Σε πρόσφατη κλήση για τα κέρδη της, η Altria Group, Inc. (NYSE: MO) ανακοίνωσε σταθερά προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και μικρή μείωση για το πρώτο εξάμηνο του έτους. Η εταιρεία συζήτησε επίσης την πρόοδό της στην αγορά προϊόντων χωρίς καπνό, συμπεριλαμβανομένης της ανάπτυξης στην κατηγορία του καπνού από το στόμα και της επέκτασης του χαρτοφυλακίου της χωρίς καπνό με την εισαγωγή νέων προϊόντων όπως το on! PLUS. Παρά τις προκλήσεις από την παράνομη αγορά ηλεκτρονικών ατμών, η Altria προσάρμοσε την πρόβλεψή της για το σύνολο του έτους 2024 για τα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή σε ένα εύρος από 5,07 έως 5,15 δολάρια.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή παρέμειναν αμετάβλητα το β' τρίμηνο και μειώθηκαν κατά 1,6% το πρώτο εξάμηνο του 2024.
- Το χαρτοφυλάκιο καπνού της Altria, συμπεριλαμβανομένων των εμπορικών σημάτων NJOY και on!, παρουσίασε ανάπτυξη και αύξηση του μεριδίου αγοράς.
- Οι ρυθμιστικές προκλήσεις εξακολουθούν να υφίστανται με την παράνομη αγορά ηλεκτρονικών ατμών, αλλά η εταιρεία υποστηρίζει την επιβολή και τη μείωση της βλάβης.
- Η Altria προσάρμοσε την πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή για το σύνολο του 2024 στα 5,07-5,15 δολάρια.
- Η εταιρεία παραμένει επικεντρωμένη στη διατήρηση ενός ισχυρού ισολογισμού και μιας πιστοληπτικής αξιολόγησης επενδυτικής βαθμίδας.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Altria αναμένει ότι τα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή για το σύνολο του έτους θα κυμανθούν μεταξύ 5,07 και 5,15 δολάρια.
- Η εταιρεία είναι πεπεισμένη για τις προοπτικές ανάπτυξης του χαρτοφυλακίου της που είναι απαλλαγμένο από το κάπνισμα.
- Η Altria σχεδιάζει να διαχειριστεί τη μακροπρόθεσμη κερδοφορία μειώνοντας παράλληλα τις δαπάνες προώθησης για on! σε ετήσια βάση.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Υπάρχει έλλειψη ανάπτυξης στον τομέα των καπνίσιμων προϊόντων, με την επέκταση των λειτουργικών περιθωρίων να μην μεταφράζεται σε αύξηση του όγκου.
- Η παράνομη αγορά vape συνεχίζει να επηρεάζει τις νόμιμες πωλήσεις προϊόντων και τη συμπεριφορά των καταναλωτών.
- Έχουν σημειωθεί αντιξοότητες στα αποθέματα, με τις αποστολές της βιομηχανίας τσιγάρων να μειώνονται.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Το μερίδιο λιανικής της NJOY και ο όγκος αυξήθηκαν το δεύτερο τρίμηνο, με παραγγελίες μάρκετινγκ από τον FDA για προϊόντα ηλεκτρονικού ατμού με μενθόλη.
- Η ανάπτυξη της κατηγορίας του στοματικού καπνού είναι ισχυρή, με όλα τα σακουλάκια νικοτίνης να αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 42% της αγοράς.
- Η Helix ανέφερε αύξηση 37% στον όγκο αποστολών σε 41 εκατομμύρια κουτιά.
Misses
- Τα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή μειώθηκαν κατά 1,6% για το πρώτο εξάμηνο του 2024.
- Η εταιρεία δεν έδωσε συγκεκριμένη απάντηση σε ερωτήσεις σχετικά με την αδύναμη μείωση του όγκου του κλάδου.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η Altria επενδύει στο Marlboro Black για να προσελκύσει τους καταναλωτές που είναι ευαίσθητοι στην τιμή και αναμένει ευνοϊκούς ανέμους, όπως η λήξη του νομικού ταμείου.
- Η εταιρεία τάσσεται υπέρ μιας συνολικής προσέγγισης επιβολής για την αντιμετώπιση των παράνομων προϊόντων ατμίσματος.
- Η Altria είναι ανοιχτή σε νομοθετικές προσεγγίσεις, αλλά πιστεύει ότι ο FDA διαθέτει τα απαραίτητα εργαλεία για τη ρύθμιση.
- Η εταιρεία υπογράμμισε τη σημασία της διατήρησης της επενδυτικής πιστοληπτικής αξιολόγησης και σχεδιάζει να αξιοποιήσει τα πλεονάζοντα μετρητά μέσω επαναγοράς μετοχών και πληρωμών χρέους.
- Η Altria δεν αποκάλυψε εκτιμήσεις για το μερίδιο αγοράς της on! στη Σουηδία και το Ηνωμένο Βασίλειο, αλλά επικεντρώνεται στην ανάπτυξη στην αγορά των ΗΠΑ.
Συμπερασματικά, ο όμιλος Altria κινείται σε ένα δύσκολο τοπίο της αγοράς με σταθερή εστίαση στο χαρτοφυλάκιο των προϊόντων του χωρίς κάπνισμα και στην οικονομική του υγεία. Η στρατηγική της εταιρείας περιλαμβάνει τη συνηγορία για την επιβολή κανονιστικών ρυθμίσεων για τον περιορισμό της παράνομης αγοράς ηλεκτρονικών ατμών και την προώθηση της ανάπτυξης στην κατηγορία του καπνού από το στόμα. Με προσαρμοσμένη καθοδήγηση για το σύνολο του έτους και δέσμευση για τη διατήρηση ενός ισχυρού ισολογισμού, η Altria τοποθετείται ώστε να συνεχίσει τη μετάβασή της προς ένα μέλλον χωρίς καπνό.
InvestingPro Insights
Η Altria Group, Inc. (MO) έχει επιδείξει ανθεκτικότητα απέναντι στις προκλήσεις της αγοράς, όπως αποδεικνύεται από τις πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας. Υπό το πρίσμα της εστίασης της εταιρείας στο χαρτοφυλάκιο χωρίς καπνό και την οικονομική της υγεία, ας εμβαθύνουμε σε ορισμένες βασικές μετρήσεις και πληροφορίες από την InvestingPro που μπορεί να ενδιαφέρουν τους επενδυτές:
- Η κεφαλαιοποίηση της Altria βρίσκεται στιβαρά στα 83,96 δισ. δολάρια περίπου, αντανακλώντας την αποτίμηση της εταιρείας από την αγορά.
- Η εταιρεία διαθέτει έναν ελκυστικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) της τάξης του 10,22, με προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 στο 9,6. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που προσανατολίζονται στην αξία.
- Μια αξιοσημείωτη συμβουλή της InvestingPro είναι ότι η διοίκηση της Altria έχει προβεί σε επιθετική επαναγορά μετοχών, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στην πρόταση αξίας της εταιρείας και στις μελλοντικές προοπτικές της. Επιπλέον, η εταιρεία έχει υψηλή απόδοση για τους μετόχους και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους.
Οι επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Altria στην αγορά θα βρουν πρόσθετες πληροφορίες στην InvestingPro, με συνολικά 19 InvestingPro Tips που είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/MO. Αυτές οι συμβουλές παρέχουν μια ολοκληρωμένη ανάλυση των χρηματοοικονομικών μεγεθών της εταιρείας, των επιδόσεων της αγοράς και των πιθανών επενδυτικών ευκαιριών.
Συνοψίζοντας, η στρατηγική εστίαση της Altria στην επέκταση των προσφορών προϊόντων χωρίς καπνό, σε συνδυασμό με τους ισχυρούς οικονομικούς δείκτες και τις πρωτοβουλίες φιλικές προς τους μετόχους, τοποθετεί την εταιρεία ως μια ενδιαφέρουσα προοπτική για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μακροπρόθεσμη αξία και τη δημιουργία εισοδήματος.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης