Η Cohen & Steers Inc. (CNS) ανακοίνωσε ελαφρά μείωση των κερδών ανά μετοχή και των εσόδων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, επικαλούμενη υποαπόδοση στις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων με προσανατολισμό στις μετοχές και μέτρια μείωση των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. Η εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων ανακοίνωσε αλλαγές στην ηγεσία, αναπτυξιακές πρωτοβουλίες, συμπεριλαμβανομένης της έναρξης του Future of Energy Fund, και σχέδια για την εισαγωγή ενεργών ETF, παρά το γεγονός ότι αντιμετωπίζει μια δύσκολη αγορά κλειστών αμοιβαίων κεφαλαίων λόγω των υψηλών επιτοκίων.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα κέρδη ανά μετοχή για το β' τρίμηνο του 2024 ήταν 0,68 δολάρια, ελαφρά μειωμένα σε σχέση με τα 0,70 δολάρια που είχαν ανακοινωθεί το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
- Τα έσοδα ανήλθαν σε 122 εκατ. δολάρια με λειτουργικά κέρδη 42,5 εκατ. δολάρια και λειτουργικό περιθώριο κέρδους 34,9%.
- Τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία σημείωσαν μείωση 1% στα 80,7 δισ. δολάρια.
- Η εταιρεία αναμένει ότι οι αμοιβές και οι παροχές θα παραμείνουν στο 40,5% των εσόδων, ενώ οι δαπάνες G&A αναμένεται να αυξηθούν κατά 5% έως 7%.
- Οι αλλαγές στην ηγεσία περιλαμβάνουν τον διορισμό του Raja Dakkuri ως CFO και του Dan Noonan ως επικεφαλής του τμήματος Wealth Distribution.
- Οι αναπτυξιακές πρωτοβουλίες επικεντρώνονται στο Future of Energy Fund, στην κλιμάκωση των υπεράκτιων CCAP funds, στο λανσάρισμα ενεργών ETFs και στην αξιοποίηση των ευκαιριών στην Ιαπωνία.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η εταιρεία αναμένει μια εναλλαγή της αγοράς που ευνοεί τις επενδύσεις σε ακίνητα και υποδομές.
- Η αυξανόμενη παγκόσμια ζήτηση ενέργειας παρουσιάζει επενδυτικές ευκαιρίες στον τομέα της ενέργειας.
- Η Cohen & Steers βλέπει δυνατότητες στις εισηγμένες υποδομές, στις μετοχές φυσικών πόρων και στο CNS REIT της.
- Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τη μετάβαση από τις καθαρές εκροές στην οργανική ανάπτυξη, καθώς τα επιτόκια ενδεχομένως μειώνονται.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων με προσανατολισμό στις μετοχές παρουσίασαν υποαπόδοση, συμβάλλοντας σε μικρή μείωση των κερδών και των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων.
- Η αγορά των κλειστών αμοιβαίων κεφαλαίων αντιμετωπίζει αντίξοες συνθήκες λόγω των υψηλών επιτοκίων.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Οι επενδυτικές επιδόσεις παρέμειναν ισχυρές παρά τις προκλήσεις της αγοράς.
- Η εταιρεία βλέπει υποτιμήσεις στις εισηγμένες υποδομές και δυνατότητες για σημαντικές αποδόσεις.
- Οι θετικές επιδόσεις από τα κέντρα δεδομένων, την υγειονομική περίθαλψη και τους πύργους οδηγούν στην αύξηση των κερδών.
Misses
- Η εταιρεία παρουσίασε καθαρές εκροές το δεύτερο τρίμηνο, οι οποίες αποδίδονται στις ευρύτερες προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι πελάτες.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η Cohen & Steers συζήτησε τη μικρή έκθεσή της σε χώρους γραφείων σε σύγκριση με πιο κερδοφόρους τομείς όπως τα κέντρα δεδομένων και η υγειονομική περίθαλψη.
- Τα ενεργά ETF θα ξεκινήσουν σταδιακά, εστιάζοντας σε βασικές στρατηγικές όπως τα REITs και τα προτιμώμενα.
Το τηλεφώνημα για τα κέρδη της Cohen & Steers για το β' τρίμηνο του 2024 υπογράμμισε την ανθεκτικότητα της εταιρείας απέναντι σε μια δύσκολη αγορά. Με στρατηγική εστίαση στα ακίνητα και τις υποδομές, η εταιρεία τοποθετείται ώστε να επωφεληθεί από τις εναλλαγές της αγοράς και την αυξανόμενη παγκόσμια ενεργειακή ζήτηση. Παρά τους αντίθετους ανέμους στην αγορά των κλειστών αμοιβαίων κεφαλαίων, η Cohen & Steers προχωρά με νέα προϊόντα και ηγεσία για να πλοηγηθεί στο εξελισσόμενο χρηματοοικονομικό τοπίο.
InvestingPro Insights
Η Cohen & Steers Inc. (CNS) έχει επιδείξει αξιοσημείωτη δραστηριότητα στην αγορά και οικονομικά μεγέθη το τελευταίο διάστημα. Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε σταθερά 4,15 δισ. δολάρια. Αυτό αντικατοπτρίζει τη σημαντική παρουσία της εταιρείας στον τομέα της διαχείρισης επενδύσεων, παρά την αναφερόμενη ελαφρά πτώση των κερδών ανά μετοχή και των εσόδων για το β' τρίμηνο του 2024.
Οι συμβουλές της InvestingPro αναφέρουν ότι η CNS διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 32,07 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 σε 33,23. Αυτό υποδηλώνει ότι οι επενδυτές ενδέχεται να αναμένουν υψηλότερη αύξηση των κερδών στο μέλλον, ευθυγραμμιζόμενοι με τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας και τις ευκαιρίες της αγοράς στις επενδύσεις σε ενέργεια και υποδομές. Επιπλέον, η CNS έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 21 συνεχόμενα έτη, γεγονός που καταδεικνύει τη δέσμευση για απόδοση στους μετόχους. Η μερισματική απόδοση, σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία, ανέρχεται σε 2,88%, σε συνδυασμό με αύξηση του μερίσματος κατά 3,51% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024.
Η απόδοση της μετοχής της εταιρείας ήταν επίσης ισχυρή, με συνολική απόδοση τιμής ενός μηνός 15,89% και συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 28,95%. Αυτή η ισχυρή απόδοση είναι ενδεικτική της εμπιστοσύνης των επενδυτών στη στρατηγική κατεύθυνση και την τοποθέτηση της Cohen & Steers στην αγορά.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις και πρόσθετη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πολλές συμβουλές για το CNS, τις οποίες μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/CNS. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να λάβουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, αποκτώντας πρόσβαση σε πολύτιμες πληροφορίες που μπορούν να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης