Η BE Semiconductor Industries (BESIY) επέδειξε ισχυρές επιδόσεις κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με αξιοσημείωτη αύξηση των εσόδων και των καθαρών κερδών. Η κλήση αποτελεσμάτων της εταιρείας τόνισε τη σημαντική αύξηση των παραγγελιών, ιδίως για εφαρμογές που σχετίζονται με υβριδικό bonding και AI, καθώς και την ισχυρή χρηματοοικονομική θέση που ενισχύθηκε από την πρόσφατη προσφορά senior notes.
Οι προοπτικές της Besi παραμένουν συγκρατημένα αισιόδοξες, με προσδοκίες για συνεχιζόμενη ζήτηση στις προηγμένες αγορές τοποθέτησης που καθοδηγείται από την υιοθέτηση AI, παρά την αργή ανάκαμψη στην ευρύτερη αγορά εξοπλισμού συναρμολόγησης.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα έσοδα και τα καθαρά κέρδη της Besi το β' τρίμηνο του 2024 σημείωσαν αύξηση 3,3% και 23,2% αντίστοιχα σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
- Οι κρατήσεις για το πρώτο εξάμηνο του 2024 έφτασαν τα 313 εκατ. ευρώ, με περίπου το 50% των παραγγελιών να σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη.
- Τα μικτά και καθαρά περιθώρια κέρδους για το β' τρίμηνο ανήλθαν σε 65% και 27,7% αντίστοιχα.
- Η εταιρεία ολοκλήρωσε την προσφορά ομολόγων ύψους 350 εκατ. ευρώ τον Ιούλιο του 2024 για την ενίσχυση της κεφαλαιακής της βάσης.
- Η Besi προβλέπει ότι τα έσοδα του 3ου τριμήνου 2024 θα παραμείνουν αμετάβλητα σε σχέση με το 2ο τρίμηνο, με μικτά περιθώρια κέρδους μεταξύ 64% και 66%.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η απευθυνόμενη αγορά της Besi και η αγορά προηγμένης τοποθέτησης αναμένεται να αναπτυχθούν σημαντικά πάνω από τη συνολική αγορά εξοπλισμού συναρμολόγησης λόγω της αυξανόμενης υιοθέτησης της τεχνητής νοημοσύνης.
- Η εταιρεία αναμένει να συνεχίσει να λαμβάνει παραγγελίες για υβριδικά συστήματα συγκόλλησης κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η αγορά εξοπλισμού συναρμολόγησης ανακάμπτει αργά λόγω της πλεονάζουσας παραγωγικής ικανότητας σε ορισμένες καταναλωτικές αγορές, οδηγώντας σε ύφεση την κύρια συναρμολόγηση.
- Οι κύριες αγορές, όπως τα smartphones, η αυτοκινητοβιομηχανία και η βιομηχανία, παραμένουν ήπιες, χωρίς σκληρές παραγγελίες για μεγάλες αυξήσεις όγκου.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η Besi έλαβε παραγγελίες για 29 συστήματα υβριδικής συγκόλλησης το β' τρίμηνο, κυρίως για εφαρμογές τρισδιάστατης λογικής.
- Η εταιρεία είναι βέβαιη για την αποστολή 80 μονάδων το επόμενο έτος, με 57 μονάδες να βρίσκονται ήδη στο ανεκτέλεστο στο τέλος του β' τριμήνου.
Misses
- Η ανάπτυξη της τεχνολογίας υβριδικής συγκόλλησης βρίσκεται ακόμη σε κρίσιμη φάση και δεν είναι βέβαιο πόσο θα είναι TC bonded έναντι υβριδικής συγκόλλησης.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος Richard Blickman συζήτησε τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη της τεχνολογίας των καμερών και των κινητήρων, που οδηγεί σε υψηλότερο κόστος.
- Η Besi απέστειλε το πρώτο της σύστημα σε αμερικανικό κατασκευαστή μνήμης, γεγονός που υποδηλώνει αύξηση της δραστηριότητας για την προετοιμασία του συστήματός της για την επόμενη γενιά συσκευών.
- Η εταιρεία έχει στενή συνεργασία με την Applied Materials για την ανάπτυξη τεχνολογίας που δίνει έμφαση στην ακρίβεια και την ταχύτητα στην τοποθέτηση μήτρας.
- Η συζήτηση μεταξύ των τεχνολογιών TC και HBM στην Κορέα είναι σε εξέλιξη, με το TC next της Besi να διαθέτει σημαντικά πλεονεκτήματα έναντι άλλων λύσεων.
Συμπερασματικά, η κλήση αποτελεσμάτων της Besi δίνει την εικόνα μιας εταιρείας που πλοηγείται σε μια δύσκολη αγορά με στρατηγική εστίαση στην ΤΝ και τις προηγμένες τεχνολογίες. Η οικονομική υγεία και οι στρατηγικές επενδύσεις της εταιρείας, σε συνδυασμό με μια συγκρατημένη αλλά αισιόδοξη προοπτική, υποδηλώνουν μια σταθερή πορεία προς τα εμπρός εν μέσω των διακυμάνσεων του κλάδου. Το σύμβολο συμβολισμού της BE Semiconductor Industries είναι BESIY.
InvestingPro Insights
Η BE Semiconductor Industries (Besi) κινείται σε ένα πολύπλοκο τοπίο της αγοράς και τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική της υγεία και την αποτίμηση της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 10,29 δισ. δολαρίων και υψηλό δείκτη P/E 53,95, που αντανακλά τις προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική αύξηση των κερδών, η μετοχή της Besi φαίνεται να διαπραγματεύεται με premium. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από τον δείκτη Price/Book 19,34, ο οποίος υποδηλώνει ότι η αγορά αποτιμά υψηλά τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας σε σχέση με τα ίδια κεφάλαιά της.
Οι InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι η μετοχή της Besi βρίσκεται επί του παρόντος σε υπερπουλημένη περιοχή σύμφωνα με τον RSI, γεγονός που θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους δυνητικούς επενδυτές που αναζητούν σημεία εισόδου. Επιπλέον, η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 14 συνεχόμενα έτη, αποδεικνύοντας τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους ακόμη και μέσα από τις διακυμάνσεις της αγοράς.
Για τους επενδυτές που εξετάζουν την Besi ως πιθανή προσθήκη στο χαρτοφυλάκιό τους, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η μετοχή έχει σημειώσει σημαντική πτώση την τελευταία εβδομάδα και τον τελευταίο μήνα, με συνολική απόδοση τιμών -17,7% και -20,58% αντίστοιχα. Αυτό θα μπορούσε να αποδοθεί στους τέσσερις αναλυτές που αναθεώρησαν προς τα κάτω τα κέρδη για την επόμενη περίοδο, ενδεχομένως λόγω των προκλήσεων που επισημάνθηκαν στην κλήση αποτελεσμάτων της εταιρείας.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Besi, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/BESIY. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, η οποία περιλαμβάνει 15 ακόμη συμβουλές που βοηθούν τους επενδυτές να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης