Η CVR Partners, LP (NYSE: UAN) ανακοίνωσε τα οικονομικά της αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με τις καθαρές πωλήσεις να φτάνουν τα 133 εκατ. δολάρια και τα καθαρά κέρδη να ανέρχονται σε 26 εκατ. δολάρια. Το EBITDA της εταιρείας διαμορφώθηκε στα 54 εκατ. δολάρια για το τρίμηνο. Ανακοινώθηκε διανομή 1,90 δολαρίων ανά κοινή μονάδα, η οποία αντανακλά τη συνεχιζόμενη κερδοφορία της εταιρείας παρά τη μείωση των τιμών της αμμωνίας και του UAN σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η CVR Partners ανέφερε επίσης ισχυρή χρήση των εγκαταστάσεων αμμωνίας στο 102% και σταθερό όγκο πωλήσεων UAN σε ετήσια βάση.
Βασικά συμπεράσματα
- Καθαρές πωλήσεις 133 εκατ. δολαρίων, καθαρά κέρδη 26 εκατ. δολαρίων και EBITDA 54 εκατ. δολαρίων για το β' τρίμηνο.
- Ανακοινώθηκε διανομή 1,90 δολάρια ανά κοινή μονάδα.
- Αξιοποίηση του εργοστασίου αμμωνίας στο 102%, με παραγωγή 221.000 ακαθάριστων τόνων.
- Παραγωγή UAN στους 337.000 τόνους, διατηρώντας τον όγκο πωλήσεων.
- Οι τιμές της αμμωνίας και του UAN μειώθηκαν από το β' τρίμηνο του 2023.
- Αναμενόμενη χρησιμοποίηση της αμμωνίας για το 3ο τρίμηνο μεταξύ 95% και 100%.
- Άμεσες λειτουργικές δαπάνες που προβλέπεται να είναι 53 έως 58 εκατομμύρια δολάρια για το 3ο τρίμηνο.
- Συνολικές κεφαλαιουχικές δαπάνες για το 2024 που εκτιμώνται σε 40 έως 43 εκατ. δολάρια.
- Εξέταση του φυσικού αερίου ως εναλλακτικής πρώτης ύλης και έργα αποσυμφόρησης για τη βελτίωση της παραγωγής.
- Στιβαρό βιβλίο παραγγελιών για το φθινόπωρο με προσδοκίες για τη μεταβλητότητα της αγοράς.
Προοπτικές της εταιρείας
- Προσδοκία χρησιμοποίησης της αμμωνίας μεταξύ 95% και 100% κατά το προσεχές τρίμηνο.
- Εκτιμάται ότι τα άμεσα λειτουργικά έξοδα για το γ' τρίμηνο θα κυμανθούν από 53 έως 58 εκατ. δολάρια.
- Οι συνολικές κεφαλαιουχικές δαπάνες για το έτος αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 40 και 43 εκατ. δολαρίων, χρηματοδοτούμενες κυρίως από τα ταμειακά αποθέματα.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Μείωση των τιμών της αμμωνίας και της ΟΝΑ σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
- Οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι και τα ζητήματα της αγοράς φυσικού αερίου στην Ευρώπη αναμένεται να συμβάλουν στη μεταβλητότητα της αγοράς.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Ισχυρό ποσοστό χρησιμοποίησης των εγκαταστάσεων αμμωνίας στο 102%.
- Ισχυρή συνδυασμένη παραγωγή αμμωνίας 221.000 μικτών τόνων.
- Σταθερός όγκος παραγωγής και πωλήσεων ΟΝΑ.
- Σταθερό βιβλίο παραγγελιών για την επερχόμενη φθινοπωρινή περίοδο.
Misses
- Παρά τους σταθερούς δείκτες επιδόσεων, η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις με τις μειωμένες τιμές των λιπασμάτων και τις πληθωριστικές πιέσεις.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο Mark Pytosh συζήτησε τη συνεχιζόμενη λεπτομερή μηχανική ενός έργου, με το κόστος να αναμένεται να είναι διαχειρίσιμο και να υπολογίζεται στα προηγούμενα αποθέματα.
- Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες σημείωσαν βραδύτερη άνοδο, αλλά αναμένεται να αυξηθούν στο δεύτερο εξάμηνο του έτους.
- Η εταιρεία πωλεί το 30-40% της αμμωνίας της σε βιομηχανικές αγορές και έχει συμβόλαια που κατανέμουν ομοιόμορφα τις πωλήσεις αμμωνίας καθ' όλη τη διάρκεια του έτους.
- Οι τιμές του καλαμποκιού πάνω από 4 δολάρια ανά μπούσελ θεωρούνται ελκυστικές για τους αγρότες και ευεργετικές για τις πωλήσεις λιπασμάτων της εταιρείας.
- Ο πληθωρισμός έχει οδηγήσει σε υψηλότερο κόστος, αλλά τα οικονομικά της εταιρείας παραμένουν σταθερά.
Το στέλεχος της εταιρείας, Mark Pytosh, υπογράμμισε τη συσχέτιση μεταξύ των τιμών του καλαμποκιού και των πωλήσεων λιπασμάτων, σημειώνοντας ότι, ενώ οι τιμές των λιπασμάτων έχουν μειωθεί από την κορύφωσή τους, τα τρέχοντα οικονομικά στοιχεία εξακολουθούν να είναι ευνοϊκά για την εταιρεία. Αναγνώρισε τον αντίκτυπο του πληθωρισμού στο κόστος, αλλά παρέμεινε αισιόδοξος για την οικονομική υγεία της εταιρείας. Η διοικητική ομάδα ολοκλήρωσε την κλήση ευχαριστώντας τους συμμετέχοντες και εκφράζοντας την προθυμία της να συζητήσει τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου στο επόμενο τρίμηνο.
InvestingPro Insights
Η CVR Partners, LP (NYSE: UAN) έχει επιδείξει ανθεκτικότητα στις οικονομικές της επιδόσεις, με μια ισχυρή μερισματική στρατηγική και ισχυρές αποδόσεις για τους μετόχους. Τα στοιχεία της InvestingPro υπογραμμίζουν τα σταθερά θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας, ακόμη και όταν αυτή πλοηγείται μέσα από τη μεταβλητότητα της αγοράς και τις διακυμάνσεις των τιμών των προϊόντων της.
Τα δεδομένα της InvestingPro δείχνουν την CVR Partners με κεφαλαιοποίηση αγοράς 833,73 εκατ. δολαρίων και δείκτη P/E 9,78 για το τελευταίο δωδεκάμηνο που λήγει το 1ο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια δυνητικά υποτιμημένη μετοχή, δεδομένων των κερδών της εταιρείας. Η μερισματική απόδοση από την τελευταία ημερομηνία διανομής μερίσματος το 2024 ανέρχεται στο εντυπωσιακό 9,78%, αναδεικνύοντας τη δέσμευση της εταιρείας να επιστρέφει αξία στους μετόχους της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η CVR Partners έχει αυξήσει το μέρισμά της για τρία συνεχόμενα έτη, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την πρόσφατη διανομή 1,90 δολαρίων ανά κοινή μονάδα. Αυτή η συνεπής αύξηση του μερίσματος αποτελεί θετικό σημάδι για τους επενδυτές που αναζητούν επενδύσεις που παράγουν εισόδημα. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας είναι γνωστή για τη χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών, παρέχοντας μια πιο σταθερή επενδυτική επιλογή στη συχνά ταραγμένη αγορά εμπορευμάτων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές σχετικά με την CVR Partners, συμπεριλαμβανομένης της απόδοσης των ελεύθερων ταμειακών ροών της εταιρείας και της ικανότητάς της να καλύπτει βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις με ρευστά στοιχεία ενεργητικού, υπάρχουν διαθέσιμες 7 πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro. Αυτές οι πληροφορίες είναι προσβάσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/UAN, ενώ για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις επενδυτικές δυνατότητες της εταιρείας, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή εξαμηνιαία συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης