Η ASE Technology Holdings (ticker: ASX), κορυφαίος πάροχος υπηρεσιών κατασκευής ημιαγωγών, ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου 2024 με ένα μείγμα προκλήσεων και ευκαιριών ανάπτυξης.
Η εταιρεία παρουσίασε αποκλίνουσες επιδόσεις σε όλους τους επιχειρηματικούς της τομείς, με τα παραδοσιακά προϊόντα να αντιμετωπίζουν έλλειψη διατηρήσιμης ζήτησης, ενώ τα προϊόντα αιχμής παρουσίασαν αυξημένη ζήτηση. Η ASE Technology, κατά την κλήση για τα κέρδη της, υπογράμμισε τη στρατηγική εστίαση στην επέκταση των δραστηριοτήτων προηγμένης συσκευασίας και τη διαχείριση του κόστους εν μέσω επιφυλακτικών προοπτικών για τις παραδοσιακές δραστηριότητές της.
Βασικά συμπεράσματα
- Η ζήτηση για παραδοσιακά προϊόντα είναι χαμηλή, με τη χρήση του εξοπλισμού να κυμαίνεται γύρω στο 60%.
- Τα προϊόντα αιχμής έχουν υψηλή ζήτηση με πλήρη χρησιμοποίηση του εξοπλισμού.
- Η ASE Technology θα επενδύσει σε εργατικό δυναμικό και εξοπλισμό για προϊόντα αιχμής.
- Η ζήτηση υπηρεσιών EMS ξεπέρασε τις προσδοκίες.
- Τα πλήρως απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή του β' τριμήνου ήταν 1,75 NTD και τα βασικά κέρδη ανά μετοχή ήταν 1,80 NTD.
- Τα ενοποιημένα καθαρά έσοδα αυξήθηκαν κατά 6% διαδοχικά και κατά 3% σε ετήσια βάση.
- Το μικτό κέρδος έφτασε τα 23,1 δισεκατομμύρια NTD- το μικτό περιθώριο κέρδους ήταν 16,4%.
- Τα λειτουργικά κέρδη και τα καθαρά κέρδη σημείωσαν διαδοχικές αυξήσεις αλλά διαφοροποιήθηκαν σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
- Μελλοντικές προοπτικές: Πρωτοποριακή επιχειρηματική ανάπτυξη και προσεκτική παραδοσιακή επιχειρηματική προσέγγιση.
- Σχεδιάζει να διπλασιάσει τις επενδύσεις CapEx το 2024, εστιάζοντας στη συναρμολόγηση, τις δοκιμές, τα υλικά και το EMS.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η ASE Technology αναμένει μια ιστορία δύο επιχειρήσεων, με αναπτυσσόμενους τομείς αιχμής και μια προσεκτική προσέγγιση στις παραδοσιακές επιχειρήσεις.
- Η εταιρεία πρόκειται να διαχειριστεί το κόστος παραγωγής και να αυξήσει τις επενδύσεις σε Ε&Α.
- Η καθοδήγηση για το τρίτο τρίμηνο περιλαμβάνει υψηλή μονοψήφια αύξηση των εσόδων της ATM και αύξηση των εσόδων της EMS από τα μέσα έως τα υψηλά δεκάρια.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η ζήτηση παραδοσιακών προϊόντων παραμένει χαμηλή με τη χρήση του εξοπλισμού στο 60%.
- Τα λειτουργικά έξοδα έχουν αυξηθεί τόσο σε διαδοχική όσο και σε ετήσια βάση λόγω του υψηλότερου κόστους εργασίας Ε&Α.
- Οι τομείς των αυτοκινήτων και της βιομηχανίας είναι αδύναμοι παρά την αύξηση του μεριδίου αγοράς στην αυτοκινητοβιομηχανία.
Αισιόδοξα κυριότερα σημεία
- Στα προϊόντα αιχμής παρατηρείται πλήρης χρησιμοποίηση του εξοπλισμού λόγω της υψηλής ζήτησης.
- Η εταιρεία έχει καταγράψει αύξηση των ενοποιημένων καθαρών εσόδων και του μικτού κέρδους.
- Υπάρχει αισιοδοξία για τη ζήτηση στην προηγμένη συσκευασία, ιδίως στην τεχνητή νοημοσύνη και στους υπολογιστές υψηλών επιδόσεων.
Απουσιάζει
- Τα λειτουργικά κέρδη ήταν αυξημένα σε διαδοχικό επίπεδο αλλά μειωμένα σε σχέση με πέρυσι.
- Τα καθαρά κέρδη παρέμειναν αμετάβλητα σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η ASE Technology προηγείται του στόχου εσόδων για την προηγμένη τεχνολογία, αλλά δεν επιβεβαίωσε τις φήμες για αύξηση της παραγωγικής ικανότητας ή νέα εργοστάσια.
- Οι επενδύσεις στην προηγμένη συσκευασία αναμένεται να επηρεάσουν θετικά τα περιθώρια κέρδους.
- Η εταιρεία βλέπει καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα της EMS λόγω της προγενέστερης εκκίνησης νέων προϊόντων.
- Αναμένεται μια υποτονική εποχικότητα για την επιχείρηση EMS.
Συμπερασματικά, η ASE Technology Holdings κινείται σε ένα πολύπλοκο περιβάλλον της αγοράς με στρατηγική εστίαση στην τεχνολογία αιχμής και σχέδια επέκτασης σε διάφορες τοποθεσίες παγκοσμίως. Ενώ αντιμετωπίζει προκλήσεις στη ζήτηση παραδοσιακών προϊόντων και αυξημένες λειτουργικές δαπάνες, η εταιρεία είναι αισιόδοξη για την προηγμένη συσκευασία και εργάζεται ενεργά για να ανταποκριθεί στην αυξανόμενη ζήτηση. Με σχέδια διπλασιασμού των επενδύσεων CapEx και επέκτασης του παγκόσμιου αποτυπώματός της, η ASE Technology τοποθετείται για μελλοντική ανάπτυξη στη βιομηχανία ημιαγωγών.
InvestingPro Insights
Η ASE Technology Holdings (ASX) έχει επιδείξει ανθεκτικότητα εν μέσω των διακυμάνσεων της αγοράς, όπως αποδεικνύεται από τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων και τη συνεπή της απόδοση στο χώρο των ημιαγωγών. Ακολουθούν ορισμένες βασικές πληροφορίες από την InvestingPro που μπορεί να ενδιαφέρουν τους επενδυτές:
- Η εταιρεία έχει ένα αξιοσημείωτο ιστορικό διατήρησης και αύξησης των μερισμάτων, με ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για τα τελευταία 3 συνεχόμενα έτη και διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 7 συνεχόμενα έτη. Αυτό θα μπορούσε να αποτελεί ένδειξη οικονομικής σταθερότητας και δέσμευσης για επιστροφή αξίας στους μετόχους.
- Ως εξέχων παίκτης στον κλάδο των ημιαγωγών και του εξοπλισμού ημιαγωγών, οι στρατηγικές επενδύσεις της ASE Technology στην προηγμένη συσκευασία θα μπορούσαν να εδραιώσουν περαιτέρω τη θέση της στην αγορά, ιδίως λαμβάνοντας υπόψη την υψηλή ζήτηση για προϊόντα αιχμής.
Τα κυριότερα σημεία της InvestingPro Data περιλαμβάνουν: Η ASE ASE είναι μια εταιρεία που δραστηριοποιείται στην αγορά των προϊόντων της, η οποία έχει ως αποτέλεσμα την αύξηση της αξίας της και την αύξηση της αξίας της:
- Κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 20,45 δισ. δολαρίων, που αντικατοπτρίζει τη σημαντική παρουσία της εταιρείας στον κλάδο.
- Ένας δείκτης τιμής/κερδών (P/E) 21,19, με προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 στο 23,96, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει τις προσδοκίες της αγοράς για μελλοντική αύξηση των κερδών.
- Τα έσοδα για το τελευταίο δωδεκάμηνο ως το β' τρίμηνο του 2024 διαμορφώθηκαν στα 18,07 δισ. δολάρια, με περιθώριο μικτού κέρδους 16,1%, ευθυγραμμιζόμενο με το αναφερόμενο στο άρθρο μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας.
Οι επενδυτές που αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες και αναλύσεις μπορούν να βρουν πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ASX. Υπάρχουν περισσότερες διαθέσιμες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένων των προβλέψεων των αναλυτών και των εκτιμήσεων κερδοφορίας. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ για πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση επενδύσεων και δεδομένα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης