Η First Quantum Minerals Limited (TSX:FM) ανακοίνωσε τα αποτελέσματά της για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 με σταθερές λειτουργικές επιδόσεις, ιδιαίτερα στη Ζάμπια. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση της παραγωγής χαλκού και βελτίωση του κόστους μετρητών, παρά τις προκλήσεις όπως οι περιορισμοί στην ηλεκτροδότηση στη Ζάμπια και η κατάσταση συντήρησης του Ravensthorpe.
Ξεκίνησε η εμπορική παραγωγή του Enterprise και βρίσκονται σε εξέλιξη συζητήσεις με την κυβέρνηση του Παναμά και περιβαλλοντικοί έλεγχοι στην Cobre Panama. Οι συμφωνίες μετόχων επισημοποιήθηκαν με την Jiangxi Copper και η εταιρεία ξεκίνησε ένα πρόγραμμα αντιστάθμισης κινδύνου χαλκού. Παρόλο που τα έσοδα και τα EBITDA αυξήθηκαν, η εταιρεία παρουσίασε καθαρή ζημία που αναλογεί στους μετόχους ύψους 46 εκατ. δολαρίων και αύξηση του καθαρού χρέους στα 5,4 δισ. δολάρια.
Βασικά συμπεράσματα
- Η παραγωγή χαλκού αυξήθηκε στους 103.000 τόνους, σημειώνοντας αύξηση 2% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
- Η εμπορική παραγωγή της Enterprise ξεκίνησε την 1η Ιουνίου.
- Το Ravensthorpe τέθηκε σε καθεστώς φροντίδας και συντήρησης, με κόστος 5 εκατ. δολάρια μηνιαίως.
- Ξεκίνησε πρόγραμμα αντιστάθμισης κινδύνου χαλκού για τη διαχείριση του ισολογισμού.
- Επίτευξη συμφωνίας για τα δικαιώματα των μετόχων με την Jiangxi Copper.
- Εξουσιοδοτήθηκε ο περιβαλλοντικός έλεγχος της Cobre Panama και οι συζητήσεις με την κυβέρνηση του Παναμά.
- Σοβαρή ξηρασία και περιορισμοί στην ηλεκτροδότηση επηρεάζουν τις δραστηριότητες στη Ζάμπια.
- Το κόστος σε μετρητά C1 βελτιώθηκε κατά 14% σε 1,73 δολάρια ανά λίβρα.
- Το καθαρό χρέος αυξήθηκε στα 5,4 δισ. δολάρια, με τη ρευστότητα να παραμένει ισχυρή στα 1,6 δισ. δολάρια.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η διαδικασία πώλησης του ορυχείου Las Cruces και των πιθανών επενδύσεων μειοψηφίας στη Ζάμπια βρίσκονται σε εξέλιξη.
- Η πλήρης επανεκκίνηση του ορυχείου Cobre Panama είναι απίθανη φέτος, αλλά οι συζητήσεις συνεχίζονται.
- Ο περιβαλλοντικός έλεγχος αναμένεται να διαρκέσει μερικούς μήνες, με έμφαση στη διαχείριση των υδάτων.
- Η διαιτησία του ICC έχει προγραμματιστεί για τον Σεπτέμβριο του 2025.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Το Ravensthorpe τέθηκε σε καθεστώς φροντίδας και συντήρησης λόγω υψηλού κόστους.
- Η καθαρή ζημία που αναλογεί στους μετόχους καταγράφηκε στα 46 εκατ. δολάρια.
- Το κόστος ηλεκτρικής ενέργειας αυξήθηκε λόγω της έλλειψης ενέργειας στη Ζάμπια, επηρεάζοντας το ταμειακό κόστος κατά περίπου 55 εκατ. δολάρια για ολόκληρο το έτος.
- Το καθαρό χρέος αυξήθηκε κατά 160 εκατ. δολάρια λόγω του έργου επέκτασης S3.
Σημαντικότερα σημεία
- Τα έσοδα και τα EBITDA αυξήθηκαν κατά 19% και 86% αντίστοιχα, κυρίως λόγω των υψηλότερων τιμών χαλκού και των βελτιωμένων λειτουργικών επιδόσεων.
- Το επενδυτικό κλίμα της Ζάμπια για την εξόρυξη έχει βελτιωθεί, με την κατάταξή της να σημειώνει άλμα στην ετήσια έρευνα του Ινστιτούτου Fraser για την εξόρυξη.
- Η εταιρεία παραμένει άνετη με το εύρος καθοδήγησης του κόστους μετρητών C1 για το έτος.
Misses
- Παρά την αύξηση των εσόδων, η εταιρεία ανακοίνωσε καθαρή ζημία που αναλογεί στους μετόχους.
- Οι τιμές του χαλκού κορυφώθηκαν αλλά έκτοτε έχουν πέσει, επηρεάζοντας τα πιθανά μελλοντικά έσοδα.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία εξασφαλίζει πρόσθετη εισαγόμενη ενέργεια για να καλύψει τις ανάγκες της επέκτασης S3 στο Kansanshi.
- Η διαιτησία του ICC που σχετίζεται με την κατάσταση παροχής ηλεκτρικής ενέργειας στη Ζάμπια έχει οριστεί για τον Σεπτέμβριο του 2025.
- Η εταιρεία επιδιώκει μόνο στρατηγική αξία στην εισαγωγή ενός εταίρου στις δραστηριότητές της στη Ζάμπια, όχι μόνο οικονομική αξία.
Εν κατακλείδι, η First Quantum Minerals Limited επέδειξε ανθεκτικότητα στις επιδόσεις της κατά το δεύτερο τρίμηνο, ξεπερνώντας τις επιχειρησιακές προκλήσεις και τις διακυμάνσεις της αγοράς. Τα προληπτικά μέτρα της εταιρείας, όπως το πρόγραμμα αντιστάθμισης κινδύνου χαλκού και οι συμφωνίες με τους μετόχους, παράλληλα με τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της στη Ζάμπια και τον Παναμά, αντικατοπτρίζουν τη δέσμευσή της για τη διαχείριση των κινδύνων και την αξιοποίηση των ευκαιριών ανάπτυξης. Τα αποτελέσματα του συνεχιζόμενου περιβαλλοντικού ελέγχου στην Cobre Panama και η πρόοδος της επέκτασης S3 θα αποτελέσουν κρίσιμους παράγοντες για τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Η First Quantum Minerals Limited (TSX:FM) έχει επιδείξει αξιοσημείωτη ικανότητα προσαρμογής και επιμονής παρά την αντιμετώπιση πληθώρας προκλήσεων. Σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα στοιχεία και αναλύσεις της InvestingPro, υπάρχουν αρκετές χρηματοοικονομικές μετρήσεις και απόψεις αναλυτών που θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές:
InvestingPro Data:
- InvestInvesting Cap: Market Cap (προσαρμοσμένη): Αγοραία Κεφαλαιοποίηση (προσαρμοσμένη): 12,64B USD
- Δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) τελευταίων δώδεκα μηνών από το β' τρίμηνο του 2024: -12,55, υποδεικνύοντας ότι η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα.
- Έσοδα τελευταίου δωδεκαμήνου από το 2ο τρίμηνο του 2024: 5514 εκατ. USD, με αξιοσημείωτη μείωση της αύξησης των εσόδων κατά -18,53%.
Συμβουλές InvestingPro:
- Οι αναλυτές αναθεώρησαν πρόσφατα προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδηλώνοντας πιθανή ανάκαμψη ή καλύτερες από τις αναμενόμενες λειτουργικές επιδόσεις στο εγγύς μέλλον.
- Παρά τις προκλήσεις, η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 19 συνεχόμενα έτη, αποδεικνύοντας τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε δύσκολους καιρούς.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της First Quantum Minerals, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, αποκτώντας πρόσβαση σε πολύτιμες πληροφορίες που θα μπορούσαν να ενημερώσουν για τις επενδυτικές αποφάσεις. Επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/FQVLF για συνολικά 7 InvestingPro Tips που προσφέρουν μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση των οικονομικών και λειτουργικών προοπτικών της First Quantum Minerals.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης