Στην πρόσφατη τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου 2024, η onsemi (ON) ανακοίνωσε ότι ξεπέρασε τα ενδιάμεσα σημεία των προβλέψεων για τα έσοδα, το ακαθάριστο περιθώριο κέρδους μη-GAAP και τα κέρδη ανά μετοχή μη-GAAP. Η εταιρεία υπογράμμισε τη σταθεροποίηση της βασικής ζήτησης στην αγορά και τις βελτιώσεις στη διαχείριση των αποθεμάτων. Οι αξιοσημείωτες εξελίξεις περιλάμβαναν την εξαγορά της SWIR Vision Systems για την ενίσχυση των βιομηχανικών και αμυντικών προσφορών της, καθώς και την ανάδειξή της ως βασικού προμηθευτή για τον μετατροπέα έλξης επόμενης γενιάς του ομίλου Volkswagen. η onsemi ανακοίνωσε έσοδα β' τριμήνου ύψους 1,74 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με μεικτό περιθώριο κέρδους μη-GAAP 45,3% και λειτουργικό περιθώριο κέρδους 27,5%. Παρά τη μείωση των εσόδων σε ετήσια βάση σε διάφορους τομείς, η εταιρεία παραμένει επικεντρωμένη σε στρατηγικές επενδύσεις, ιδίως στην παραγωγή καρβιδίου του πυριτίου, για να εξασφαλίσει μακροπρόθεσμη ανάπτυξη της αγοράς.
Βασικά στοιχεία
- Η onsemi υπερέβη τις προβλέψεις της για το β' τρίμηνο του 2024 όσον αφορά τα έσοδα, το μεικτό περιθώριο κέρδους μη-GAAP και τα κέρδη ανά μετοχή μη-GAAP.
- Η εταιρεία ανέφερε σταθεροποίηση της ζήτησης σε όλες τις βασικές αγορές και βελτιωμένη αφομοίωση των αποθεμάτων.
- Στρατηγικές επενδύσεις πραγματοποιούνται στις λύσεις Analog, Mixed-Signal και Power Solutions, με έμφαση στην αυτοκινητοβιομηχανία, τη βιομηχανία και τα κέντρα δεδομένων AI.
- Η SWIR Vision Systems αποκτήθηκε για την ενίσχυση των βιομηχανικών και αμυντικών προϊόντων.
- Η onsemi επιλέχθηκε ως ο κύριος προμηθευτής για τον αντιστροφέα έλξης επόμενης γενιάς του ομίλου Volkswagen.
- Μια πολυετής επένδυση βρίσκεται σε εξέλιξη για μια μονάδα παραγωγής καρβιδίου του πυριτίου στην Τσεχική Δημοκρατία.
- Η onsemi στοχεύει στη διατήρηση μικτών περιθωρίων κέρδους άνω του 45% και έχει χρησιμοποιήσει το 78% των ελεύθερων ταμειακών ροών για επαναγορές μετοχών.
Προοπτικές της εταιρείας
- Τα έσοδα του γ' τριμήνου αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 1,7 και 1,8 δισ. δολαρίων.
- Τα κέρδη ανά μετοχή χωρίς βάση το GAAP για το γ' τρίμηνο αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 0,91 και 1,03 δολάρια.
- Τα έσοδα από τις αγορές αυτοκινήτων και βιομηχανίας αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητα έως ελαφρώς αυξημένα το γ' τρίμηνο.
- Οι μακροπρόθεσμες προοπτικές για την αγορά ηλεκτρικών οχημάτων με μπαταρίες (BEV) παραμένουν θετικές, με την onsemi να κατέχει μερίδιο άνω του 60% στην αγορά EV της Κίνας.
- Η επιχείρηση καρβιδίου πυριτίου είναι σε καλό δρόμο για να επιτύχει ανάπτυξη της αγοράς κατά 2 φορές έως το 2024, με προσόντα υποστρώματος 8 ιντσών που αναμένονται φέτος.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Τα βιομηχανικά έσοδα μειώθηκαν κατά 23% σε ετήσια βάση, με συνολική μείωση των εσόδων του τομέα.
- Η καύση αποθεμάτων στην αγορά της αυτοκινητοβιομηχανίας και της βιομηχανίας επηρέασε τα έσοδα.
- Εφαρμόζονται συνεχιζόμενες δράσεις αναδιάρθρωσης για τη βελτίωση της δομής του κόστους παραγωγής.
Αισιόδοξα κυριότερα σημεία
- Το μερίδιο αγοράς ADAS στην αυτοκινητοβιομηχανία είναι σημαντικό, με αναμενόμενη αύξηση των εσόδων από υψηλότερα ASP και ποσοστά διείσδυσης.
- Η επέκταση στα κέντρα δεδομένων και την τεχνητή νοημοσύνη παρουσιάζει νέες ευκαιρίες ανάπτυξης.
- Οι μακροπρόθεσμες συμφωνίες προμήθειας είναι σταθερές, με αξία ζωής 14,7 δισ. δολάρια και 30% με δυνατότητα αποστολής τους επόμενους 12 μήνες.
Misses
- Πτώση εσόδων σε ετήσια βάση στον Όμιλο Power Solutions Group (PSG), στον Όμιλο Analog and Mixed-Signal Group (AMG) και στον Όμιλο Intelligent Sensing Group (ISG).
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία αποστέλλει κάτω από την τελική ζήτηση λόγω της καύσης αποθεμάτων, αλλά αναμένει σταθεροποίηση και σύγκλιση με την τελική ζήτηση.
- Η ανάπτυξη της δραστηριότητας καρβιδίου πυριτίου οφείλεται στις αγορές αυτοκινήτων, βιομηχανίας και τεχνητής νοημοσύνης.
- Τα επίπεδα αποθεμάτων αναπληρώνονται στρατηγικά για τη μαζική αγορά.
- Η τιμολόγηση παραμένει σταθερή και βασίζεται στην αξία, χωρίς να παρέχονται συγκεκριμένες λεπτομέρειες σχετικά με την ευκαιρία για την ενέργεια των κέντρων δεδομένων.
Ο διευθύνων σύμβουλος της onsemi, Hassane El-Khoury, υπογράμμισε τη σταθερή στρατηγική τιμολόγησης της εταιρείας και την ανάπτυξη στους τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας και της βιομηχανίας της Κίνας. η onsemi διαχειρίζεται τα αποθέματα του καναλιού για να διευκολύνει την ταχεία ανάκαμψη της αγοράς. Οι ισχυρές επιδόσεις και οι στρατηγικές νίκες της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της βράβευσης από τον Όμιλο Volkswagen, υπογραμμίστηκαν ως απόδειξη της ανθεκτικότητας της αγοράς και της επιχειρησιακής της αριστείας.
InvestingPro Insights
Στον απόηχο της πρόσφατης ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων της onsemi (ON), τα δεδομένα και οι ιδέες της InvestingPro προσφέρουν μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Από τους τελευταίους δώδεκα μήνες που οδηγούν στο α' τρίμηνο του 2024, η κεφαλαιοποίηση της onsemi ανέρχεται σε 33,76 δισ. δολάρια, γεγονός που αντανακλά την κλίμακα των δραστηριοτήτων της στον κλάδο των ημιαγωγών. Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας έχει προσαρμοστεί στο 13,75, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με έκπτωση σε σχέση με τις δυνατότητες βραχυπρόθεσμης αύξησης των κερδών της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μία από τις Συμβουλές της InvestingPro, η οποία υποδεικνύει ότι η onsemi διαπραγματεύεται σε χαμηλό λόγο P/E σε σύγκριση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, καθιστώντας την δυνητικά ελκυστική για τους επενδυτές αξίας.
Τα InvestingPro Tips αναδεικνύουν επίσης την onsemi ως εξέχοντα παίκτη στον κλάδο των ημιαγωγών και του εξοπλισμού ημιαγωγών, γεγονός που συνάδει με τις στρατηγικές της νίκες, όπως η συμφωνία προμήθειας αντιστροφέων έλξης του ομίλου Volkswagen. Παρά το γεγονός ότι οι αναλυτές αναμένουν μείωση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, τα ρευστά διαθέσιμα της onsemi υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, αναδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να διαχειρίζεται αποτελεσματικά τη ρευστότητά της.
Οι επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στα οικονομικά στοιχεία και τις προοπτικές της onsemi στην αγορά μπορούν να βρουν πρόσθετες πληροφορίες στο InvestingPro, με 13 ακόμη Συμβουλές InvestingPro που είναι διαθέσιμες για να βοηθήσουν στην ενημέρωση των επενδυτικών τους αποφάσεων. Για όσους ενδιαφέρονται, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, που παρέχει πρόσβαση σε πληθώρα οικονομικών δεδομένων και αναλύσεων από ειδικούς.
Μετρήσεις δεδομένωνInvestingPro που πρέπει να λάβετε υπόψη:
- Κεφαλαιοποίηση αγοράς (προσαρμοσμένη): $33.76B
- Δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) από το 1ο τρίμηνο του 2024: 13,75
- Αύξηση εσόδων από το 1ο τρίμηνο του 2024: -2,22%
Με τη μετοχή της onsemi να παρουσιάζει σημαντική μεταβλητότητα τιμών την τελευταία εβδομάδα, με αποτέλεσμα η συνολική απόδοση της τιμής να ανέρχεται σε -9,26%, οι επενδυτές μπορεί να βρουν αυτές τις πληροφορίες ιδιαίτερα επίκαιρες. Η ισχυρή απόδοση του ενεργητικού της εταιρείας κατά 16,9% υπογραμμίζει την αποτελεσματικότητά της στη χρήση της περιουσιακής της βάσης για τη δημιουργία κερδών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης