Η Advanced Energy Industries, Inc. (ticker: AEIS) ανακοίνωσε ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο, με τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή να ξεπερνούν τις προσδοκίες. Η εταιρεία πίστωσε την ισχυρή ζήτηση στις αγορές κέντρων δεδομένων και ημιαγωγών για τις επιδόσεις της, με σημαντική διαδοχική αύξηση των εσόδων από τα κέντρα δεδομένων.
Η Advanced Energy τόνισε επίσης τη στρατηγική εξαγορά της Airity Technologies και τις συνεχιζόμενες προσπάθειες λειτουργικής ενοποίησης για την ενίσχυση της παραγωγικότητας και τη μείωση του κόστους. Όσον αφορά το μέλλον, η εταιρεία προβλέπει υψηλότερα έσοδα κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024, λόγω των τομέων των ημιαγωγών και των κέντρων δεδομένων, ενώ τα έσοδα από τη βιομηχανία και την ιατρική αντιμετωπίζουν αντίξοες συνθήκες λόγω της απομάκρυνσης των αποθεμάτων.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα έσοδα του β' τριμήνου ανήλθαν σε 365 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 11% σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο, με μεικτό περιθώριο κέρδους 35,3%.
- Τα έσοδα του κέντρου δεδομένων αυξήθηκαν κατά 74% σε διαδοχικό επίπεδο, γεγονός που αποδίδεται στις επενδύσεις σε τεχνητή νοημοσύνη.
- Η εταιρεία στοχεύει να διατηρήσει μεικτά περιθώρια κέρδους άνω του 40% μέσω της ενοποίησης των εργοστασίων.
- Η Advanced Energy εξαγόρασε την Airity Technologies για να τροφοδοτήσει την καινοτομία.
- Αναμένει έσοδα γ' τριμήνου περίπου 370 εκατ. δολάρια, με τα μικτά περιθώρια κέρδους να βελτιώνονται στο 36%.
- Τα κέρδη ανά μετοχή χωρίς GAAP για το β' τρίμηνο διαμορφώθηκαν στα 0,85 δολάρια, με τις προσδοκίες για το γ' τρίμηνο να διαμορφώνονται στα 0,90 ± 0,25 δολάρια.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να αναγνωρίσει $25-30 εκατ. σε εφάπαξ έξοδα λόγω κλεισίματος εργοστασίου στην Κίνα.
- Αναμένεται σταδιακή ανάκαμψη της αγοράς ημιαγωγών το 2025, με επιτάχυνση στο δεύτερο εξάμηνο.
- Η Advanced Energy εστιάζει στις τεχνολογίες άκρων αγωγών και διηλεκτρικών άκρων.
Προοπτικές της εταιρείας
- Αναμένεται αύξηση των εσόδων το δεύτερο εξάμηνο του 2024, ιδίως στις αγορές ημιαγωγών και κέντρων δεδομένων.
- Η εταιρεία αναζητά ενεργά πιθανές εξαγορές που ευθυγραμμίζονται με τους στρατηγικούς της στόχους.
- Ο φορολογικός συντελεστής Non-GAAP αναμένεται να αυξηθεί σε 18-19% έως το 2025 λόγω του παγκόσμιου καθεστώτος ελάχιστης φορολογίας.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Ο βιομηχανικός και ο ιατρικός τομέας αναμένεται να παραμείνουν υπό πίεση λόγω της απομάκρυνσης των αποθεμάτων.
- Η εταιρεία δεν προβλέπει σημαντική ανάπτυξη στον τομέα των τηλεπικοινωνιών, αλλά θα στοχεύσει σε τομείς με λογικές αποδόσεις.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η Advanced Energy αναμένει ισχυρά έσοδα από κέντρα δεδομένων για τα επόμενα τρίμηνα, τα οποία υποστηρίζονται από τις θετικές μακροπρόθεσμες τάσεις.
- Στην αγορά ημιαγωγών, η εταιρεία εξασφαλίζει το καθεστώς του εργαλείου ρεκόρ σε διεργασίες αιχμής, το οποίο αναμένεται να οδηγήσει στην ανάπτυξη.
Misses
- Η εταιρεία ανέφερε αύξηση των αποθεμάτων κατά 22 εκατ. δολάρια ή 6% σε επίπεδο διαδοχικών στοιχείων.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Απαντώντας στην ερώτηση του Mehdi Hosseini, η εταιρεία διαβεβαίωσε ότι είναι έτοιμη να υποστηρίξει τους πελάτες με στρατηγικά αποθέματα και εργατικό δυναμικό, χωρίς να χρειάζεται να δημιουργήσει ανεκτέλεστο υπόλοιπο.
- Τα OpEx αναμένεται να αυξηθούν κατά 1-2 εκατ. δολάρια ανά τρίμηνο μέχρι το τέλος του έτους, ενώ τα CapEx θα πρέπει να επανέλθουν στο 2-3% των εσόδων τους επόμενους 12-18 μήνες.
- Η Advanced Energy έχει ολοκληρώσει σε μεγάλο βαθμό τον εξορθολογισμό των αποθεμάτων και αποστέλλει σε επίπεδα ζήτησης, αναμένοντας ότι η αγορά θα έχει ανοδική τάση με την πάροδο του χρόνου.
InvestingPro Insights
Η Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) έχει συγκεντρώσει την προσοχή με τις πρόσφατες επιδόσεις της στο β' τρίμηνο, αλλά μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία της εταιρείας και τη θέση της στην αγορά μέσω της InvestingPro παρέχει μια ευρύτερη προοπτική για τους επενδυτές. Ακολουθούν ορισμένες βασικές πληροφορίες:
- Η AEIS έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 4,39 δισ. δολαρίων, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Ωστόσο, ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας ανέρχεται σε 48,43, υποδεικνύοντας έναν υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, ο οποίος υποδηλώνει ότι η μετοχή ενδέχεται να αποτιμάται επιθετικά σε σύγκριση με τα κέρδη της.
- Παρά το ισχυρό τρίμηνο, τα έσοδα παρουσίασαν μείωση τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, με μείωση 16,8%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την πρόβλεψη των αναλυτών για μείωση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει παράγοντα που πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές κατά την αξιολόγηση των προοπτικών ανάπτυξης της εταιρείας.
- Σε μια θετική σημείωση, η AEIS διατήρησε ένα υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 35,49% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024. Αυτό υποδηλώνει ότι η εταιρεία έχει διαχειριστεί αποτελεσματικά το κόστος πωληθέντων και έχει διατηρήσει την κερδοφορία της.
Οι συμβουλές της InvestingPro για την AEIS υπογραμμίζουν ότι η εταιρεία λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και διαθέτει ρευστά στοιχεία ενεργητικού που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχοντας κάποια οικονομική σταθερότητα. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που συνάδει με την κερδοφορία της κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για όσους αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν πάνω από 10 Συμβουλές InvestingPro για την AEIS στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/AEIS, οι οποίες μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης