Η Howmet Aerospace Inc. (ticker: HWM), κορυφαίος πάροχος προηγμένων μηχανικών λύσεων για την αεροδιαστημική και άλλες βιομηχανίες, ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των εσόδων της κατά 14% σε ετήσια βάση το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με τα έσοδα της εμπορικής αεροδιαστημικής να εκτοξεύονται κατά 27%. Η εταιρεία ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά μεγέθη, όπως EBITDA 483 εκατ. δολαρίων, λειτουργικά κέρδη 414 εκατ. δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή 0,67 δολαρίων. Με μια σταθερή ελεύθερη ταμειακή ροή ύψους 342 εκατ. δολαρίων, η Howmet έκλεισε το τρίμηνο με ταμειακό υπόλοιπο 752 εκατ. δολαρίων. Αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στην οικονομική της υγεία, η εταιρεία αγόρασε μετοχές αξίας 60 εκατ. δολαρίων και προέβη σε στρατηγικές επαναγορές ομολόγων και πληρωμές μερισμάτων. Όσον αφορά το μέλλον, η Howmet Aerospace αυξάνει τις κεφαλαιουχικές δαπάνες κατά 30 εκατ. δολάρια το 2024 και πρόκειται να αυξήσει το μέρισμα των κοινών μετοχών της σε 0,08 δολάρια ανά μετοχή από τον Αύγουστο. Οι προοπτικές για τις βασικές αγορές της, συμπεριλαμβανομένης της εμπορικής και αμυντικής αεροδιαστημικής, εμφανίζονται θετικές με αναμενόμενη ανάπτυξη σε διάφορους τομείς.
Βασικά στοιχεία
- Η Howmet Aerospace παρουσίασε αύξηση των εσόδων της κατά 14% σε ετήσια βάση, με τα έσοδα της εμπορικής αεροδιαστημικής να αυξάνονται κατά 27%.
- Τα EBITDA διαμορφώθηκαν στα 483 εκατ. δολάρια, τα λειτουργικά κέρδη στα 414 εκατ. δολάρια και τα κέρδη ανά μετοχή στα 0,67 δολάρια.
- Η εταιρεία δημιούργησε ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 342 εκατ. δολαρίων και έκλεισε το τρίμηνο με ταμειακό υπόλοιπο 752 εκατ. δολαρίων.
- Οι επαναγορές μετοχών ανήλθαν σε 60 εκατ. δολάρια, ενώ πραγματοποιήθηκαν επιπλέον επαναγορές ομολόγων και πληρωμές μερισμάτων.
- Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες θα αυξηθούν κατά 30 εκατ. δολάρια και το μέρισμα των κοινών μετοχών θα αυξηθεί στα 0,08 δολάρια ανά μετοχή τον Αύγουστο.
- Η εταιρεία αύξησε τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους με θετικές προοπτικές για την αγορά.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Howmet Aerospace αναμένει συνεχή αύξηση της ζήτησης στην εμπορική αεροδιαστημική, την άμυνα και άλλες αγορές.
- Η εταιρεία αυξάνει τις κεφαλαιουχικές δαπάνες του 2024 και το μέρισμα κοινών μετοχών κατά 60%.
- Οι προβλέψεις για τα έσοδα του γ' τριμήνου είναι στα 1,855 δισ. δολάρια, τα EBITDA στα 465 εκατ. δολάρια και τα κέρδη ανά μετοχή στα 0,64 δολάρια.
- Οι προσδοκίες για το σύνολο του έτους για τα έσοδα είναι 7,44 δισ. δολάρια, με τα EBITDA στα 1,865 δισ. δολάρια και τα κέρδη ανά μετοχή στα 2,55 δολάρια.
- Οι ελεύθερες ταμειακές ροές αναμένεται να φθάσουν τα 870 εκατ. δολάρια για το έτος.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η Boeing μειώνει τις παραγγελίες εξαρτημάτων και κινητήρων, γεγονός που οδηγεί σε ανησυχίες για ρευστοποίηση αποθεμάτων.
- Οι κατασκευές εμπορικών φορτηγών επιβραδύνονται, ιδίως στην Ευρώπη.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η Airbus αυξάνει τις απαιτήσεις της, αν και κάτω από τα επιθυμητά επίπεδα.
- Ο αμυντικός τομέας αναμένει διψήφια αύξηση λόγω της ζήτησης ανταλλακτικών κινητήρων για τα F-35 και τα παλαιά μαχητικά αεροσκάφη, καθώς και νέων παραγγελιών για οβιδοβόλα.
- Πιθανή αυξημένη ζήτηση για νέες τουρμπίνες IGT λόγω των υψηλότερων αναγκών σε ηλεκτρική ενέργεια για κέντρα δεδομένων και τεχνητή νοημοσύνη.
- Η εταιρεία είναι ο μεγαλύτερος προμηθευτής πτερυγίων στροβίλων και σχεδιάζει να προσθέσει παραγωγική ικανότητα το 2025.
Misses
- Η εταιρεία αιφνιδιάστηκε από την πρόσφατη περικοπή των εξαρτημάτων στροβίλων χαμηλής πίεσης και διαχειρίζεται τα πλεονάζοντα αποθέματα.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος John Plant συζήτησε τα σχέδια της εταιρείας για έναν δεύτερο ΚΑΕ κινητήρων, με αναμενόμενο όγκο παραγωγής από το 2026.
- Αναμένονται αυξημένες δαπάνες αποσβέσεων λόγω της κεφαλαιακής έντασης της κατασκευής κινητήρων.
- Δεν υπάρχει σημαντικό πλεονάζον απόθεμα, αν και υπάρχουν ελαφρώς περισσότερα εξαρτήματα στροβίλων χαμηλής πίεσης από τα επιθυμητά.
- Η εταιρεία επικεντρώνεται στην αύξηση των χυτών εξαρτημάτων στροβίλων υψηλής πίεσης, αλλά δεν μπορεί να παράγει επιπλέον 30% τους επόμενους δύο μήνες.
- Επιδιώκεται η βελτίωση των αποδόσεων μέσω της συνεργασίας με τους πελάτες και της προσαρμογής των απαιτήσεων.
Συνοπτικά, η Howmet Aerospace πλοηγείται σε μια πολύπλοκη αγορά με στρατηγικές επενδύσεις και λειτουργικές προσαρμογές για να διατηρήσει την αναπτυξιακή της πορεία και να αξιοποιήσει τις μελλοντικές ευκαιρίες. Τα προληπτικά μέτρα της εταιρείας για τη διαχείριση των αποθεμάτων, την αύξηση της παραγωγικής ικανότητας και τη βελτίωση των αποδόσεων των μετόχων υπογραμμίζουν την ανθεκτικότητα και τη δέσμευσή της για μακροπρόθεσμη επιτυχία.
InvestingPro Insights
Η Howmet Aerospace Inc. (HWM) επέδειξε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις κατά το πρόσφατο τρίμηνο, όπως τονίζεται στο άρθρο. Για να προσθέσουμε περαιτέρω πλαίσιο, ας δούμε ορισμένες βασικές μετρήσεις και Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να είναι διορατικές για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της HWM.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι η κεφαλαιοποίηση της Howmet Aerospace ανέρχεται στα ισχυρά 33,82 δισεκατομμύρια δολάρια. Ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι επί του παρόντος 44,69, ο οποίος όταν προσαρμόζεται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, μειώνεται ελαφρώς σε 44,48. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει μια σταθερή προοπτική κερδών, η οποία υποστηρίζεται από μια σταθερή αύξηση των εσόδων κατά 15,47% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024.
Όσον αφορά τις αποδόσεις των μετόχων, η Howmet έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, με αξιοσημείωτη αύξηση του μερίσματος κατά 25,0% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024. Αυτό αποτελεί ένδειξη της δέσμευσης της εταιρείας να επιστρέφει αξία στους μετόχους της. Επιπλέον, η μετοχή έχει σημειώσει μεγάλη άνοδο τιμών τους τελευταίους έξι μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 1 μήνα 20,84% και συνολική απόδοση τιμής 3 μηνών 40,63%, παρουσιάζοντας σημαντική πρόσφατη δυναμική.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η Howmet Aerospace διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που προσανατολίζονται στην αξία. Επιπλέον, η εταιρεία λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, γεγονός που υποδηλώνει μια ισορροπημένη προσέγγιση στη χρηματοοικονομική μόχλευση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, μπορούν να εξερευνήσουν την πλήρη σουίτα πληροφοριών που είναι διαθέσιμη στο https://www.investing.com/pro/HWM. Υπάρχουν 15 επιπλέον InvestingPro Tips που παρατίθενται για την Howmet Aerospace, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας και των επιδόσεων της αγοράς.
Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν επίσης να επωφεληθούν από μια ειδική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή εξαμηνιαία συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας ακόμα περισσότερες πολύτιμες πληροφορίες για να ενημερώσουν τις επενδυτικές τους αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης