Η First Horizon National Corporation (NYSE: FHN) ανέφερε μέτρια κέρδη στην κλήση για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου του 2024, με τον CEO Bryan Jordan να συζητά το ανταγωνιστικό τραπεζικό τοπίο και τις στρατηγικές απαντήσεις της τράπεζας. Η τράπεζα ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 0,36 δολαρίων, μικρή βελτίωση σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, και αύξηση των καθαρών εσόδων προ προβλέψεων.
Η First Horizon υπογράμμισε επίσης την επαναγορά μετοχών ύψους 212 εκατ. δολαρίων και τον ισχυρό δείκτη κοινών μετοχών Tier 1 της τάξης του 11%. Παρά τις προκλήσεις της αγοράς, συμπεριλαμβανομένου του ανταγωνισμού στην τιμολόγηση των καταθέσεων και της ανεστραμμένης καμπύλης αποδόσεων, η τράπεζα είναι πεπεισμένη για την ικανότητά της να διατηρήσει θετική λειτουργική μόχλευση και να πλοηγηθεί στις οικονομικές αλλαγές.
Βασικά στοιχεία
- Η First Horizon ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,36 δολάρια, αυξημένα κατά 0,01 δολάρια σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
- Τα προ προβλέψεων καθαρά έσοδα της τράπεζας σημείωσαν πρόσθετη αύξηση κατά 1 εκατ. δολάρια.
- Πραγματοποιήθηκε επαναγορά μετοχών ύψους 212 εκατ. δολαρίων και η τράπεζα διατήρησε τον δείκτη κοινών μετοχών Tier 1 στο 11%.
- Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 5 εκατ. δολάρια και τα δάνεια στο τέλος της περιόδου αυξήθηκαν κατά 2%.
- Ο διευθύνων σύμβουλος Bryan Jordan υπογράμμισε το ισχυρό αποτύπωμα της τράπεζας στη νοτιοανατολική περιοχή και την καθιερωμένη πελατειακή βάση.
- Η τράπεζα εστιάζει στη λειτουργική αποτελεσματικότητα και στη διαχείριση του κεφαλαίου, του ισολογισμού και των πιστωτικών επιδόσεων.
- Η αύξηση των δανείων αναμένεται να επιβραδυνθεί το δεύτερο εξάμηνο του έτους, κυρίως λόγω της εποχικότητας των δανείων αποθηκών ενυπόθηκων δανείων.
- Τα έξοδα μάρκετινγκ και οι επενδύσεις στην τεχνολογία σημειώθηκαν ως σημαντικοί παράγοντες που συνέβαλαν στην αύξηση των δαπανών για εξωτερικές υπηρεσίες.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η First Horizon στοχεύει στην επίτευξη ισχυρών αποτελεσμάτων με παράλληλη διαχείριση των δαπανών και διατήρηση ισχυρών πιστωτικών επιδόσεων.
- Η εδραιωμένη παρουσία της τράπεζας στη νοτιοανατολική περιοχή και η πελατειακή της βάση θεωρούνται ως βασικά πλεονεκτήματα.
- Η θετική λειτουργική μόχλευση αποτελεί στόχο, αν και το περιβάλλον μείωσης των επιτοκίων και η ανεστραμμένη καμπύλη αποδόσεων παρουσιάζουν αβεβαιότητες.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η τράπεζα αναμένει ότι ο ανταγωνισμός στην τιμολόγηση των καταθέσεων θα συνεχιστεί, αυξάνοντας ενδεχομένως το κόστος για τους υφιστάμενους πελάτες, εκτός εάν υπάρξουν μειώσεις επιτοκίων.
- Η ανεστραμμένη καμπύλη αποδόσεων και το ενδεχόμενο μη μείωσης των επιτοκίων προσθέτουν αβεβαιότητα στη μελλοντική λειτουργική μόχλευση.
- Η αύξηση των δανείων αναμένεται να επιβραδυνθεί το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η First Horizon εστιάζει στη λειτουργική αποτελεσματικότητα και τη διαχείριση κεφαλαίου για να πλοηγηθεί στο ανταγωνιστικό περιβάλλον.
- Υπάρχει δυνατότητα για αυξημένη δανειοδοτική δραστηριότητα εάν υπάρξουν μειώσεις επιτοκίων και βελτιωθούν οι οικονομικές προοπτικές.
- Οι επαναγορές μετοχών θα συνεχιστούν ανάλογα με τις ευκαιρίες που θα προκύψουν, με βάση την τιμή και τη σχετική αξία.
Misses
- Οι τεχνολογικές επενδύσεις ξεκίνησαν πιο αργά από ό,τι αναμενόταν.
- Η τράπεζα δεν σκοπεύει να επανεκτιμήσει τους κεφαλαιακούς της δείκτες έως ότου οι οικονομικές και επιτοκιακές προοπτικές ξεκαθαρίσουν.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Τα στελέχη ασχολήθηκαν με το σήμα AOCI, δηλώνοντας ότι δεν δημιουργεί οικονομική αξία και δεν αξιολογείται.
- Η αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs) στο χαρτοφυλάκιο γραφείων ήταν αναμενόμενη και εντός των προβλέψεων της τράπεζας.
- Ο μέσος σταθεροποιημένος δείκτης δανείων προς αξία (LTV) στο χαρτοφυλάκιο γραφείων είναι περίπου 60%, παρέχοντας ένα μαξιλάρι έναντι πιθανής εξασθένησης της αγοράς.
- Τα στελέχη επανέλαβαν την καθοδήγησή τους για τις διαγραφές για το έτος και επιβεβαίωσαν ότι το 50% των ΜΕΔ ήταν ενήμερο ως προς τις πληρωμές.
Η κλήση της First Horizon για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου έδωσε την εικόνα μιας τράπεζας που κινείται προσεκτικά σε ένα δύσκολο περιβάλλον, αξιοποιώντας παράλληλα την περιφερειακή της δύναμη και εστιάζοντας στην αποτελεσματικότητα και την πιστωτική απόδοση. Με συνεχή προσοχή στη λειτουργική πειθαρχία και τη διαχείριση κεφαλαίου, η First Horizon στοχεύει να διατηρήσει την αναπτυξιακή της πορεία εν όψει των αντιξοοτήτων του κλάδου.
InvestingPro Insights
Η First Horizon National Corporation (NYSE: FHN) έχει επιδείξει ανθεκτικότητα σε μια δύσκολη αγορά, όπως αποδεικνύεται από την τελευταία έκθεση κερδών της. Για την παροχή περαιτέρω πλαισίου, παραθέτουμε ορισμένες βασικές μετρήσεις και πληροφορίες από την InvestingPro που μπορεί να ενδιαφέρουν τους επενδυτές:
InvestingPro Data:
- Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς (προσαρμοσμένη) ανέρχεται σε 8,84 δισ. δολάρια ΗΠΑ, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της τράπεζας στον χρηματοπιστωτικό τομέα.
- Με δείκτη P/E (προσαρμοσμένο) για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 στο 13,09, η εταιρεία αποτιμάται σύμφωνα με τα κέρδη, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που προσανατολίζονται στην αξία.
- Η μερισματική απόδοση από τα τελευταία στοιχεία του 2024 είναι 3,7%, αναδεικνύοντας τη δέσμευση της τράπεζας να επιστρέφει αξία στους μετόχους, ένα σερί που διατηρείται επί 14 συναπτά έτη.
Συμβουλές InvestingPro:
- Οι αναλυτές έχουν σημειώσει ότι η First Horizon πάσχει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους, τα οποία θα μπορούσαν να αποτελέσουν έναν τομέα για πιθανή βελτίωση.
- Παρά κάποιες αναθεωρήσεις προς τα κάτω των προσδοκιών των αναλυτών για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, η First Horizon ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η κερδοφορία θα συνεχιστεί και φέτος.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της First Horizon, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro. Επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/FHN για μια ολοκληρωμένη ανάλυση και θυμηθείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Με αυτή τη συνδρομή, θα αποκτήσετε πρόσβαση σε αποκλειστικές πληροφορίες που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στην ενημέρωση των επενδυτικών σας αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης