Η STMicroelectronics (STM) ανακοίνωσε τα οικονομικά της αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τις προσδοκίες με καθαρά έσοδα ύψους 3,23 δισ. δολαρίων, κυρίως λόγω των υψηλότερων εσόδων στα Προσωπικά Ηλεκτρονικά. Ωστόσο, η εταιρεία παρουσίασε μείωση σε σχέση με το προηγούμενο έτος σε βασικά οικονομικά μεγέθη, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης των καθαρών εσόδων κατά 25,3%, της πτώσης του μικτού περιθωρίου κέρδους στο 40,1% και της πτώσης των καθαρών κερδών κατά 64,8%.
Η STMicroelectronics ανακοίνωσε επίσης την κατασκευή μιας νέας μονάδας παραγωγής καρβιδίου πυριτίου υψηλού όγκου στην Ιταλία, η οποία υποστηρίζεται από μια σημαντική επένδυση και κρατική στήριξη. Παρά τη δύσκολη αγορά αυτοκινήτου, η εταιρεία προβλέπει αύξηση των εσόδων στα εξαρτήματα ηλεκτρικών οχημάτων για το δεύτερο εξάμηνο του έτους και διατηρεί ένα σταθερό πρόγραμμα κύριων πελατών. Η πρόβλεψη εσόδων για το σύνολο του έτους προσαρμόζεται σε ένα εύρος από 13,2 έως 13,7 δισ. δολάρια, με μεικτό περιθώριο κέρδους περίπου 40%.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα καθαρά έσοδα του β' τριμήνου ξεπέρασαν τις προσδοκίες στα 3,23 δισ. δολάρια, χάρη στα Προσωπικά Ηλεκτρονικά.
- Σε ετήσια βάση, η εταιρεία σημείωσε μείωση 25,3% στα καθαρά έσοδα και 64,8% στα καθαρά κέρδη.
- Το μικτό περιθώριο κέρδους ευθυγραμμίστηκε με τις προσδοκίες στο 40,1%.
- Η πρόβλεψη για τα έσοδα του 2024 για το σύνολο του έτους προσαρμόστηκε στα 13,2 έως 13,7 δισ. δολάρια, με μικτό περιθώριο κέρδους περίπου 40%.
- Η STMicroelectronics επενδύει σε μια νέα μονάδα παραγωγής καρβιδίου του πυριτίου στην Ιταλία, με σημαντική κρατική υποστήριξη.
- Οι προκλήσεις της αγοράς αυτοκινήτου οδήγησαν σε μείωση των εσόδων του β' τριμήνου, αλλά αναμένεται αύξηση στο β' εξάμηνο, ιδίως στα εξαρτήματα ηλεκτρικών οχημάτων.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η εταιρεία αναμένει καθαρά έσοδα το γ' τρίμηνο του 2024 ύψους περίπου 3,25 δισ. δολαρίων, μικρή διαδοχική αύξηση, αλλά μείωση 26,7% σε ετήσια βάση.
- Τα έσοδα για το σύνολο του 2024 αναμένεται να μειωθούν κατά περίπου 22% σε σύγκριση με το 2023.
- Τα μικτά περιθώρια κέρδους αναμένεται να βελτιωθούν το 4ο τρίμηνο λόγω καλύτερου μείγματος και μειωμένου κόστους φόρτωσης.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η μείωση του αποθέματος παραγγελιών από πελάτες της κατηγορίας 1 στην αγορά της αυτοκινητοβιομηχανίας οδήγησε σε έλλειμμα 100 εκατ. δολαρίων το β' τρίμηνο.
- Η πρόβλεψη για τα έσοδα από την αυτοκινητοβιομηχανία στο Η2 αναθεωρήθηκε προς τα κάτω κατά 350-400 εκατ. δολάρια.
- Τα έσοδα του βιομηχανικού τομέα μειώθηκαν κατά 17% λόγω της έλλειψης ορατότητας και του ασθενέστερου ανεκτέλεστου.
- Ο εξοπλισμός επικοινωνιών και τα περιφερειακά υπολογιστών προβλέπεται να μειωθούν κατά 8%.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Αναμένεται αύξηση το Η2 για εξαρτήματα που σχετίζονται με ηλεκτρικά οχήματα, ιδίως στην Κίνα.
- Τα Προσωπικά Ηλεκτρονικά αναμένεται να αυξηθούν κατά 17% το γ' τρίμηνο λόγω εποχικής επίδρασης και ενός προγράμματος δεσμευμένων πελατών.
- Τα τμήματα Power και Discrete προβλέπεται να αυξηθούν κατά 12,9%, με κινητήρια δύναμη τα MOSFET καρβιδίου πυριτίου.
Misses
- Η εταιρεία αντιμετώπισε μια προσαρμογή αποθεμάτων από έναν σημαντικό πελάτη το γ' τρίμηνο, η οποία θα επηρεάσει τα έσοδα.
- Δεν υπάρχει σημαντική βελτίωση στην κατάσταση των αποθεμάτων, με επίπεδα παρόμοια με το τέλος του 1ου τριμήνου.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η STMicroelectronics οικοδομεί ένα οικοσύστημα στην Κίνα και δεν σχεδιάζει να δημιουργήσει υποδομές στις ΗΠΑ.
- Η εταιρεία επικεντρώνεται στη μετατροπή σε τεχνολογία βασισμένη σε πυρίτιο 300 χιλιοστών και 200 χιλιοστών.
- Τα επίπεδα αποθεμάτων δεν αναμένεται να βελτιωθούν σημαντικά το γ' τρίμηνο, αλλά θα πρέπει να παρουσιάσουν ουσιαστική βελτίωση το δ' τρίμηνο.
- Οι τιμές δεν αναμένεται να βελτιωθούν σημαντικά, αλλά τα μικτά περιθώρια κέρδους θα επωφεληθούν από ένα καλύτερο μείγμα και τη μείωση του κόστους εκφόρτωσης.
Η STMicroelectronics παραμένει διαθέσιμη για περαιτέρω ερωτήσεις και συνεχίζει να αντιμετωπίζει τις προκλήσεις του κλάδου, ενώ επενδύει σε στρατηγικούς τομείς ανάπτυξης, όπως η τεχνολογία καρβιδίου του πυριτίου, για μελλοντικά κέρδη.
InvestingPro Insights
Η STMicroelectronics (STM) έχει πλοηγηθεί σε ένα πολύπλοκο περιβάλλον της αγοράς, όπως αντικατοπτρίζεται στα τελευταία οικονομικά της αποτελέσματα. Ενώ η εταιρεία έχει βιώσει σημαντική μείωση σε ετήσια βάση στα έσοδα και τα καθαρά κέρδη, υπάρχουν αρκετές βασικές μετρήσεις και Συμβουλές της InvestingPro που παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της εταιρείας.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν Market Cap 31,76 δισ. δολάρια, υποδεικνύοντας το σημαντικό μέγεθος της εταιρείας στον κλάδο των ημιαγωγών. Παρά την πρόσφατη ύφεση, ο δείκτης P/E της STM βρίσκεται σε σχετικά χαμηλό 9,12, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με τα κέρδη. Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας παραμένει ισχυρό στο 44,88% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, γεγονός που καταδεικνύει την ικανότητά της να διατηρεί ένα σημαντικό μέρος των εσόδων της μετά τον συνυπολογισμό του κόστους των πωληθέντων προϊόντων.
Από τη σκοπιά της InvestingPro Tips, δύο σημεία ξεχωρίζουν. Πρώτον, η STM διαθέτει περισσότερα μετρητά παρά χρέος στον ισολογισμό της, παρέχοντας ένα μαξιλάρι έναντι της αστάθειας της αγοράς και επιτρέποντας στρατηγικές επενδύσεις όπως η νέα μονάδα παραγωγής καρβιδίου του πυριτίου στην Ιταλία. Επιπλέον, η STM έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 26 συνεχόμενα έτη, γεγονός που καταδεικνύει τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους ακόμη και σε δύσκολους καιρούς.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές που μπορούν να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις. Υπάρχουν 11 ακόμη συμβουλές της InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/STM. Οι επενδυτές που επιθυμούν να επωφεληθούν από αυτές τις γνώσεις μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Αυτή η προσφορά δεν προσφέρει μόνο πολύτιμες χρηματοοικονομικές μετρήσεις αλλά και αναλύσεις εμπειρογνωμόνων που θα μπορούσαν να είναι καθοριστικές για την κατανόηση της θέσης της STM στον κλάδο των ημιαγωγών και του εξοπλισμού ημιαγωγών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης