παρόντος υποασφαλισμένη.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Τα κέρδη προ φόρων του β' τριμήνου αυξήθηκαν κατά 0,4 δισ. δολάρια σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
- Τα έσοδα από προμήθειες πλούτου και άλλα έσοδα αυξήθηκαν κατά 13% σε σύγκριση με το β' τρίμηνο του 2023.
- Η αύξηση των δανείων ήταν θετική στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Ασία, ενώ οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 2%.
- Η τράπεζα αναμένει να επωφεληθεί από την επανεπένδυση των αντισταθμίσεων σε υψηλότερες αποδόσεις και την αύξηση των δανείων σε ορισμένες περιοχές.
Misses
- Τα τραπεζικά NII για το β' τρίμηνο ήταν μειωμένα κατά 0,4 δισ. δολάρια σε σχέση με το α' τρίμηνο, λόγω της πώλησης της HSBC Καναδά.
- Παρά την αύξηση του κόστους κατά 7% το α΄ εξάμηνο, η τράπεζα στοχεύει να παραμείνει εντός της καθοδήγησης για αύξηση 5% για το 2024.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η τράπεζα διευκρίνισε ότι η αύξηση των RWAs κατά 6,4 δισ. δολάρια λόγω των προσαρμογών μοντελοποίησης θα έχει περιορισμένη επίπτωση στις χρεώσεις ECL, αλλά σημαντικότερη επίπτωση στο κεφάλαιο.
- Η HSBC είναι πεπεισμένη για την ανάκαμψη των δανείων CRE του Χονγκ Κονγκ και αναμένει χαλάρωση των πιέσεων στον τομέα μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα.
- Η τράπεζα τόνισε το ισχυρό καταθετικό της franchise και την προσθήκη νέων πελατών στο Χονγκ Κονγκ και το Ηνωμένο Βασίλειο το 2023.
Τα ενδιάμεσα αποτελέσματα της HSBC για το 2024 καταδεικνύουν σταθερές οικονομικές επιδόσεις με στρατηγική ανάπτυξη σε βασικούς τομείς. Η αναβάθμιση των κατευθυντήριων γραμμών της τράπεζας και το νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών αντικατοπτρίζουν την εμπιστοσύνη στη διατήρηση της κερδοφορίας μέχρι το 2025. Με έμφαση στη διαχείριση του πλούτου και την τραπεζική συναλλαγών, η HSBC τοποθετείται για συνεχή επιτυχία στην παγκόσμια αγορά.
InvestingPro Insights
Η HSBC Holdings plc (HSBC) συνεχίζει να δείχνει σημάδια μιας πολλά υποσχόμενης οικονομικής πορείας, όπως υποδεικνύουν τα τελευταία στοιχεία και συμβουλές της InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση 164,99 δισ. δολαρίων, η εταιρεία αποτελεί σημαντικό παίκτη στον τραπεζικό κλάδο, γεγονός που υπογραμμίζεται από τις σημαντικές μερισματικές πληρωμές και τη χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών της, όπως τονίζεται από τις Συμβουλές της InvestingPro.
Τα στοιχεία του InvestingPro αποκαλύπτουν έναν δείκτη P/E 7,79, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή κερδών, ο οποίος θα μπορούσε να είναι ελκυστικός για τους επενδυτές αξίας. Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της τράπεζας ανέρχεται σε ένα ισχυρό 4,55%, γεγονός που αποδεικνύει τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους - μια τάση που υπογραμμίζεται από το γεγονός ότι η HSBC έχει αυξήσει το μέρισμά της για τρία συνεχόμενα έτη. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την πρόσφατη ανακοίνωση της τράπεζας για σημαντικές διανομές κεφαλαίου και ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών.
Τα έσοδα της τράπεζας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 αναφέρονται σε 56,65 δισεκατομμύρια δολάρια, με ρυθμό αύξησης 4,07%, γεγονός που υποδηλώνει σταθερή αύξηση των χρηματοοικονομικών εισροών της. Αυτό το στοιχείο είναι ιδιαίτερα σημαντικό, καθώς συσχετίζεται με τις θετικές προοπτικές της τράπεζας και την αναβαθμισμένη πρόβλεψη για τα καθαρά έσοδα από τόκους για το 2024.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την HSBC, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τις αναθεωρήσεις των κερδών, τις θέσεις διαπραγμάτευσης και τις προβλέψεις κερδοφορίας. Υπάρχουν διαθέσιμες 10 ακόμη συμβουλές της InvestingPro που παρέχουν μια ολοκληρωμένη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της HSBC στην αγορά, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της ειδικής σελίδας της InvestingPro για την HSBC. Αυτές οι συμβουλές θα μπορούσαν να προσφέρουν πολύτιμη καθοδήγηση στους επενδυτές που επιδιώκουν να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τις επενδύσεις τους στον τραπεζικό τομέα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης