Η AllianceBernstein Holding L.P. (NYSE: AB) ανακοίνωσε τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου του 2024, δίνοντας έμφαση σε μια ισχυρή πορεία οργανικής ανάπτυξης και στην αύξηση κατά 11% σε ετήσια βάση των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, τα οποία έφτασαν τα 770 δισεκατομμύρια δολάρια. Η διαφοροποιημένη παγκόσμια προσφορά της εταιρείας οδήγησε σε αύξηση του μεριδίου αγοράς σε πολλούς τομείς, με την επιχείρηση ιδιωτικών αγορών να επεκτείνεται στα 64 δισ. δολάρια.
Παρά την επενδυτική ζημία ύψους 28 εκατ. δολαρίων από μια κοινοπραξία, τα λειτουργικά κέρδη της εταιρείας κατά GAAP και τα κέρδη ανά μετοχή σημείωσαν σημαντική αύξηση. Τα προσαρμοσμένα λειτουργικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 15% σε ετήσια βάση και η εταιρεία παραμένει αφοσιωμένη στην επίτευξη του πολυετούς στόχου βελτίωσης του λειτουργικού περιθωρίου κέρδους.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου της AllianceBernstein έδειξαν ισχυρή οργανική ανάπτυξη και αύξηση κατά 11% των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων σε ετήσια βάση.
- Η εταιρεία ανέφερε ζημία ύψους 28 εκατ. δολαρίων από επενδύσεις σε κοινοπραξία κατά το πρώτο τρίμηνο των εργασιών της.
- Οι ακαθάριστες πωλήσεις εκτινάχθηκαν στα 31,9 δισ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 42% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
- Η δραστηριότητα των ιδιωτικών αγορών αυξήθηκε σημαντικά, φθάνοντας τα 64 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση.
- Τα λειτουργικά κέρδη GAAP και τα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν κατά 6% και 87% αντίστοιχα.
- Η εταιρεία εγκαινίασε πρόσθετα ενεργά ETF και επέκτεινε το AUM των ιδιωτικών αγορών.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η AllianceBernstein αναμένει ότι τα έξοδα G&A θα μειωθούν σε μεσαίο έως υψηλό μονοψήφιο ποσοστό για το σύνολο του έτους.
- Η επιδιωκόμενη βελτίωση του περιθωρίου κέρδους αναμένεται να ξεκινήσει το τέταρτο τρίμηνο του 2024 λόγω της στρατηγικής μετεγκατάστασης στη Βόρεια Αμερική.
- Ο πραγματικός φορολογικός συντελεστής για το 2024 αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 6% και 7%.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η εταιρεία παρουσίασε ζημία ύψους 28 εκατ. δολαρίων από τη μετάβαση σε κοινοπραξίες.
- Οι προκλήσεις στις στρατηγικές συγκεντρωμένης ανάπτυξης και παγκόσμιου πυρήνα οδήγησαν σε υψηλότερες εξαγορές από την πλευρά των θεσμικών.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η διαφοροποιημένη παγκόσμια προσφορά της AllianceBernstein είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση του μεριδίου αγοράς στους τομείς λιανικής στις ΗΠΑ, μετοχές Ιαπωνίας και σταθερού εισοδήματος APAC εκτός Ιαπωνίας.
- Ο τομέας Private Wealth ανέφερε την ισχυρότερη αύξηση εναλλακτικών επενδύσεων που είχε ποτέ.
- Οι επενδυτικές επιδόσεις παρουσίασαν βελτίωση στις μετοχές και παρέμειναν υγιείς στο σταθερό εισόδημα.
Αστοχίες
- Τα προσαρμοσμένα καθαρά έσοδα παρέμειναν αμετάβλητα σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, παρά την αύξηση κατά 13% σε συγκρίσιμη βάση.
- Η εταιρεία αναγνώρισε προβλήματα απόδοσης σε ορισμένες στρατηγικές μετοχών, τα οποία οδήγησαν σε υψηλότερες εξαγορές.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο Onur Erzan συζήτησε την ισχυρή ζήτηση για επενδύσεις με βάση το παθητικό και τις προσδοκίες για μετακίνηση χρημάτων σε στρατηγικές με υψηλότερη απόδοση.
- Η εταιρεία επεκτείνεται σε νέες αγορές και σχεδιάζει να αυξήσει τις προσφορές της σε ETF.
- Τα στελέχη υπογράμμισαν τη σημασία των τοπικών εναλλακτικών λύσεων στη ζήτηση της αγοράς και την επιτυχία τους στις στρατηγικές σταθερού εισοδήματος της Ιαπωνίας.
- Οι θεσμικές δραστηριότητες της AllianceBernstein έχουν ισχυρό pipeline, με σημαντικό μέρος των αμοιβών να προέρχεται από εναλλακτικές λύσεις.
- Οι εποχικές εξαγορές που σχετίζονται με τη φορολογία επηρέασαν την πλευρά του ιδιωτικού πλούτου, αλλά η παραγωγικότητα των συμβούλων και η δυναμική των πωλήσεων παρέμειναν ισχυρές.
- Η εταιρεία αντιμετωπίζει την πιθανή διστακτικότητα των πελατών λόγω των υψηλών επιτοκίων και των επερχόμενων εκλογών.
Η κλήση για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου της AllianceBernstein αποκάλυψε μια εταιρεία που παρουσιάζει ανάπτυξη σε διάφορους τομείς παρά ορισμένες προκλήσεις της αγοράς. Με μεγάλη έμφαση στη διαφοροποίηση και τις παγκόσμιες προσφορές, η εταιρεία τοποθετείται ώστε να συνεχίσει την αναπτυξιακή της πορεία ενόψει των εξελισσόμενων συνθηκών της αγοράς.
InvestingPro Insights
Η AllianceBernstein Holding L.P. (NYSE: AB) έχει αποδείξει τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων, διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 37 συνεχόμενα έτη. Αυτή η σταθερή προσέγγιση αντικατοπτρίζεται στη σημαντική μερισματική απόδοση της εταιρείας ύψους 8,48%, η οποία αποτελεί βασικό δείκτη μέτρησης για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, η ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της είναι εμφανής από τα θετικά βασικά και απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή της τάξης των 2,42 δολαρίων κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024.
Οι συμβουλές της InvestingPro αναφέρουν ότι, ενώ οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, το ιστορικό της AllianceBernstein υποδηλώνει μια ανθεκτικότητα που θα μπορούσε να καθησυχάσει τους επενδυτές. Επιπλέον, η συναλλακτική δραστηριότητα της εταιρείας προσεγγίζει το υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή να βρίσκεται στο 97,26% αυτής της κορυφής. Αυτό θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια ισχυρή εμπιστοσύνη της αγοράς στην αξία και τις επιδόσεις της εταιρείας.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της AllianceBernstein, η InvestingPro προσφέρει πληθώρα πρόσθετων συμβουλών. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, αποκτώντας πρόσβαση σε αποκλειστικές πληροφορίες που μπορούν να ενημερώσουν για πιο έξυπνες επενδυτικές αποφάσεις. Επί του παρόντος, υπάρχουν 6 επιπλέον συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για την AllianceBernstein, τις οποίες μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/AB.
Τα δεδομένατου InvestingPro αναδεικνύουν επίσης μια ισχυρή απόδοση ενεργητικού 13,29%, αναδεικνύοντας την αποτελεσματική χρήση της περιουσιακής βάσης της εταιρείας για τη δημιουργία κερδών. Ο δείκτης P/E βρίσκεται στο 14,46, προσφέροντας μια προοπτική για την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας σε σχέση με τα κέρδη της. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 4010 εκατ. δολάρια ΗΠΑ, η AllianceBernstein τοποθετείται ως αξιοσημείωτος παίκτης στον τομέα της, αντανακλώντας τόσο την επιρροή της στην αγορά όσο και την επενδυτική της ελκυστικότητα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης