Η Revvity Inc. (RVTY) σημείωσε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τις προσδοκίες παρά το δύσκολο περιβάλλον στον κλάδο της φαρμακοβιοτεχνολογίας. Η εταιρεία ανέφερε μια μικρή βουτιά 1% στα οργανικά έσοδα, αλλά παρουσίασε ισχυρή ανάπτυξη στα τμήματα λογισμικού σήματος και διαγνωστικών. Με ένα εντυπωσιακό προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο κέρδους 29% και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1,22 δολάρια, η Revvity ξεπέρασε τις προβλέψεις της αγοράς. Την περίοδο αυτή σημειώθηκαν επίσης πάνω από 300 εκατ. δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές και κέρδη 150 εκατ. δολαρίων από την πώληση της επιχείρησης PerkinElmer Analytical & Enterprise Services. Οι προοπτικές της Revvity για το έτος παραμένουν αισιόδοξες, καθώς σχεδιάζει να προβεί σε επιθετική επαναγορά μετοχών και να αξιοποιήσει τις ισχυρές επιδόσεις της. Η εταιρεία τόνισε επίσης τη δέσμευσή της στην καινοτομία, συμπεριλαμβανομένης της εισαγωγής νέων αυτοματοποιημένων ροών εργασίας και της ενσωμάτωσης της τεχνητής νοημοσύνης στις λειτουργίες και την ανάπτυξη προϊόντων.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα οικονομικά μεγέθη της Revvity για το β' τρίμηνο ξεπέρασαν τις προσδοκίες με προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο κέρδους 29% και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,22 δολάρια.
- Η εταιρεία είδε μείωση 1% στα οργανικά έσοδα, με πτώση 6% στις βιοεπιστήμες αλλά αύξηση 3% στα διαγνωστικά.
- Δημιουργήθηκαν πάνω από 300 εκατ. δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές, ενώ 150 εκατ. δολάρια εισπράχθηκαν από μια εκποίηση.
- Η Revvity πρόκειται να προβεί σε επιθετική επαναγορά μετοχών, με θετικές προοπτικές για το υπόλοιπο του έτους.
- Η εταιρεία εστιάζει στην καινοτομία, με την έναρξη αυτοματοποιημένων ροών εργασίας για τον έλεγχο της φυματίωσης και την ενσωμάτωση της τεχνητής νοημοσύνης.
- Η MSCI έλαβε βελτιωμένη αξιολόγηση ESG και για τον Νοέμβριο έχει προγραμματιστεί μια Ημέρα Επενδυτών.
- Τα έσοδα στην Κίνα μειώθηκαν με χαμηλό διψήφιο ποσοστό, ενώ αναμένονται συνεχιζόμενες δύσκολες συνθήκες.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Revvity προβλέπει θετική οργανική ανάπτυξη και αύξησε τις προβλέψεις της για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή για το έτος.
- Αναμένεται επέκταση του λειτουργικού περιθωρίου κέρδους (OMX) κατά 75 μονάδες βάσης ετησίως, υπό την προϋπόθεση κανονικής ανάπτυξης της αγοράς.
- Για το δεύτερο εξάμηνο του έτους αναμένεται θετική ανάπτυξη μεσαίου μονοψήφιου αριθμού στα διαγνωστικά της Κίνας.
- Αναμένεται βελτίωση των δραστηριοτήτων ελέγχου νεογέννητων και εκφράζεται εμπιστοσύνη στην ανάκαμψη του τομέα της βιοφαρμακευτικής.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Ο τομέας των βιοεπιστημών παρουσίασε μείωση 6%, κυρίως λόγω των μειωμένων πωλήσεων σε φαρμακευτικούς βιοτεχνολογικούς και ακαδημαϊκούς και κυβερνητικούς πελάτες.
- Οι πωλήσεις αντιδραστηρίων επηρεάστηκαν αρνητικά από τις δραστηριότητες μείωσης του προσωπικού της φαρμακοβιομηχανίας.
- Τα συνολικά έσοδα στην Κίνα μειώθηκαν με χαμηλό διψήφιο ποσοστό, με μείωση τόσο στα διαγνωστικά όσο και στις βιοεπιστήμες.
Αισιόδοξα κυριότερα σημεία
- Ο τομέας του λογισμικού σήματος παρουσίασε ισχυρή ανάπτυξη.
- Η βελτίωση των περιθωρίων αποδόθηκε στην πρόοδο της ολοκλήρωσης, στις συνέργειες από τις εξαγορές και στις ενέργειες αναδιάρθρωσης.
- Η BioLegend αναδείχθηκε ως το τμήμα της επιχείρησης αντιδραστηρίων με τις καλύτερες επιδόσεις.
Misses
- Η εφαρμοσμένη γονιδιωματική αντιμετώπισε αντίξοες συνθήκες λόγω της υποτονικής φαρμακευτικής ζήτησης και της δημιουργίας κλινικής εγκατεστημένης βάσης κατά την περίοδο COVID.
- Η τιμολόγηση τέθηκε υπό αμφισβήτηση λόγω του περιβάλλοντος της αγοράς, αν και η εταιρεία συνεχίζει να παίρνει τιμές στην πλευρά των βιοεπιστημών.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η τρέχουσα άδεια εξαγοράς της Revvity ανέρχεται σε 330 εκατομμύρια δολάρια, με σχέδια για την αναζήτηση περαιτέρω άδειας.
- Ο αντίκτυπος των ΙΡΑ στις φαρμακευτικές επιχειρήσεις έχει προβλεφθεί από τις εταιρείες, με στρατηγικά σχέδια που έχουν ήδη τεθεί σε εφαρμογή.
- Η εταιρεία διευκρίνισε ότι ο αντίθετος άνεμος 500 μονάδων βάσης στην Κίνα σχετίζεται με τις γενικές προκλήσεις τιμολόγησης και δεν συνδέεται ειδικά με το πρόγραμμα τιμολόγησης βάσει της αξίας (VBP).
- Η εποχικότητα το 4ο τρίμηνο αναμένεται να επιφέρει αύξηση των πωλήσεων, με τα όργανα να προβλέπεται να έχουν τον υψηλότερο όγκο.
Το τηλεφώνημα για τα κέρδη της Revvity αποκάλυψε μια εταιρεία που αντιμετωπίζει τους αντίθετους ανέμους του κλάδου με στρατηγική ευελιξία και έμφαση στην ανάπτυξη μέσω της καινοτομίας και της επαναγοράς μετοχών. Οι επιδόσεις και οι μελλοντικές δηλώσεις της εταιρείας υποδηλώνουν μια προληπτική προσέγγιση για την αντιμετώπιση των προκλήσεων της αγοράς και την αξιοποίηση των ευκαιριών στο τοπίο της φαρμακευτικής βιοτεχνολογίας.
InvestingPro Insights
Η Revvity Inc. (RVTY) επέδειξε ανθεκτικότητα στις επιδόσεις του δεύτερου τριμήνου και όταν εξετάζουμε το ευρύτερο οικονομικό τοπίο μέσω των δεδομένων της InvestingPro, προκύπτουν ορισμένες ενδιαφέρουσες λεπτομέρειες. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας βρίσκεται σταθερά στα 15,49 δισ. δολάρια, υποδεικνύοντας μια ισχυρή παρουσία στην αγορά. Παρά το δύσκολο τρίμηνο, το περιθώριο μικτού κέρδους της Revvity ήταν εντυπωσιακό στο 55,5%, υπογραμμίζοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της υπό πίεση.
Η InvestingPro Tips τονίζει ότι η εμπιστοσύνη της διοίκησης της Revvity είναι εμφανής μέσω της επιθετικής επαναγοράς μετοχών, μια στρατηγική που συχνά σηματοδοτεί την πίστη στην υποτιμημένη μετοχή της εταιρείας και τη δέσμευση για την παροχή αξίας στους μετόχους. Επιπλέον, το μακρύ ιστορικό μερισματικών πληρωμών της εταιρείας, το οποίο ανέρχεται πλέον σε 54 συνεχή έτη, μιλάει για την οικονομική της σταθερότητα και την αξιοπιστία της ως επένδυση που παράγει εισόδημα.
Οι χρήστες του InvestingPro έχουν πρόσβαση σε πρόσθετες πληροφορίες που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις. Για παράδειγμα, ενώ η Revvity διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 103,45, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 είναι σημαντικά χαμηλότερος σε 42,92, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει μια πιο ευνοϊκή αποτίμηση όταν εξετάζεται το δυναμικό κερδών της εταιρείας. Επιπλέον, η μετοχή της Revvity διαπραγματεύεται γενικά με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που θα μπορούσε να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν μια πιο σταθερή μετοχή στον τομέα της βιοτεχνολογίας.
Για όσους ενδιαφέρονται να διερευνήσουν περισσότερα σχετικά με την οικονομική υγεία της Revvity και το δυναμικό της αγοράς, η InvestingPro προσφέρει πληθώρα πρόσθετων συμβουλών. Επί του παρόντος, υπάρχουν 12 ακόμη συμβουλές διαθέσιμες για τη Revvity στο InvestingPro, στις οποίες οι χρήστες μπορούν να έχουν πρόσβαση χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Αυτή η αποκλειστική προσφορά μπορεί να προσφέρει στους επενδυτές μια βαθύτερη κατανόηση των επιδόσεων και των μελλοντικών προοπτικών της Revvity, ευθυγραμμιζόμενη άμεσα με τις αισιόδοξες προοπτικές και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας που τονίστηκαν στην κλήση αποτελεσμάτων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης