Η Helen of Troy Limited (HELE) ανακοίνωσε ένα δύσκολο πρώτο τρίμηνο για το οικονομικό έτος 2025, με τις καθαρές πωλήσεις και τα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να μην ανταποκρίνονται στις προσδοκίες. Η εταιρεία έχει περιγράψει ένα σχέδιο επαναφοράς και αναζωογόνησης των δραστηριοτήτων της εν μέσω ενός δύσκολου μακροοικονομικού περιβάλλοντος και ανησυχιών για την υγεία των καταναλωτών. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Ελένη της Τροίας σημείωσε θετικές επιδόσεις μετοχών σε ορισμένες κατηγορίες και πραγματοποιεί στρατηγικές επενδύσεις για την προώθηση της μακροπρόθεσμης ανάπτυξης.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα αποτελέσματα της Helen of Troy για το α' τρίμηνο δεν ικανοποίησαν τις προσδοκίες με χαμηλότερες καθαρές πωλήσεις και προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή.
- Το μακροοικονομικό περιβάλλον και τα θέματα υγείας των καταναλωτών επηρέασαν αρνητικά την επιχείρηση.
- Η εταιρεία επενδύει στην οικοδόμηση του εμπορικού σήματος, στο μάρκετινγκ και στη βελτίωση των υποδομών.
- Η διανομή έχει επεκταθεί για εμπορικά σήματα όπως η OXO SoftWorks και η Drybar.
- Οι προκλήσεις περιλαμβάνουν την παγκόσμια επιβράδυνση της υπαίθριας αγοράς και την αυξημένη διαφημιστική δραστηριότητα.
- Η Ελένη της Τροίας αναμένει μείωση των καθαρών πωλήσεων κατά το οικονομικό έτος '25, με συμπιεσμένο περιθώριο EBITDA.
- Αναφέρθηκε διακριτή φορολογική επιβάρυνση ύψους 6 εκατ. δολαρίων λόγω αλλαγής του φορολογικού συντελεστή στα Μπαρμπάντος.
- Η εταιρεία διατηρεί θετικές προοπτικές για την επέκταση του μικτού περιθωρίου κέρδους για το σύνολο του έτους.
Προοπτικές της εταιρείας
- Οι καθαρές πωλήσεις αναμένεται να μειωθούν μεταξύ 6% και 3,5% για το οικονομικό έτος '25.
- Τα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή αναμένεται να μειωθούν κατά 45% έως 35% το β' τρίμηνο, με δυνατότητα ελαφράς αύξησης στο δεύτερο εξάμηνο.
- Μεικτό περιθώριο κέρδους που θα διευρυνθεί παρά το διαφημιστικό περιβάλλον.
- Το εύρος του πραγματικού φορολογικού συντελεστή GAAP προβλέπεται στο 27,3% έως 29,5% για το σύνολο του έτους.
- Οι δαπάνες κεφαλαίου και άυλων περιουσιακών στοιχείων εκτιμώνται σε 30 έως 35 εκατ. δολάρια.
- Οι ελεύθερες ταμειακές ροές αναμένεται να διαμορφωθούν μεταξύ 220 και 240 εκατ. δολαρίων.
- Στόχος ο δείκτης καθαρής μόχλευσης να είναι μεταξύ 1,6 και 1,5 φορές μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους '25.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Τα προβλήματα εκτέλεσης και η παγκόσμια επιβράδυνση της υπαίθριας χρήσης έχουν επηρεάσει τις πωλήσεις.
- Η ασθενέστερη αναπλήρωση λιανικής και η αυξημένη διαφημιστική δραστηριότητα αποτελούν συνεχείς προκλήσεις.
- Οι επιδόσεις της Hydro Flask στη Βόρεια Αμερική ήταν απογοητευτικές λόγω της αδυναμίας της κατηγορίας.
- Τα δεδομένα και οι αναλύσεις, τα ζητήματα υγείας της μάρκας και η υποεπένδυση αποτέλεσαν ανησυχίες.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Ορισμένες κατηγορίες, όπως τα μονωμένα ποτά και τα υψηλής ποιότητας εργαλεία για τα μαλλιά, σημειώνουν καλές επιδόσεις.
- Κέρδη μεριδίου αγοράς για μάρκες όπως η PUR, η Vicks και τα θερμόμετρα Braun.
- Θετική δυναμική απόδοσης μεριδίων παρατηρήθηκε σε ορισμένες κατηγορίες τον Μάιο.
- Οι στρατηγικές επενδύσεις αναμένεται να συμβάλουν στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.
Misses
- Οι καθαρές πωλήσεις και τα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή δεν ικανοποίησαν τις προσδοκίες το α' τρίμηνο.
- Η εταιρεία δεν προέβλεψε την άμεση εφαρμογή της αλλαγής του φορολογικού συντελεστή στα Μπαρμπάντος.
- Οι προκλήσεις με το κέντρο διανομής στο Τενεσί οδήγησαν σε απροσδόκητο κόστος.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία διαφοροποιεί το κατασκευαστικό της αποτύπωμα για να μετριάσει την έκθεση σε δασμούς.
- Επενδύσεις άνω των 40 εκατ. δολαρίων που προγραμματίζονται για τα επόμενα δύο χρόνια για την προώθηση της ανάπτυξης.
- Νέοι σχεδιασμοί και καινοτομίες αναμένεται να βελτιώσουν την απόδοση στο τμήμα tumbler και στο Drybar.
- Οι θετικές τάσεις του Ιουνίου δεν είχαν ληφθεί υπόψη στις προηγούμενες προοπτικές, γεγονός που υποδηλώνει δυνατότητες βελτίωσης.
Η Ελένη της Τροίας παραμένει προσηλωμένη στην επίτευξη των οικονομικών της στόχων, παρά την ταραχώδη έναρξη του οικονομικού έτους. Οι προσπάθειες της εταιρείας για την αντιμετώπιση των προκλήσεων που αντιμετωπίζει, σε συνδυασμό με τις στρατηγικές επενδύσεις και τη διευρυμένη διανομή, αποσκοπούν στη διασφάλιση βιώσιμης ανάπτυξης και αξίας για τους μετόχους μακροπρόθεσμα.
InvestingPro Insights
Η Helen of Troy Limited (HELE) αντιμετώπισε ένα δύσκολο τρίμηνο, αλλά μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία της εταιρείας μέσω των δεδομένων και των μετρήσεων της InvestingPro αποκαλύπτει ορισμένες συναρπαστικές πτυχές που πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση 1,47 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E που βρίσκεται στο 9, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε μια αποτίμηση που μπορεί να τραβήξει το βλέμμα των επενδυτών αξίας, ιδίως αν ληφθεί υπόψη το χαμηλό P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν επίσης ότι η Helen of Troy έχει δείκτη PEG 0,66 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η τιμή της μετοχής είναι δυνητικά υποτιμημένη με βάση την αύξηση των κερδών της. Επιπλέον, η εταιρεία έχει έναν δείκτη τιμής/βιβλίο 1,24, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι λογικά τιμολογημένη σε σχέση με τη λογιστική αξία της εταιρείας.
Μια συμβουλή της InvestingPro υπογραμμίζει ότι η μετοχή της Helen of Troy διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων και έχει δεχθεί σημαντικό πλήγμα τους τελευταίους έξι μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 6 μηνών -28,94%. Αν και αυτό μπορεί να εγείρει ανησυχίες, θα μπορούσε επίσης να σηματοδοτήσει μια ευκαιρία αγοράς για τους επενδυτές, ειδικά δεδομένου ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, και ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Helen of Troy, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές που θα μπορούσαν να προσφέρουν πολύτιμες πληροφορίες. Υπάρχουν 9 ακόμη συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στη λήψη μιας πιο τεκμηριωμένης απόφασης, συμπεριλαμβανομένης της ανάλυσης της ρευστότητας της εταιρείας, όπου τα ρευστά στοιχεία ενεργητικού υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, και του γεγονότος ότι η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, το οποίο θα μπορούσε να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν εταιρείες που επανεπενδύουν τα κέρδη τους στην ανάπτυξη.
Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να εξερευνήσουν αυτές τις συμβουλές και άλλα πολλά επισκεπτόμενοι την ειδική σελίδα InvestingPro για την Ελένη της Τροίας στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/HELE και μπορούν να επωφεληθούν από μια ειδική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης