Η Phillips Edison & Company (PECO), μια εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία που ειδικεύεται σε εμπορικά κέντρα με παντοπωλεία, ανέφερε ισχυρή ανάπτυξη κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η εστίαση της εταιρείας σε αγαθά και υπηρεσίες που βασίζονται στην ανάγκη, σε συνδυασμό με τα υψηλά ποσοστά πληρότητας και τα ισχυρά περιθώρια χρηματοδοτικής μίσθωσης, έφερε εξαιρετικά αποτελέσματα.
Η PECO ανακοίνωσε μια νέα κοινοπραξία με την Cohen & Steers με στόχο την απόκτηση πρόσθετων εμπορικών κέντρων που εδρεύουν σε παντοπωλεία. Με ένα θετικό λειτουργικό περιβάλλον και έναν ισχυρό ισολογισμό, η PECO παραμένει βέβαιη για την επίτευξη του στόχου της για καθαρές εξαγορές για ολόκληρο το έτος ύψους 200 έως 300 εκατ. δολαρίων και είναι αισιόδοξη για τη διατήρηση της ηγετικής της θέσης στην αγορά.
Βασικά στοιχεία
- Η PECO ανακοίνωσε ισχυρή ανάπτυξη το β' τρίμηνο του 2024, με στρατηγική που επικεντρώνεται σε εμπορικά κέντρα που συνδέονται με παντοπωλεία.
- Η εταιρεία ανακοίνωσε κοινοπραξία με την Cohen & Steers για την απόκτηση περισσότερων κέντρων.
- Η PECO επαναβεβαίωσε τις προβλέψεις της για το 2024, αναμένοντας αύξηση του Nareit και του Core FFO, καθώς και του NOI των ίδιων κέντρων.
- Η εταιρεία αναμένει να αναπτύξει 100 εκατ. δολάρια ιδίων κεφαλαίων ετησίως για τα επόμενα τρία χρόνια.
- Η PECO διαθέτει υγιή ισολογισμό με ρευστότητα 743 εκατ. δολαρίων και δείκτη καθαρού χρέους προς προσαρμοσμένο EBITDA 5,1 φορές.
- Οι ετήσιες αυξήσεις των μισθωμάτων στις νέες μισθώσεις κυμαίνονται μεταξύ 2% και 3%, με περιθώριο ανανέωσης 20,5%.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η PECO σχεδιάζει να επενδύει 40 έως 50 εκατ. δολάρια ετησίως σε έργα ανάπτυξης και επανατοποθέτησης.
- Αναμένει να συνεχίσει να επωφελείται από τις θετικές μακροοικονομικές τάσεις, όπως η ανθεκτική καταναλωτική δαπάνη και η μετανάστευση προς τις προαστιακές περιοχές.
- Η PECO αξιοποιεί την τεχνητή νοημοσύνη για τη βελτίωση των λειτουργιών και αναγνωρίστηκε με βραβείο ψηφιακής καινοτομίας.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η PECO αναμένει ότι οι επισφαλείς απαιτήσεις ως ποσοστό των εσόδων θα είναι υψηλότερες το επόμενο έτος, αλλά εντός αποδεκτού εύρους.
- Οι δαπάνες για τα επιτόκια παρουσιάζουν προκλήσεις παρά την ισχυρή αύξηση των κερδών.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Τα κέντρα της εταιρείας βρίσκονται σε περιοχές με υψηλότερα εισοδήματα νοικοκυριών και χαμηλότερα ποσοστά ανεργίας από τους εθνικούς μέσους όρους.
- Η PECO αντιμετωπίζει υψηλή ζήτηση για χώρους από τους λιανοπωλητές, με ισχυρά ποσοστά διατήρησης και περιθώρια μίσθωσης.
- Αναμένουν επιτάχυνση της αύξησης του ίδιου NOI στο ίδιο κατάστημα κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Misses
- Δεν υπάρχουν σημαντικές αστοχίες που αναφέρθηκαν στην κλήση για τα κέρδη.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η PECO συζήτησε το τριετές σχέδιο ανάπτυξής της και τη δυνατότητα επίτευξης αποτελεσμάτων ταχύτερα από το αναμενόμενο.
- Η εταιρεία είναι πεπεισμένη για την ικανότητά της να επιτύχει ή να υπερβεί το μέσο σημείο της καθοδήγησής της για το ίδιο κατάστημα NOI.
- Τα περιουσιακά στοιχεία που εξετάζονται για την κοινοπραξία της Cohen & Steers ενδέχεται να μην πληρούν τον τυπικό στόχο της PECO για μη μεσοσταθμικό IRR 9%.
Συμπερασματικά, το δεύτερο τρίμηνο του 2024 της PECO αντανακλά ισχυρές επιδόσεις και στρατηγικές πρωτοβουλίες που τοποθετούν την εταιρεία σε θέση για συνεχή ανάπτυξη. Με μια νέα κοινοπραξία και μια σταθερή επενδυτική στρατηγική, η PECO είναι έτοιμη να επεκτείνει το χαρτοφυλάκιό της και να ενισχύσει την παρουσία της στην αγορά στον τομέα των εμπορικών κέντρων με παντοπωλείο.
InvestingPro Insights
Η Phillips Edison & Company (PECO) έχει επιδείξει ισχυρές οικονομικές επιδόσεις τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, με αξιοσημείωτο περιθώριο μικτού κέρδους 71,41%. Αυτό το υψηλό περιθώριο αντανακλά τον αποτελεσματικό έλεγχο του κόστους της εταιρείας και την ικανότητά της να παρέχει αξία από τα εμπορικά κέντρα που είναι συνδεδεμένα με παντοπωλεία. Η δέσμευση της PECO για αύξηση του μερίσματος είναι επίσης εμφανής, καθώς η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 4 συνεχόμενα έτη, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Οι συμβουλές της InvestingPro για την PECO υπογραμμίζουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται γενικά με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που υποδηλώνει ότι θα μπορούσε να αποτελέσει μια σταθερή προσθήκη σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, ευθυγραμμιζόμενοι με τις αισιόδοξες προοπτικές της PECO που αναφέρονται στο άρθρο.
Τα δεδομένα της InvestingPro δείχνουν μια υγιή αύξηση των εσόδων κατά 6,18% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το πρώτο τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποστηρίζει την αναφερόμενη ισχυρή ανάπτυξη της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η μερισματική απόδοση από τα μέσα του 2024 ανέρχεται σε ελκυστικό 3,46%, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν τακτικές ροές εισοδήματος.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την PECO, συμπεριλαμβανομένων πιο λεπτομερών χρηματοοικονομικών μεγεθών και σχολίων εμπειρογνωμόνων. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτά, επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/PECO και χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή εξαμηνιαία συνδρομή Pro+. Υπάρχουν διαθέσιμες 6 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές σας αποφάσεις σχετικά με την PECO.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης