Σε πρόσφατη κλήση αποτελεσμάτων, η Pentair plc (PNR) ανέφερε ισχυρές επιδόσεις κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με ρεκόρ πωλήσεων, προσαρμοσμένων λειτουργικών εσόδων, απόδοσης επί των πωλήσεων (ROS), προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή (EPS) και ελεύθερων ταμειακών ροών. Η εταιρεία σημείωσε αύξηση 2% στις πωλήσεις και σημαντική αύξηση 16% στα προσαρμοσμένα λειτουργικά έσοδα.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ξεπέρασαν επίσης τις προσδοκίες, καθώς διαμορφώθηκαν στα 1,22 δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 18% σε σχέση με πέρυσι. Η εστίαση της Pentair στις βιώσιμες λύσεις για το νερό και οι ευνοϊκές κοσμικές τάσεις συνέβαλαν στο σταθερό τρίμηνο, παράλληλα με τις συνεχιζόμενες πρωτοβουλίες μετασχηματισμού της, όπως η ανάλυση 80/20, που αποσκοπούν στην προώθηση της επέκτασης του περιθωρίου κέρδους και της μακροπρόθεσμης ανάπτυξης.
Βασικά συμπεράσματα
- Ρεκόρ πωλήσεων, προσαρμοσμένων λειτουργικών εσόδων, ROS, προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή και ελεύθερων ταμειακών ροών επιτεύχθηκε το β' τρίμηνο.
- Οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 2% και το προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα αυξήθηκε κατά 16%.
- Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,22 δολάρια ξεπέρασαν τις προβλέψεις κατά 0,05 δολάρια, αυξημένα κατά 18% σε ετήσια βάση.
- Οι πωλήσεις ροών μειώθηκαν κατά 4%, με τα έσοδα του τομέα να αυξάνονται κατά 13%.
- Οι πωλήσεις της Water Solutions μειώθηκαν κατά 8%, με μείωση 3% στα έσοδα του τομέα.
- Οι πωλήσεις του τομέα πισίνας αυξήθηκαν κατά 17%, με το εισόδημα του τομέα να αυξάνεται κατά 27%.
- Οι ελεύθερες ταμειακές ροές ανήλθαν σε ρεκόρ ύψους 522 εκατ. δολαρίων.
- Επαναγορά περίπου 600.000 μετοχών έναντι 50 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Η προσαρμοσμένη πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή για το σύνολο του έτους αυξήθηκε σε περίπου 4,25 δολάρια, με τις πωλήσεις να αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητες έως μειωμένες κατά 1%.
- Η αναμενόμενη εξοικονόμηση πόρων από το μετασχηματισμό αυξήθηκε σε περίπου 100 εκατ. δολάρια για το 2024.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Pentair στοχεύει σε υψηλή απόδοση του επενδεδυμένου κεφαλαίου έως το 2026 με αναμενόμενη επέκταση του ROS στο 24%.
- Οι πωλήσεις για το σύνολο του έτους αναμένεται να είναι μειωμένες κατά χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό για τις Flow και Water Solution και αυξημένες κατά μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό για την Pool.
- Αναμένεται ανάγνωση των τιμών κατά 1-2 μονάδες για το έτος, με τις τιμές να μην αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητες ή να μειωθούν στον τομέα της πισίνας.
- Μέτρια συμβολή των κυβερνητικών κινήτρων αναμένεται το δεύτερο εξάμηνο του έτους στον τομέα Flow.
- Αναμένεται συγκρατημένη μείωση προς το κανονικό περιβάλλον για το Pool το 2025.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Τα τμήματα Flow και Water Solutions παρουσίασαν μείωση των πωλήσεων, με το Flow να υποχωρεί κατά 4% και το Water Solutions κατά 8%.
- Οι πωλήσεις κατοικιών στον τομέα Flow μειώθηκαν κατά 10%.
- Η πτώση των εσόδων του τομέα Water Solutions οφείλεται κυρίως στην αποφυγή συμβάσεων παροχής υπηρεσιών χαμηλής αξίας.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Οι πωλήσεις του τομέα πισίνας αυξήθηκαν κατά 17%, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 27%.
- Οι δραστηριότητες διήθησης παρουσίασαν διψήφια αύξηση και η επιχείρηση Manitowoc Ice σημείωσε καλές επιδόσεις.
- Αναμένεται σημαντική επέκταση του ROS τόσο το γ' όσο και το δ' τρίμηνο.
Misses
- Οι τιμές χωρίς πληθωρισμό αποτέλεσαν αντίβαρο στα λειτουργικά κέρδη το β' τρίμηνο.
- Αναμένεται ότι οι πωλήσεις θα μειωθούν κατά 2-3% το γ' τρίμηνο.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος John Stauch συζήτησε τον θετικό αντίκτυπο των κρατικών δαπανών για υποδομές στον τομέα Flow.
- Τα σχέδια για την κατανομή κεφαλαίου περιλαμβάνουν αποπληρωμή χρέους, επαναγορά μετοχών και πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A).
- Η εταιρεία θα επικεντρωθεί στη διατήρηση των επιπέδων κέρδους και της σταθερής απασχόλησης στον τομέα της πισίνας.
- Η Pentair θα πλοηγηθεί στον πληθωρισμό των εμπορευμάτων και της εργασίας με προσαρμογές των τιμών ώστε να ανταποκρίνεται στις προβλέψεις για τον πληθωρισμό.
Η διοικητική ομάδα της Pentair εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στη στρατηγική της για τη δημιουργία αξίας μετά το 2024, αναφέροντας τη σταθερή εκτέλεση και την αυξημένη καθοδήγηση. Η δέσμευση της εταιρείας για βιώσιμες λύσεις για το νερό και οι στρατηγικές πρωτοβουλίες μετασχηματισμού, όπως το πρόγραμμα 80/20, αναμένεται να συνεχίσουν να οδηγούν στην ανάπτυξη και την κερδοφορία.
InvestingPro Insights
Η Pentair plc (PNR) επέδειξε αξιέπαινες οικονομικές επιδόσεις στο πρόσφατο τρίμηνο και η δέσμευσή της για βιώσιμες λύσεις νερού αντικατοπτρίζεται στα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας. Ακολουθούν ορισμένες πληροφορίες από την InvestingPro που μπορεί να παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την πρόσφατη επιτυχία και τις μελλοντικές προοπτικές της Pentair:
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδηλώνουν ότι η Pentair έχει ιστορικό συνεπών πληρωμών μερισμάτων, έχοντας διατηρήσει αυτά για 49 συνεχόμενα έτη, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ενδεικτικό της οικονομικής σταθερότητας της εταιρείας και της δέσμευσης για τις αποδόσεις των μετόχων. Επιπλέον, η Pentair διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που ενδεχομένως σηματοδοτεί μια ελκυστική αποτίμηση για τους επενδυτές.
Από τις μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο στο InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Pentair ανέρχεται σε 14,61 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 22,08, ο οποίος έχει προσαρμοστεί σε 20,16 τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Ο δείκτης PEG της εταιρείας για την ίδια περίοδο είναι 0,66, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αύξηση των κερδών της ενδέχεται να μην αντικατοπτρίζεται πλήρως στην τρέχουσα τιμή της μετοχής της. Επιπλέον, οι ισχυρές επιδόσεις της Pentair είναι εμφανείς και στις πρόσφατες αποδόσεις της, με σημαντική απόδοση 9,22% την τελευταία εβδομάδα και 15,02% τον τελευταίο μήνα.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Pentair, πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/PNR. Επί του παρόντος, υπάρχουν περισσότερες από 10 πρόσθετες συμβουλές που παρατίθενται, οι οποίες είναι προσβάσιμες με μια συνδρομή. Για να εμπλουτίσετε την επενδυτική σας ανάλυση, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να έχετε έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Αυτός ο κωδικός προσφέρει μια πολύτιμη ευκαιρία να αποκτήσετε ολοκληρωμένες γνώσεις που θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης