Κατά το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους που λήγει τον Μάρτιο του 2025, η Nomura Holdings (NMR) ανακοίνωσε αύξηση των καθαρών εσόδων και των καθαρών κερδών, συνεχίζοντας τη δυναμική των κερδών της για πέντε τρίμηνα. Ο οικονομικός διευθυντής Takumi Kitamura ανακοίνωσε ότι τα καθαρά έσοδα του ομίλου αυξήθηκαν κατά 2% στα 454,4 δισ. γεν, τα προ φόρων κέρδη κατά 12% στα 102,9 δισ. γεν και τα καθαρά κέρδη κατά 21% στα 68,9 δισ. γεν.
Τα αποτελέσματα ευθυγραμμίζονται με τον στόχο της Nomura για απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) 8% έως 10% έως το 2030. Οι τομείς Wealth Management και Asset Management παρουσίασαν αξιοσημείωτη ανάπτυξη, ενώ ο τομέας Wholesale σημείωσε μείωση των καθαρών εσόδων. Οι κεφαλαιακοί δείκτες της Nomura παρέμειναν ισχυροί και η εταιρεία επικεντρώνεται στη διαχείριση κινδύνων και στον έλεγχο του κόστους για τη συνεχή ανάπτυξη της αγοράς.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα καθαρά έσοδα της Nomura Holdings αυξήθηκαν κατά 2% και τα καθαρά κέρδη κατά 21% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
- Ο τομέας Wealth Management σημείωσε αύξηση 5% στα καθαρά έσοδα, ενώ ο τομέας Asset Management σημείωσε αύξηση 9% στα καθαρά έσοδα.
- Τα έσοδα του τμήματος χονδρικής μειώθηκαν κατά 4%, με μείωση στην επενδυτική τραπεζική κατά 25%.
- Τα μη επιτοκιακά έξοδα παρέμειναν αμετάβλητα, με αύξηση 4% στις αμοιβές και παροχές.
- Τα κεφάλαια της κατηγορίας 1 αναφέρθηκαν σε 3,5 τρισεκατομμύρια ¥, με δείκτη κεφαλαίου της κατηγορίας 1 17,4% και δείκτη κεφαλαίου CET1 15,6%.
- Η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο για την επίτευξη του στόχου της για την απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) και στοχεύει να παράγει σταθερά κέρδη άνω των 300 δισεκατομμυρίων γιεν.
- Πραγματοποιήθηκε επαναγορά μετοχών ύψους ¥100 δισεκατομμυρίων και εξετάζονται μελλοντικές επαναγορές.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Nomura αναμένει συνεχή ανάπτυξη και απόδοση στην αγορά, εστιάζοντας στη διαχείριση του κινδύνου και του κόστους.
- Η εταιρεία είναι βέβαιη για την επίτευξη του στόχου της για ROE 8% έως 10% και στοχεύει σε σταθερά κέρδη άνω των 300 δισεκατομμυρίων ¥.
- Δεν δόθηκε συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα για τη δημοσιοποίηση του στόχου του δείκτη CET1.
- Οι επιδόσεις της περιοχής ΕΜΕΑ ήταν αρνητικές, αλλά παρουσιάζουν σημάδια ανάκαμψης.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Τα καθαρά έσοδα του τομέα χονδρικής μειώθηκαν, ιδίως λόγω της μείωσης κατά 25% στην επενδυτική τραπεζική.
- Οι επιδόσεις στην περιοχή ΕΜΕΑ ήταν αρνητικές, αν και υπάρχουν σημάδια ανάκαμψης.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Οι τομείς Wealth Management και Asset Management παρουσίασαν αύξηση των καθαρών εσόδων και των εσόδων προ φόρων.
- Οι πωλήσεις μετοχών, επενδυτικών καταπιστευμάτων, συμβολαίων επενδύσεων διακριτικής ευχέρειας και ασφαλιστικών προϊόντων σημείωσαν αύξηση.
- Ο τομέας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων ανέφερε ρεκόρ στα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) και στις καθαρές εισροές.
Αστοχίες
- Δεν δόθηκε ανάλυση για την καθαρή εισροή 460 δισεκατομμυρίων γιεν σε μετρητά και τίτλους το πρώτο τρίμηνο.
- Δεν γνωστοποιήθηκαν συγκεκριμένες λεπτομέρειες σχετικά με το χρονοδιάγραμμα του στόχου για τον δείκτη CET1.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η Nomura συζήτησε τα έσοδα από τα προϊόντα spread και τη διαχείριση πλούτου, τονίζοντας την ανάπτυξη των τιτλοποιημένων προϊόντων στις Ηνωμένες Πολιτείες.
- Η εταιρεία ασχολήθηκε με την αύξηση των σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο στοιχείων ενεργητικού λόγω της τιτλοποίησης και των επενδύσεων διακριτικής ευχέρειας.
- Συζητήθηκαν τα σχέδια για μελλοντικές επαναγορές μετοχών και οι αναθεωρήσεις του στόχου για τα επαναλαμβανόμενα περιουσιακά στοιχεία.
- Τονίστηκε η επιτυχία στην απόκτηση πελατών αναδυόμενου πλούτου και η αύξηση των πελατών υψηλού πλούτου.
- Η Nomura καλωσόρισε τα σχόλια και την κριτική για τη μεγιστοποίηση της εταιρικής αξίας και αναγνώρισε τα εκκρεμή ζητήματα που πρέπει να αντιμετωπιστούν.
InvestingPro Insights
Η Nomura Holdings (NMR) έχει επιδείξει ανθεκτικότητα και στρατηγική ανάπτυξη, όπως αντικατοπτρίζεται στις πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Nomura διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 17,95 δισ. δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των κεφαλαιαγορών. Η θέση αυτή εδραιώνεται περαιτέρω από τη δέσμευση της εταιρείας στην απόδοση των μετόχων, έχοντας διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 33 συνεχή έτη, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 2,64%.
Οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Nomura διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, με τρέχοντα δείκτη P/E 13,45, ο οποίος αποτελεί ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές λαμβάνοντας υπόψη την πορεία των κερδών της εταιρείας. Επιπλέον, ο δείκτης PEG της Nomura, ο οποίος ανέρχεται σε 0,21, υποδηλώνει ότι η τιμή της μετοχής της εταιρείας είναι υποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό ανάπτυξης των κερδών της.
Οι επιδόσεις της εταιρείας κατά το τελευταίο έτος ήταν αξιέπαινες, με συνολική απόδοση τιμής 46,66%. Αυτή η ισχυρή απόδοση είναι ενδεικτική της ικανότητας της Nomura να πλοηγείται στις συνθήκες της αγοράς και να προσφέρει αξία στους επενδυτές της. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της Nomura κατά 16,95% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024 υποδηλώνει ένα ισχυρό επιχειρηματικό μοντέλο ικανό να παράγει αυξημένα κέρδη, κάτι που είναι απαραίτητο για μακροπρόθεσμες επενδυτικές εκτιμήσεις.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται να εμβαθύνουν περισσότερο στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Nomura, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/NMR, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης