Η ASML, κορυφαίος προμηθευτής εξοπλισμού για τους κατασκευαστές ημιαγωγών, αναμένεται να ανακοινώσει σημαντική αύξηση των νέων παραγγελιών, καθώς θα παρουσιάσει την Τετάρτη τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου. Η εταιρεία επωφελείται από την αύξηση της ζήτησης για τσιπ τεχνητής νοημοσύνης (AI), με τους πελάτες να επεκτείνουν τις δυνατότητες παραγωγής τους για να ανταποκριθούν σε αυτή την αυξανόμενη αγορά.
Η έκθεση θα είναι η πρώτη υπό την ηγεσία του νέου διευθύνοντος συμβούλου της ASML, Christophe Fouquet, και οι παρατηρητές του κλάδου είναι πρόθυμοι να δουν αν οι κινεζικές επιχειρήσεις έχουν διατηρήσει τα υψηλά επίπεδα προμήθειας εξοπλισμού για παλαιότερες γενιές τσιπ. Αυτές οι αγορές έχουν αποτελέσει σημείο ανησυχίας για τους δυτικούς φορείς χάραξης πολιτικής, ιδίως δεδομένων των περιορισμών στις αγορές πιο προηγμένης τεχνολογίας.
Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η ASML μπορεί να αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις της, καθώς μεγάλες εταιρείες κατασκευής τσιπ, όπως η TSMC της Ταϊβάν, η οποία παράγει τσιπ για την Nvidia και την Apple και πρόκειται να ανακοινώσει τα κέρδη της την Πέμπτη, αναμένεται να επισπεύσουν τις παραγγελίες εξοπλισμού τους. Η ζήτηση της TSMC για τα συστήματα λιθογραφίας ακραίας υπεριώδους ακτινοβολίας (EUV) της ASML, που είναι απαραίτητα για την κατασκευή των πιο εξελιγμένων τσιπ, είναι ιδιαίτερα ισχυρή.
Αναλυτής της Mizuho αναμένει ότι η αξία των παραγγελιών που έλαβε η ASML θα μπορούσε να φτάσει σχεδόν τα 5 δισ. ευρώ το δεύτερο τρίμηνο, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις συναίνεσης. Αυτό θα αποτελούσε σημαντική αύξηση, αντανακλώντας ισχυρές παραγγελίες από την TSMC για τη σειρά προϊόντων EUV της ASML.
Η ASML, η οποία αποτιμάται σε περίπου 400 δισεκατομμύρια ευρώ, έχει χαρακτηρίσει το 2024 ως "μεταβατικό" έτος με σταθερές επιχειρήσεις, προβλέποντας μια ισχυρή άνοδο το 2025 που θα οφείλεται στη ζήτηση για τα πιο προηγμένα εργαλεία της. Οι μετοχές της εταιρείας έχουν σημειώσει άνοδο 45% φέτος, διαπραγματεύονται κοντά σε υψηλά ρεκόρ και ξεπερνούν σημαντικά τον τεχνολογικό δείκτη STOXX Europe 600.
Οι επενδυτές αναζητούν ενδείξεις ότι η ζήτηση για τα προϊόντα αιχμής της ASML ανακάμπτει μετά από ένα πρώτο εξάμηνο του 2024, κατά το οποίο υπήρξε μεγάλη εξάρτηση από παραγγελίες παλαιότερου εξοπλισμού από την Κίνα. Η αναμενόμενη αύξηση του χαρτοφυλακίου παραγγελιών θα παρείχε διαβεβαίωση σχετικά με την ανάκαμψη της ζήτησης.
Για το δεύτερο τρίμηνο, οι αναλυτές προβλέπουν καθαρά κέρδη 1,41 δισ. ευρώ σε έσοδα 6,04 δισ. ευρώ. Τα στοιχεία αυτά συγκρίνονται με τα καθαρά κέρδη ύψους 1,94 δισ. ευρώ σε έσοδα 6,90 δισ. ευρώ που αναφέρθηκαν την ίδια περίοδο πέρυσι.
Η ASML είχε στο τέλος του πρώτου τριμήνου ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών αξίας 38 δισ. ευρώ. Για να επιτύχει τις προβλέψεις της για τις πωλήσεις του 2025 στο ανώτερο άκρο του εύρους 30-40 δισ. ευρώ, η εταιρεία απαιτεί νέες παραγγελίες ύψους 4 έως 6 δισ. ευρώ κάθε τρίμηνο.
Με μηχανήματα λιθογραφίας που μπορεί να κοστίζουν έως και 300 εκατ. δολάρια το καθένα και χρόνους παράδοσης 12-18 μηνών, η ASML συνεργάζεται στενά με πελάτες όπως η Samsung, η Intel, η SK Hynix και η Micron. Ενώ η εταιρεία αντιμετωπίζει τον ανταγωνισμό της Canon και της Nikon για παλαιότερες τεχνολογίες κατασκευής τσιπ, κινεζικές εταιρείες όπως η Shanghai Micro Electronics Equipment (SMEE) προσπαθούν να αναπτύξουν ανταγωνιστικά εργαλεία λιθογραφίας.
Η ραγδαία αύξηση των αγορών από τους Κινέζους κατασκευαστές τσιπ, στους οποίους απαγορεύεται να αποκτήσουν τον κορυφαίο εξοπλισμό της ASML λόγω των εξαγωγικών περιορισμών που επιβάλλουν οι ΗΠΑ, οδήγησε στο να προέρχονται σχεδόν οι μισές από τις πωλήσεις της εταιρείας κατά το πρώτο τρίμηνο από την Κίνα. Η μετατόπιση αυτή είχε ως αποτέλεσμα την απώλεια μεριδίου αγοράς για τις μη κινεζικές εταιρείες και την αύξηση του ανταγωνισμού. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή αξιολογεί επί του παρόντος κατά πόσον οι κρατικές επιδοτήσεις για τις κινεζικές εταιρείες στρεβλώνουν την αγορά.
Η ASML έχει υποστηρίξει ότι υπάρχει παγκόσμια ανάγκη για παλαιότερα τσιπ, όπως αποδεικνύεται από τις ελλείψεις κατά τη διάρκεια της πανδημίας COVID, και η Κίνα καλύπτει αυτή τη ζήτηση.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης