Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ εξετάζει ενεργά το ενδεχόμενο τροποποίησης του υπολογισμού της "προσαύξησης GSIB", μιας κεφαλαιακής απαίτησης για τις οκτώ μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας, η οποία θα μπορούσε ενδεχομένως να εξοικονομήσει δισεκατομμύρια δολάρια για τα ιδρύματα αυτά. Η προσαύξηση GSIB καθιερώθηκε το 2015 για να ενισχύσει τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα των παγκόσμιων συστημικά σημαντικών τραπεζών των ΗΠΑ (GSIB), απαιτώντας από αυτές να κατέχουν πρόσθετο κεφάλαιο.
Η προτεινόμενη από τη Fed επικαιροποίηση θα περιλαμβάνει την προσαρμογή των εισροών ή των "συντελεστών" που χρησιμοποιούνται στον υπολογισμό της προσαύξησης ώστε να ληφθεί υπόψη η οικονομική ανάπτυξη, αντικατοπτρίζοντας έτσι με μεγαλύτερη ακρίβεια τα μεγέθη των τραπεζών σε σχέση με την παγκόσμια οικονομία. Αυτή η επικαιροποίηση θα μπορούσε να οδηγήσει σε μείωση της συστημικής βαθμολογίας αυτών των τραπεζών, η οποία με τη σειρά της θα μείωνε τις κεφαλαιακές προσαυξήσεις τους.
Από το πρώτο τρίμηνο του 2024, το συνδυασμένο κεφάλαιο που κατείχαν οι αμερικανικές GSIBs λόγω της προσαύξησης ανερχόταν σε περίπου 230 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με τα στοιχεία της Federal Reserve. Ακόμη και μια οριακή προσαρμογή της προσαύξησης θα μπορούσε να μεταφραστεί σε σημαντική εξοικονόμηση για τις τράπεζες αυτές, στις οποίες περιλαμβάνονται μεταξύ άλλων η JPMorgan, η Citigroup και η Bank of America.
Για παράδειγμα, μια μείωση της προσαύξησης κατά 0,5% θα μπορούσε να σημαίνει εξοικονόμηση άνω των 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων τόσο για την JPMorgan όσο και για την Bank of America.
Η ενδεχόμενη αλλαγή θεωρείται σημαντική εξέλιξη στη μακρόχρονη προσπάθεια των τραπεζών να μειώσουν την προσαύξηση, η οποία στο παρελθόν είχε σημειώσει μικρή πρόοδο. Η εξέταση του θέματος αυτού από τη Fed συμπίπτει επίσης με τις συνεχιζόμενες συζητήσεις σχετικά με τους κεφαλαιακούς κανόνες, παρέχοντας στις τράπεζες την ευκαιρία να υποστηρίξουν άλλες ρυθμιστικές αλλαγές που επιδιώκουν εδώ και καιρό.
Η προσαύξηση GSIB, η οποία στοχεύει στο μέγεθος, τη διασύνδεση, την πολυπλοκότητα και τη διασυνοριακή δραστηριότητα των τραπεζών, εισήχθη ως απάντηση στην παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2009. Η Fed έχει δηλώσει ότι, ενώ οι συντελεστές καθορίστηκαν με τη χρήση δεδομένων από το 2012-2013 για να βοηθήσουν την προβλεψιμότητα και τον προγραμματισμό των τραπεζών, θα επανεξετάζει περιοδικά το πλαίσιο.
Οι τράπεζες έχουν υποστηρίξει ότι η αναθεώρηση έχει καθυστερήσει, καθώς η τρέχουσα μεθοδολογία δεν αντικατοπτρίζει με ακρίβεια το σχετικό τους μέγεθος λόγω της γενικής οικονομικής ανάπτυξης.
Σε δημόσια επιστολή της προς τη Fed τον Ιανουάριο, η JPMorgan τόνισε ότι οι αμερικανικές GSIBs κατέχουν πάνω από 59 δισ. δολάρια σε κεφαλαιακά αποθέματα που οφείλονται αποκλειστικά στη γενική οικονομική ανάπτυξη, υπογραμμίζοντας την ανάγκη αναθεώρησης των συντελεστών.
Αν και οι διαβουλεύσεις της Fed συνεχίζονται και δεν έχουν ληφθεί οριστικές αποφάσεις, το ενδεχόμενο επικαιροποίησης των συντελεστών έχει τύχει ενδιαφέροντος από τον κλάδο. Ωστόσο, τυχόν πιθανές αλλαγές στον κανόνα πιθανότατα θα προταθούν εκ νέου για πρόσθετη δημόσια ανατροφοδότηση, γεγονός που θα μπορούσε να αναβάλει την τελική απόφαση κατά αρκετούς μήνες.
Εκπρόσωποι των εμπλεκόμενων GSIBs, συμπεριλαμβανομένων των Wells Fargo, Goldman Sachs, Morgan Stanley, BNY και NYSE:STT (State Street), είτε αρνήθηκαν να σχολιάσουν είτε δεν απάντησαν άμεσα σε αιτήματα σχολιασμού του θέματος.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης