Η Archer-Daniels-Midland Co (NYSE:ADM), μια παγκόσμια εταιρεία εμπορίας σιτηρών, ανακοίνωσε την Τρίτη κέρδη που υπολείπονται των προσδοκιών των αναλυτών για το δεύτερο τρίμηνο, με την αξιοσημείωτη μείωση της ζήτησης στις ΗΠΑ και τα μειωμένα περιθώρια σύνθλιψης σόγιας να επηρεάζουν τις επιδόσεις τους.
Η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη 1,03 δολάρια ανά μετοχή για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου, τα οποία ήταν χαμηλότερα από τα αναμενόμενα 1,22 δολάρια ανά μετοχή σύμφωνα με τα στοιχεία της LSEG.
Η υστέρηση οφειλόταν κυρίως στη μείωση κατά 56% σε ετήσια βάση των τριμηνιαίων λειτουργικών κερδών στη μεγαλύτερη επιχειρηματική μονάδα της, Ag Services and Oilseeds. Στις προκλήσεις περιλαμβάνονταν οι αγρότες της Νότιας Αμερικής που συγκρατούσαν τις πωλήσεις των καλλιεργειών τους λόγω της αυξημένης ζήτησης από τους εξαγωγικούς αγοραστές, η παγκόσμια συμπίεση των περιθωρίων σύνθλιψης σόγιας και τα στενότερα περιθώρια βιοντίζελ. Ως αποτέλεσμα, ορισμένοι αγοραστές στράφηκαν σε προμήθειες με χαμηλότερες τιμές από τη Βραζιλία και την Αργεντινή, οδηγώντας σε πτώση των δραστηριοτήτων της ADM στη Βόρεια Αμερική.
Τα παγκόσμια περιθώρια σύνθλιψης σόγιας της εταιρείας έχουν δεχθεί πιέσεις, καθώς οι παραγωγοί βιοκαυσίμων επιλέγουν πιο προσιτές εναλλακτικές λύσεις, όπως το εισαγόμενο χρησιμοποιημένο μαγειρικό λάδι, αντί για το σογιέλαιο. Αυτή η μετατόπιση έχει προσθέσει στην πίεση που δέχονται οι αμερικανικές εταιρείες επεξεργασίας σόγιας, συμπεριλαμβανομένης της ADM.
Παρά την ύφεση στους τομείς Ag Services και Oilseeds and Nutrition, ο τομέας Carbohydrate Solutions της ADM σημείωσε αύξηση των λειτουργικών κερδών κατά 12% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Η αύξηση αυτή αποδόθηκε σε υψηλότερους όγκους αμύλων και γλυκαντικών και σε βελτιωμένα περιθώρια κέρδους.
Ωστόσο, ο τομέας Nutrition δεν είχε την ίδια καλή απόδοση, με μείωση 36% στα λειτουργικά κέρδη τριμήνου. Η πτώση αυτή οφειλόταν εν μέρει στο αυξημένο κόστος παραγωγής και στη συνεχιζόμενη διακοπή λειτουργίας στο εργοστάσιο επεξεργασίας σόγιας Decatur East, το οποίο ανακάμπτει από ένα ατύχημα που συνέβη τον Σεπτέμβριο.
Ο διευθύνων σύμβουλος της ADM, Juan Luciano, εξέφρασε την πεποίθηση ότι θα επιτύχει τις ετήσιες προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή, επικαλούμενος τις αναμενόμενες βελτιώσεις στα περιθώρια σύνθλιψης και αιθανόλης.
InvestingPro Insights
Η Archer-Daniels-Midland Co (NYSE:ADM) κινείται σε ένα δύσκολο οικονομικό τοπίο, όπως αντικατοπτρίζεται στην πρόσφατη έκθεση κερδών της. Με επίκεντρο τις αποδόσεις των μετόχων, η εταιρεία ήταν προληπτική στις στρατηγικές διαχείρισης κεφαλαίου. Σύμφωνα με το InvestingPro Tips, η διοίκηση της ADM έχει αγοράσει επιθετικά μετοχές, συμβάλλοντας στην υψηλή απόδοση των μετόχων. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το ιστορικό της εταιρείας στην ανταμοιβή των επενδυτών, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για εντυπωσιακά 49 συνεχόμενα έτη.
Η ανάλυση των χρηματοοικονομικών μεγεθών της ADM αποκαλύπτει μια εταιρεία που διαπραγματεύεται σε ελκυστική αποτίμηση. Ο τρέχων δείκτης P/E είναι 11,1, ο οποίος είναι χαμηλότερος από τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, ο οποίος ανέρχεται σε 9,46. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η εταιρεία είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών της ADM επισημαίνεται ως θετικός δείκτης από την InvestingPro Tips, υποδηλώνοντας ότι η εταιρεία παράγει άφθονα μετρητά σε σχέση με την τιμή της μετοχής της.
Παρά τους πρόσφατους αντίθετους ανέμους, τα θεμελιώδη μεγέθη της ADM στην αγορά παραμένουν σταθερά. Η εταιρεία διαθέτει ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς 31,3 δισ. δολάρια ΗΠΑ και έχει διατηρήσει την κερδοφορία της κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της ADM υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας οικονομική ευελιξία και σταθερότητα.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της Archer-Daniels-Midland Co, είναι διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν πληροφορίες σχετικά με τις επιδόσεις της εταιρείας και τις πιθανές επενδυτικές ευκαιρίες. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ και να αποκτήσετε πρόσβαση σε συνολικά 13 πρόσθετες συμβουλές που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές σας αποφάσεις.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης