Η Phillips 66 (PSX) ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου με προσαρμοσμένα κέρδη ύψους 984 εκατ. δολαρίων ή 2,31 δολάρια ανά μετοχή και λειτουργικές ταμειακές ροές ύψους 2,1 δισ. δολαρίων. Η εταιρεία επιστρέφει ενεργά αξία στους μετόχους, με 1,3 δισ. δολάρια να επιστρέφονται στο τρίμηνο και στόχο 13 έως 15 δισ. δολάρια μέχρι το τέλος του έτους. Οι στρατηγικές κινήσεις στον τομέα Midstream, συμπεριλαμβανομένης της εξαγοράς της Pinnacle Midstream και της πώλησης μεριδίου στον αγωγό Rockies Express Pipeline, παράλληλα με τις εξελίξεις στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, αναδείχθηκαν στην κλήση.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Phillips 66 ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη ύψους 984 εκατ. δολαρίων ή 2,31 δολάρια ανά μετοχή.
- Οι λειτουργικές ταμειακές ροές ανήλθαν σε 2,1 δισ. δολάρια, με 1,3 δισ. δολάρια να επιστρέφονται στους μετόχους αυτό το τρίμηνο.
- Η εταιρεία στοχεύει να επιτύχει τον στόχο επιστροφής στους μετόχους ύψους 13 έως 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέχρι το τέλος του έτους.
- Οι προσπάθειες μείωσης του κόστους μείωσαν το κόστος διύλισης κατά σχεδόν 1 δολάριο ανά βαρέλι.
- Το συγκρότημα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας Rodeo λειτουργεί σε πλήρη δυναμικότητα, επεξεργαζόμενο 50.000 βαρέλια ημερησίως από ανανεώσιμες πρώτες ύλες.
- Η Phillips 66 αναμένει ότι η παγκόσμια χρησιμοποίηση O&P θα κυμανθεί στα μέσα του 90% και η παγκόσμια χρησιμοποίηση αργού στα χαμηλά επίπεδα του 90% για το γ' τρίμηνο.
- Ένας μηνιαίος δείκτης της αγοράς διύλισης θα δημοσιεύεται στην ιστοσελίδα της για τις επενδυτικές σχέσεις.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Phillips 66 βρίσκεται σε καλό δρόμο για την επίτευξη του στόχου εξοικονόμησης 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων με 400 εκατομμύρια δολάρια σε μειώσεις κόστους που πραγματοποιήθηκαν.
- Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τα μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα θεμελιώδη μεγέθη διύλισης, αναμένοντας να δημιουργήσει 14 δισεκατομμύρια δολάρια EBITDA μέχρι το 2025.
- Στον τομέα midstream αναμένεται σταθερότητα με στόχο την επίτευξη EBITDA ύψους 3,6 δισ. δολαρίων.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Αναμένεται εξασθένηση της αγοράς διύλισης, με σχέδια για διακριτική συντήρηση το γ' τρίμηνο.
- Η παγκόσμια ζήτηση βενζίνης είναι αυξημένη κατά 1%, αλλά η ζήτηση ντίζελ είναι μειωμένη κατά 1-1,5%.
- Αναμένονται εποχικές και ποσοτικές επιπτώσεις το γ' τρίμηνο λόγω του τυφώνα Beryl.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Ο αγωγός TMX λειτουργεί αποτελεσματικά, αυξάνοντας τη διαθεσιμότητα του καναδικού αργού.
- Οι ισχυρές επιδόσεις στους όγκους NGL και η ολοκλήρωση της ενσωμάτωσης της DCP ενισχύουν τις δραστηριότητες midstream.
- Το ανανεώσιμο ντίζελ παραμένει θετική εστίαση, με τα κίνητρα να στηρίζουν την αγορά.
Misses
- Μεταβλητότητα στα EBITDA λόγω των προσπαθειών ολοκλήρωσης και του χρονοδιαγράμματος, αν και αναμένεται ομαλοποίηση μετά την ολοκλήρωση της ολοκλήρωσης του συστήματος IT και του back office το α' τρίμηνο.
- Η περιφερειακή δυναμική δείχνει μείωση του περιθωρίου κέρδους στη λεκάνη του Ατλαντικού λόγω της χαμηλότερης τιμολόγησης των αποσταγμάτων.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Συζήτηση σχετικά με τις πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων, ιδίως περιουσιακών στοιχείων λιανικής και μάρκετινγκ στην Ευρώπη, με την πεποίθηση ότι θα επιτευχθεί το εύρος των στόχων για τις πωλήσεις φέτος.
- Στρατηγική συγχωνεύσεων και εξαγορών με έμφαση σε περιουσιακά στοιχεία που ενισχύουν τη θέση της εταιρείας από το πηγάδι μέχρι την αγορά, όπως η εξαγορά της Pinnacle.
- Συζητήθηκε επίσης ο αντίκτυπος του αγωγού Trans Mountain Pipeline και των περιφερειακών δραστηριοτήτων διύλισης, με έμφαση στις επιδόσεις της Δυτικής Ακτής και του κεντρικού διαδρόμου.
Η Phillips 66 συνεχίζει να πλοηγείται στη δυναμική αγορά ενέργειας με έμφαση στη στρατηγική ανάπτυξη, τη διαχείριση του κόστους και την απόδοση στους μετόχους. Η δέσμευση της εταιρείας στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και η ισχύς του μεσαίου τομέα, σε συνδυασμό με μια συνετή προσέγγιση στις αλλαγές της αγοράς, την τοποθετούν ώστε να επιτύχει τους οικονομικούς της στόχους και να προσαρμοστεί στις εξελισσόμενες απαιτήσεις του κλάδου.
InvestingPro Insights
Η Phillips 66 (PSX) έχει επιδείξει ισχυρή δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, όπως αποδεικνύεται από τις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις στο πρόσφατο τρίμηνο. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας διαμορφώνεται στα 62,64 δισ. δολάρια, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις στρατηγικές πρωτοβουλίες και τη θέση της στην αγορά. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E των τελευταίων δώδεκα μηνών που οδηγούν στο β' τρίμηνο του 2024 είναι 12,09, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι λογικά αποτιμημένη, δεδομένων των κερδών της εταιρείας.
Οι InvestingPro Tips αναφέρουν ότι η μερισματική απόδοση της εταιρείας είναι ελκυστική στο 3,13%, σε συνδυασμό με μια αξιοσημείωτη αύξηση του μερίσματος κατά 9,52% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό καταδεικνύει την ικανότητα της Phillips 66 να ανταμείβει με συνέπεια τους μετόχους της, ευθυγραμμιζόμενη με τον στόχο της εταιρείας για σημαντικές αποδόσεις στους μετόχους μέχρι το τέλος του έτους.
Τα δεδομένα της InvestingPro αποκαλύπτουν επίσης ότι η εταιρεία έχει σημειώσει συνολική απόδοση τιμής 1 έτους 36,43%, αναδεικνύοντας τις ισχυρές επιδόσεις της μετοχής και τις δυνατότητες κεφαλαιακής ανατίμησης. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από την αύξηση των εσόδων της εταιρείας σε τριμηνιαία βάση, τα οποία αυξήθηκαν κατά 8,66% το β' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια θετική πορεία των πωλήσεων.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις δυνατότητες της Phillips 66 στην αγορά, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές στην πλατφόρμα, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση των επιδόσεων και των επενδυτικών προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης