Η Garrett Motion Inc. (ticker: GTX), ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο της αυτοκινητοβιομηχανίας, ανακοίνωσε ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο του 2024 με αξιοσημείωτες εξελίξεις στις τεχνολογίες μηδενικών εκπομπών. Η εταιρεία πέτυχε ένα σταθερό προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA 16,9% και προχώρησε σε στρατηγικές οικονομικές κινήσεις, συμπεριλαμβανομένης της έκδοσης ομολόγων ανώτερης εξασφάλισης ύψους 800 εκατ. δολαρίων και της επαναγοράς 65 εκατ. δολαρίων κοινών μετοχών της.
Παρά το γεγονός ότι η Garrett Motion αντιμετώπισε την εξασθένηση του κλάδου και την αναμενόμενη μεταβλητότητα του όγκου των οχημάτων, πέτυχε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα και προσαρμόζεται ενεργά στις τάσεις της αγοράς, συμπεριλαμβανομένης της στροφής προς τα υβριδικά και μηδενικών εκπομπών οχήματα.
Βασικά στοιχεία
- Η Garrett Motion ανακοίνωσε ένα ισχυρό προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA 16,9% για το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
- Η εταιρεία εξέδωσε 800 εκατομμύρια δολάρια ανώτερων μη εξασφαλισμένων ομολογιών και εξαγόρασε 65 εκατομμύρια δολάρια κοινών μετοχών.
- Οι προσπάθειες μείωσης του χρέους οδήγησαν σε μείωση κατά 394 εκατ. δολάρια από το προηγούμενο έτος.
- Εξασφάλισε νέα συμβόλαια για προγράμματα turbo και ένα συμβόλαιο παραγωγής σειράς για έναν συμπιεστή κυψελών καυσίμου.
- Αναμένει συνεχιζόμενη αστάθεια στον όγκο των οχημάτων και σταθερές έως ελαφρώς μειωμένες προοπτικές πωλήσεων για το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Garrett Motion αναμένει καθαρές πωλήσεις ύψους 3,57 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μειωμένες κατά 7% σε ετήσια βάση.
- Τα προβλεπόμενα καθαρά κέρδη ανέρχονται σε 265 εκατ. δολάρια, ενώ τα προσαρμοσμένα EBITDA αναμένεται να διαμορφωθούν σε 608 εκατ. δολάρια.
- Η εταιρεία προβλέπει ότι τα καθαρά μετρητά από εργασίες θα διαμορφωθούν στα 405 εκατ. δολάρια και οι προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές στα 350 εκατ. δολάρια.
- Σχεδιάζει να διαθέσει περίπου το 60% των δαπανών της για Ε&Α το 2024 σε τεχνολογίες μηδενικών εκπομπών.
- Παρά τις προκλήσεις του κλάδου, η Garrett παραμένει ο κορυφαίος παίκτης στον τομέα των turbo και δεσμεύεται για την καινοτομία και την ικανοποίηση των πελατών της.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η εταιρεία αναμένει χαμηλότερη παραγωγή στον τομέα των ελαφρών και επαγγελματικών οχημάτων.
- Αναμένει οργανική μείωση 2% στις καθαρές πωλήσεις λόγω του αποπληθωρισμού των εμπορευμάτων.
- Αναγνωρίζει τον αντίκτυπο των παγκόσμιων και τοπικών διακυμάνσεων της αγοράς στις επιχειρηματικές δραστηριότητες.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η Garrett Motion έχει επιστρέψει 3 δολάρια ανά μετοχή στους μετόχους και είναι σίγουρη για τις δυνατότητες δημιουργίας μετρητών.
- Η εταιρεία εξασφάλισε με επιτυχία νέες συμβάσεις και σημειώνει πρόοδο στις τεχνολογίες οχημάτων μηδενικών εκπομπών.
- Αναμένει να μετακυλήσει το χαμηλότερο κόστος των βασικών προϊόντων στους πελάτες, με πιθανό αποτέλεσμα υψηλότερα περιθώρια κέρδους.
Απουσιάζει
- Παρά τις σταθερές οικονομικές επιδόσεις, η εταιρεία αντιμετωπίζει μείωση των καθαρών πωλήσεων και της παραγωγής σε βασικούς τομείς οχημάτων.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Συζήτησε τη δυναμική μεταξύ παγκόσμιων και τοπικών παικτών, με σημαντικές διακυμάνσεις μεταξύ των τοπικών παικτών λόγω της υπεράκτιας ζήτησης.
- Ασχολήθηκε με την τάση προς τα υβριδικά οχήματα, με τους αμερικανούς κατασκευαστές, όπως η General Motors, να επεκτείνουν την παραγωγή υβριδικών οχημάτων.
- Σημείωσε την ευαισθησία στα ασιατικά νομίσματα, όπως το κορεατικό γουόν, το ιαπωνικό γεν και το κινεζικό ρενμίνμπι, ενώ το ευρώ παραμένει σταθερό.
- Η εταιρεία είναι βέβαιη για την ικανότητά της να προσαρμόζει το κόστος και να διατηρεί την ισχυρή ζήτηση των πελατών για τις τεχνολογίες της.
InvestingPro Insights
Η Garrett Motion Inc. (GTX) έχει επιδείξει δέσμευση για την αξία των μετόχων και την οικονομική πειθαρχία, όπως αποδεικνύεται από τις πρόσφατες επαναγορές μετοχών της. Σύμφωνα με τις Συμβουλές της InvestingPro, η διοίκηση αγοράζει επιθετικά μετοχές, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ένα πολλά υποσχόμενο οικονομικό έτος μπροστά μας, με προσδοκίες για αύξηση του καθαρού εισοδήματος και κερδοφορία εντός του έτους.
Η πορεία της μετοχής της εταιρείας έχει σημειώσει σημαντικές διακυμάνσεις, με αξιοσημείωτη πτώση την τελευταία εβδομάδα. Παρά την υποχώρηση αυτή, οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η αποτίμηση της εταιρείας υποδηλώνει μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει ελκυστικό σημείο για τους επενδυτές που αναζητούν εταιρείες με δυνατότητες για ισχυρή παραγωγή μετρητών.
Από πλευράς χρηματοοικονομικών μεγεθών, η κεφαλαιοποίηση της GTX ανέρχεται σε 1,83 δισ. δολάρια, γεγονός που αντανακλά το σημαντικό μέγεθός της στον κλάδο της αυτοκινητοβιομηχανίας. Ο δείκτης P/E είναι επί του παρόντος υψηλός στο 277,07, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές έχουν υψηλές προσδοκίες για τη μελλοντική αύξηση των κερδών. Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 αναφέρονται σε 3,831 δισ. δολάρια, με περιθώριο μικτού κέρδους 19,29%, υποδεικνύοντας μια σταθερή ικανότητα μετατροπής των πωλήσεων σε κέρδη.
Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/GTX. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας πρόσβαση σε ένα ολοκληρωμένο σύνολο οικονομικών εργαλείων και δεδομένων για την ενημέρωση των επενδυτικών σας αποφάσεων. Υπάρχουν 8 πρόσθετες συμβουλές που παρατίθενται στο InvestingPro για την GTX, προσφέροντας μια πιο διαφοροποιημένη άποψη της οικονομικής κατάστασης και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης