Η Mercedes-Benz, η γνωστή αυτοκινητοβιομηχανία, ανακοίνωσε σταθερά οικονομικά αποτελέσματα και ισχυρές πωλήσεις αυτοκινήτων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, παρά την αντιμετώπιση ενός δύσκολου παγκόσμιου οικονομικού περιβάλλοντος.
Η εταιρεία, της οποίας το ticker είναι DAI στο Χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης, παρουσίασε ισχυρές επιδόσεις στο τμήμα αυτοκινήτων και στην κατηγορία των φορτηγών, ενώ παράλληλα επένδυσε σε νέες τεχνολογίες και στην ανάπτυξη ηλεκτρικών οχημάτων.
Η δέσμευση της Mercedes-Benz στην καινοτομία αναδείχθηκε από το λανσάρισμα της ηλεκτρικής G-class και της αναβαθμισμένης λιμουζίνας-ναυαρχίδας EQS, καθώς και από το άνοιγμα ενός νέου eCampus αφιερωμένου στην ανάπτυξη συστημάτων μετάδοσης κίνησης. Η οικονομική ευρωστία της εταιρείας υπογραμμίστηκε από την υγιή καθαρή βιομηχανική ρευστότητα ύψους 28 δισεκατομμυρίων ευρώ και τη σημαντική επιστροφή στους μετόχους μέσω μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών συνολικού ύψους 8,6 δισεκατομμυρίων ευρώ.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Mercedes-Benz σημείωσε ισχυρές πωλήσεις αυτοκινήτων και διατήρησε τις επιδόσεις της στην κατηγορία των φορτηγών, επιτυγχάνοντας διψήφια κερδοφορία για τα αυτοκίνητα και 17,5% απόδοση επί των πωλήσεων για τα φορτηγά.
- Η εταιρεία παρουσίασε την ηλεκτρική G-class και την αναβαθμισμένη EQS, παράλληλα με την παρουσίαση της λειτουργίας αυτόματης αλλαγής λωρίδας κυκλοφορίας.
- Σημαντική απόδοση στους μετόχους πραγματοποιήθηκε μέσω μερίσματος ύψους 5,5 δισ. ευρώ και επαναγοράς μετοχών ύψους 2,8 δισ. ευρώ.
- Τα έσοδα, το EBIT και τα κέρδη ανά μετοχή παρουσίασαν θετική ανάπτυξη.
- Η Mercedes-Benz διατήρησε μια προσεκτική αλλά προσανατολισμένη στη σταθερότητα προσέγγιση στην αγορά των ηλεκτρικών οχημάτων, με σημαντικά λανσαρίσματα προϊόντων που έχουν προγραμματιστεί για το 2025.
- Οι προκλήσεις στον τραπεζικό τομέα της Κίνας και οι υψηλότερες πιστωτικές ζημίες στις ΗΠΑ επηρέασαν την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων του τμήματος κινητικότητας.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Mercedes-Benz αναμένει ότι οι συνολικές πωλήσεις μονάδων αυτοκινήτων θα παραμείνουν στα επίπεδα του προηγούμενου έτους, ενώ οι πωλήσεις αναμένεται να αυξηθούν το δεύτερο εξάμηνο του 2024 λόγω της διαθεσιμότητας νέων μοντέλων.
- Η εταιρεία μετασχηματίζεται προς τα οχήματα μηδενικών εκπομπών ρύπων, με την CLA ως το πρώτο λανσάρισμα ηλεκτρικού οχήματος επόμενης γενιάς που έχει προγραμματιστεί για το επόμενο έτος.
- Παρά τις αβεβαιότητες της αγοράς, η Mercedes-Benz σχεδιάζει να επικαιροποιήσει το χαρτοφυλάκιο κινητήρων εσωτερικής καύσης για να συμμορφωθεί με τους νέους κανονισμούς εκπομπών ρύπων.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Οι πωλήσεις φορτηγών ήταν ελαφρώς χαμηλότερες από τις αντίστοιχες του προηγούμενου έτους, λόγω της αλλαγής μοντέλου και του επιφυλακτικού καταναλωτικού κλίματος στην Κίνα.
- Ο τομέας κινητικότητας αντιμετώπισε αυξημένο κόστος πιστωτικού κινδύνου λόγω υψηλότερων πιστωτικών ζημιών στον καταναλωτικό τομέα των ΗΠΑ.
- Η κινεζική αγορά παραμένει υποτονική, ενώ αναμένεται αργή ανάκαμψη της καταναλωτικής εμπιστοσύνης.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η Mercedes-Benz υπερασπίστηκε τα επίπεδα τιμών της και αύξησε τα αποθέματά της εν αναμονή υψηλότερου όγκου πωλήσεων στο δεύτερο εξάμηνο του έτους.
- Σημειώθηκαν θετικές χρηματοοικονομικές επενδύσεις, ιδίως στις πωλήσεις σε καταστήματα λιανικής εκτός Γερμανίας.
- Στον τομέα των φορτηγών, τα έσοδα βελτιώθηκαν, με το EBIT να αυξάνεται κατά 5% στα 800 εκατ. ευρώ και τις ταμειακές ροές στα 600 εκατ. ευρώ.
Misses
- Η εταιρεία αναγνώρισε τον έντονο ανταγωνισμό στην αγορά BEV, όπου πολλοί παίκτες εμφανίζουν ταμειακές ζημίες.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος Ola Kallenius συζήτησε την επίτευξη των στόχων εκπομπών CO2 στην Ευρώπη και τις πιθανές λύσεις συγκέντρωσης.
- Η στροφή της εταιρείας από χονδρέμπορο σε λιανοπωλητή είχε κάποιες προκλήσεις, αλλά παραμένει σίγουρη για τη στρατηγική της.
- Δεν έχει ληφθεί καμία απόφαση σχετικά με τη νομισματοποίηση του μεριδίου της Daimler Truck.
Η στρατηγική της Mercedes-Benz αντικατοπτρίζει μια ισορροπία μεταξύ της υιοθέτησης του μέλλοντος της ηλεκτροκίνησης και της διατήρησης της ευελιξίας για την προσαρμογή στις απαιτήσεις της αγοράς. Οι επενδύσεις της εταιρείας στην τεχνολογία και το επερχόμενο λανσάρισμα νέων ηλεκτρικών μοντέλων υπογραμμίζουν τη δέσμευσή της στην καινοτομία και τη βιωσιμότητα. Παρά τους αντίθετους ανέμους από ένα δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον και τον ανταγωνισμό, οι ισχυρές επιδόσεις του β' τριμήνου και οι στρατηγικές προοπτικές της Mercedes-Benz την καθιστούν ικανή να περιηγηθεί στις πολυπλοκότητες της παγκόσμιας αγοράς αυτοκινήτου.
InvestingPro Insights
Η Mercedes-Benz (MBGAF) έχει επιδείξει ισχυρές οικονομικές επιδόσεις και ανθεκτικότητα απέναντι στις οικονομικές προκλήσεις. Το επιθετικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της εταιρείας και η υψηλή απόδοση για τους μετόχους είναι ενδεικτικά της ισχυρής δέσμευσης για επιστροφή αξίας στους επενδυτές. Με ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για 4 συνεχόμενα έτη και διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 14 συνεχόμενα έτη, η Mercedes-Benz ξεχωρίζει για την αφοσίωσή της στις αποδόσεις των μετόχων.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η Mercedes-Benz διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E μόλις 5,06, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή θα μπορούσε να είναι υποτιμημένη σε σχέση με την κερδοφόρα ικανότητά της. Η εταιρεία αναγνωρίζεται επίσης για το σημαντικό μέρισμα προς τους μετόχους της, με μερισματική απόδοση 8,24% από την τελευταία ημερομηνία εξόδου του μερίσματος στις 4 Μαΐου 2023. Αυτή η σημαντική απόδοση, σε συνδυασμό με τη χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών, καθιστά τη Mercedes-Benz μια δυνητικά ελκυστική επιλογή για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Από τα στοιχεία που παρέχονται, η Mercedes-Benz έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 65,24 δισ. δολάρια, γεγονός που αντανακλά την εξέχουσα θέση της ως βασικού παίκτη στον κλάδο των αυτοκινήτων. Η δέσμευση της εταιρείας στην καινοτομία και την ανάπτυξη ηλεκτρικών οχημάτων υποστηρίζεται από ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη, συμπεριλαμβανομένων των εσόδων ύψους 160,77 δισ. δολαρίων κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Παρά τη μικρή μείωση των εσόδων κατά -2,85% κατά την ίδια περίοδο, το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας παραμένει υγιές στο 19,2%, υποδηλώνοντας αποτελεσματική διαχείριση του κόστους.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές InvestingPro, υπάρχουν άλλες 11 συμβουλές διαθέσιμες στην InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση επισκεπτόμενοι την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/MBGAF. Για να αυξήσετε περαιτέρω την αξία της συνδρομής σας στο InvestingPro, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% στην ετήσια συνδρομή Pro και στην ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης