Η Anglo American Platinum (AMS.JO) μοιράστηκε μια αισιόδοξη προοπτική στην παρουσίαση των ενδιάμεσων αποτελεσμάτων του 2024, τονίζοντας την ετοιμότητά της για απόσχιση από τη μητρική της εταιρεία, Anglo American. Ο πρόεδρος Norman Mbazima υπογράμμισε τα ισχυρά θεμέλια της εταιρείας και ο διευθύνων σύμβουλος Craig Miller ενημέρωσε για την εφαρμογή ενός σχεδίου δράσης με στόχο την εξοικονόμηση κόστους και τη βελτίωση των λειτουργικών επιδόσεων.
Η εταιρεία ανέφερε παραγωγή 1,76 εκατομμυρίων ουγκιών PGM, EBITDA 12 δισεκατομμυρίων R12 και περιθώριο εξόρυξης 28% για το πρώτο εξάμηνο του 2024. Σημειώθηκε μια μέση εξοικονόμηση 4,7 δισ. ρουβλίων από το πρόγραμμα μείωσης του κόστους, με αύξηση 5% στην παραγωγή εξευγενισμένου PGM κατά το δεύτερο τρίμηνο. Το ενδιάμεσο μέρισμα που ανακοινώθηκε ανήλθε σε R2,6 δισ. ευρώ, αναδεικνύοντας μια ανθεκτική οικονομική στάση παρά την πτώση των εσόδων κατά 19% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Anglo American Platinum προετοιμάζεται για την απόσχιση, με ισχυρά λειτουργικά θεμέλια και ισχυρό σχέδιο δράσης.
- Παραγωγή 1,76 εκατομμυρίων ουγκιών PGM με EBITDA 12 δισεκατομμυρίων R12 και περιθώριο εξόρυξης 28% το πρώτο εξάμηνο του 2024.
- Πρόγραμμα μείωσης του κόστους σε καλό δρόμο, με εξοικονόμηση 4,7 δισ. ρουβλίων.
- Θετική δυναμική στις λειτουργικές επιδόσεις, με αύξηση 5% στην παραγωγή εξευγενισμένου PGM το β' τρίμηνο.
- Κήρυξη ενδιάμεσου μερίσματος ύψους R2,6 δισ. παρά την πτώση των εσόδων κατά 19% σε ετήσια βάση.
- Θετικές προοπτικές για τη ζήτηση PGM, με δυνατότητες ανάπτυξης στους τομείς των κοσμημάτων, των κυψελών καυσίμου, των μπαταριών και της διαφοροποίησης.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Anglo American Platinum θα επικεντρωθεί στην ανάπτυξη της αγοράς και στην εκμετάλλευση της αξίας από τις παρακείμενες αλυσίδες αξίας.
- Μακροπρόθεσμο δυναμικό ανάπτυξης θεωρείται στους τομείς των κοσμημάτων, των ηλεκτρικών οχημάτων με κυψέλες καυσίμου, της τεχνολογίας μπαταριών και της διαφοροποίησης της ζήτησης.
- Η εταιρεία θα παραμείνει προσηλωμένη στην αξία και την κεφαλαιακή πειθαρχία μετά τη συγχώνευση.
Επισημάνσεις
- Τα έσοδα μειώθηκαν κατά 19% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
- Η παραγωγή μετάλλων σε συμπύκνωμα μειώθηκε κατά 5%, αν και η αύξηση κατά 7% το β' τρίμηνο υποδηλώνει ανάκαμψη.
- Η παραγωγή PGM στο Mototolo μειώθηκε κατά 12% λόγω των δύσκολων συνθηκών και της έλλειψης δεξιοτήτων.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Ισχυρός ισολογισμός με καθαρά ταμειακά διαθέσιμα ύψους 15 δισεκατομμυρίων R.
- Το συνολικό κόστος διατήρησης στο Amandelbult βελτιώθηκε κατά 25%.
- Η παραγωγή χρωμίου αυξήθηκε κατά 2%.
- Επιτεύχθηκε εξοικονόμηση κόστους ύψους R2,9 δισ.
- Θετικές προοπτικές ζήτησης για τα PGMs, ιδιαίτερα στην αυτοκινητοβιομηχανία.
Απουσιάζει
- Η διαδικασία του Τμήματος 189 στο Amandelbult οδήγησε σε μείωση του εργατικού δυναμικού, με το 50% των επηρεαζόμενων εργαζομένων να αποχωρεί τον Ιούνιο.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η απόσχιση δεν θα επηρεάσει τη μερισματική πολιτική, η οποία θα συνεχίσει να εξισορροπεί τις επενδύσεις και τις αποδόσεις των μετόχων.
- Δεν υπάρχουν τρέχουσες εγγυήσεις από την Anglo American στην Anglo Platinum.
- Το καθεστώς απογύμνωσης και το σχέδιο ορυχείου στη Mogalakwena αναμένεται να αποφέρει εξοικονόμηση κόστους και βελτιωμένη ταμειακή ροή.
- Εξετάζεται το ενδεχόμενο δευτερογενούς εισαγωγής στο Λονδίνο για τη διαχείριση πιθανής εκροής.
- Η ασφάλεια παραμένει προτεραιότητα μετά τα δύο θανατηφόρα ατυχήματα στο συγκρότημα Amandelbult.
Το μέλλον της Anglo American Platinum ως αυτόνομης οντότητας μετά την απόσχιση φαίνεται ελπιδοφόρο, με έμφαση στην παραγωγή PGM, τη λειτουργική αριστεία και χωρίς εγχείρημα σε άλλα μέταλλα. Η εταιρεία θα διατηρήσει την κύρια εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο του Γιοχάνεσμπουργκ και την έδρα της στη Νότια Αφρική, γεγονός που ενδεχομένως θα επηρεάσει τη συμμετοχή της σε ορισμένους δείκτες του FTSE. Πιθανή αλλαγή ονόματος μετά τη συγχώνευση δεν αποτελεί επί του παρόντος προτεραιότητα, αλλά μπορεί να εξεταστεί στο μέλλον.
InvestingPro Insights
Καθώς η Anglo American Platinum (AMS.JO) διανύει τη διαδικασία απόσχισης, η οικονομική υγεία και η θέση της εταιρείας στην αγορά παραμένουν κρίσιμες για τους επενδυτές. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Anglo American Platinum κατέχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 10,05 δισ. δολάρια ΗΠΑ, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των μετάλλων και της εξόρυξης. Με δείκτη P/E 15,79, η εταιρεία παρουσιάζει μια αποτίμηση που μπορεί να είναι ελκυστική για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερά κέρδη σε σχέση με την τιμή αγοράς.
Οι συμβουλές της InvestingPro αναφέρουν ότι η Anglo American Platinum διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, παρέχοντάς της οικονομική ευελιξία καθώς κινείται προς την κατεύθυνση της ανεξάρτητης λειτουργίας της από την Anglo American. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό, δεδομένης της δέσμευσης της εταιρείας να διατηρήσει την αξία και την κεφαλαιακή πειθαρχία μετά τη συγχώνευση. Επιπλέον, η εταιρεία κατάφερε να διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 7 συνεχόμενα έτη, γεγονός που αποδεικνύει την οικονομική της ανθεκτικότητα και τη φιλική προς τους μετόχους της προσέγγιση.
Όσον αφορά την απόδοση, η Anglo American Platinum σημείωσε σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 12,14%, και ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα, με 11,35%. Αυτές οι μετρήσεις υπογραμμίζουν την πρόσφατη θετική δυναμική της εταιρείας στην αγορά, ευθυγραμμιζόμενες με τις ανοδικές επισημάνσεις που αναφέρονται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την Anglo American Platinum, η InvestingPro προσφέρει μια ολοκληρωμένη λίστα συμβουλών, συμπεριλαμβανομένων των προβλέψεων πωλήσεων και των προβλέψεων κερδοφορίας. Υπάρχουν διαθέσιμες 8 επιπλέον συμβουλές της InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/ANGPY. Για να ενισχύσετε την επενδυτική σας στρατηγική, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης