Σε πρόσφατη κλήση αποτελεσμάτων, η Hess Midstream LP (HESM) ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου για το 2024, ξεπερνώντας τις προσδοκίες παραγωγής και αυξάνοντας τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους. Η εταιρεία σημείωσε αύξηση 7% και 8% στον όγκο επεξεργασίας φυσικού αερίου και στον όγκο τερματισμού πετρελαίου, αντίστοιχα, σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η καθαρή παραγωγή στο Bakken ήταν κατά μέσο όρο 212.000 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα, ξεπερνώντας το προβλεπόμενο εύρος. Παρά την πρόβλεψη μιας μικρής μείωσης το τρίτο τρίμηνο λόγω συμβατικών υποχρεώσεων και δραστηριοτήτων συντήρησης, η Hess Midstream παραμένει αισιόδοξη για τις δραστηριότητές της στο Bakken.
Η εταιρεία περιέγραψε επίσης τη στρατηγική της για την επιστροφή κεφαλαίου, δίνοντας έμφαση στην ισορροπία μεταξύ της διατήρησης ενός σταθερού δείκτη μόχλευσης και της επιστροφής κεφαλαίου στους μετόχους. Οι ερωτήσεις που τέθηκαν κατά τη διάρκεια της κλήσης αφορούσαν το ενδεχόμενο περιορισμών της δυναμικότητας επεξεργασίας και το ανταγωνιστικό τοπίο στο Bakken, με την Hess Midstream να εκφράζει την εμπιστοσύνη της στα αναπτυξιακά της σχέδια και στις επεκτάσεις των υποδομών της.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Hess Midstream ξεπέρασε τις προβλέψεις για την παραγωγή του β' τριμήνου με 212.000 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα στο Bakken.
- Η εταιρεία αύξησε την καθοδήγηση για τον όγκο συγκέντρωσης και επεξεργασίας φυσικού αερίου για το σύνολο του έτους.
- Η Hess Midstream αναμένει μικρή μείωση της παραγωγής του 3ου τριμήνου λόγω συμβάσεων και συντήρησης των εγκαταστάσεων.
- Σχεδιάζει να διατηρήσει ένα πρόγραμμα 4 γεωτρήσεων στο Bakken μέχρι το 2024.
- Η εταιρεία αναμένει να δημιουργήσει 675 έως 725 εκατ. δολάρια σε προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές για το 2024.
- Τα σχέδια επέκτασης έχουν οριστεί για το 2027 για να αντιμετωπιστεί η ανάγκη για πρόσθετη ικανότητα επεξεργασίας φυσικού αερίου.
- Η Hess Midstream είναι σίγουρη για τη μακροπρόθεσμη πορεία ανάπτυξης και τη συνεργασία μεταξύ των δραστηριοτήτων upstream και midstream.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Hess Midstream προβλέπει ότι η καθαρή παραγωγή Bakken θα κυμανθεί μεταξύ 200.000 και 205.000 βαρελιών ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα το γ' τρίμηνο.
- Η εταιρεία επαναβεβαίωσε τη δέσμευσή της για την εκτέλεση προγράμματος 4 γεωτρήσεων στο Bakken καθ' όλη τη διάρκεια του 2024.
- Οι προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές για ολόκληρο το 2024 εκτιμάται ότι θα κυμανθούν μεταξύ 675 και 725 εκατ. δολαρίων.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η παραγωγή του 3ου τριμήνου αναμένεται να είναι χαμηλότερη λόγω του ποσοστού των συμβολαίων εσόδων και της προγραμματισμένης συντήρησης.
- Η εταιρεία αναγνώρισε την ανάγκη για πρόσθετη δυναμικότητα επεξεργασίας μακροπρόθεσμα.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Οι όγκοι διακίνησης αυξήθηκαν σε όλους τους τομείς, με σημαντικές αυξήσεις στην επεξεργασία φυσικού αερίου και στην τερματική επεξεργασία πετρελαίου.
- Η Hess Midstream έχει σχέδια για την επέκταση της δυναμικότητας επεξεργασίας και τη δέσμευση όγκων τρίτων.
- Η εταιρεία βλέπει ευκαιρίες να επεκτείνει το αποτύπωμά της στο Bakken εν μέσω αυξανόμενου ανταγωνισμού.
Misses
- Το ένα τρίτο της υπερκάλυψης του όγκου το β' τρίμηνο αφορούσε συμβόλαια ποσοστού επί των εσόδων, τα οποία δεν συμβάλλουν σε πρόσθετες διακινήσεις ή έσοδα.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η Hess Midstream είναι σίγουρη για την ικανότητα επεξεργασίας φυσικού αερίου και τις δραστηριότητες επέκτασης για να ανταποκριθεί στη μελλοντική ανάπτυξη.
- Η εταιρεία αισθάνεται άνετα με έναν δείκτη μόχλευσης 3 φορές το EBITDA και σχεδιάζει να απομοχλεύσει τον δανεισμό κάτω από αυτόν μέχρι το τέλος του 2025.
- Οι επιδόσεις του 2ου τριμήνου ήταν εξαιρετικές και ενώ οι υψηλές επιδόσεις αναμένεται να συνεχιστούν, η εταιρεία είναι άνετη με τα εύρη των προβλέψεών της.
- Η σχέση μεταξύ upstream και midstream τονίζεται ως κρίσιμη για τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.
Η Hess Midstream LP (HESM) ανέδειξε τη λειτουργική της δύναμη και τον στρατηγικό της σχεδιασμό κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τοποθετούμενη καλά για συνεχείς επιδόσεις στην περιοχή Bakken. Με έμφαση στη διατήρηση της ισορροπίας μεταξύ ανάπτυξης και οικονομικής υγείας, η εταιρεία έδωσε θετικό τόνο για τις μελλοντικές της προσπάθειες.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης κλήσης αποτελεσμάτων της Hess Midstream LP (HESM) και των αισιόδοξων προοπτικών της, διάφορες μετρήσεις και Συμβουλές της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Από το τελευταίο δωδεκάμηνο ως το 1ο τρίμηνο του 2024, η κεφαλαιοποίηση της Hess Midstream ανέρχεται σε 8,4 δισεκατομμύρια δολάρια, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της εταιρείας στον κλάδο.
Μια συμβουλή της InvestingPro υπογραμμίζει ότι η HESM έχει αυξήσει το μέρισμά της για 7 συνεχόμενα έτη, γεγονός που αποτελεί απόδειξη της δέσμευσης της εταιρείας να επιστρέφει αξία στους μετόχους της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι η εταιρεία έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 8 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας την οικονομική της σταθερότητα και τη φιλική προς τους επενδυτές προσέγγισή της.
Ένας άλλος βασικός δείκτης που πρέπει να ληφθεί υπόψη είναι ο δείκτης P/E της εταιρείας, ο οποίος επί του παρόντος βρίσκεται στο 16,93. Ενώ αυτό δείχνει ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, όπως υποδεικνύεται από τις κερδοφόρες επιδόσεις κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η μερισματική απόδοση της Hess Midstream, σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία, ανέρχεται στο εντυπωσιακό 6,91%, αναδεικνύοντας το σημαντικό μέρισμα που καταβάλλει στους μετόχους. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική επιστροφής κεφαλαίου της εταιρείας που αναφέρθηκε στην κλήση για τα κέρδη.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται να διερευνήσουν περαιτέρω, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες για την Hess Midstream LP, συμπεριλαμβανομένων περισσότερων Συμβουλών του InvestingPro που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων. Υπάρχουν διαθέσιμες 11 επιπλέον συμβουλές για την HESM στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/HESM, οι οποίες μπορούν να παρέχουν μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα των οικονομικών αποχρώσεων της εταιρείας και των πιθανών επενδυτικών ευκαιριών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης