Οι μεγάλες αμερικανικές τράπεζες αναμένεται να αποκαλύψουν ασθενέστερα κέρδη για το δεύτερο τρίμηνο, καθώς τα κέρδη από την πληρωμή τόκων μειώνονται και διατίθενται περισσότερα κεφάλαια για την κάλυψη πιθανών ζημιών από δάνεια. Οι αναλυτές αναμένουν ότι τα εν λόγω χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα αναφέρουν αυξημένες προβλέψεις για πιθανές ζημίες, ιδίως στα εμπορικά και βιομηχανικά (C&I) δάνεια, καθώς και στα δάνεια εμπορικών ακινήτων.
Ο πρόσφατος έλεγχος υγείας της Ομοσπονδιακής Τράπεζας υποδηλώνει μεγαλύτερο κίνδυνο στα δάνεια C&I για τις μεγάλες τράπεζες, με τα προβλεπόμενα ποσοστά ζημιών να αυξάνονται στο 8,1%, μια σημαντική αύξηση από το 6,7% στο σενάριο του περσινού stress-test.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, τα τμήματα των τραπεζών στη Wall Street μπορεί να δουν μια ασημένια επένδυση με την άνοδο των δραστηριοτήτων σύναψης συμφωνιών. Ο όγκος των συγχωνεύσεων και εξαγορών εκτινάχθηκε σε 1,6 τρισεκατομμύρια δολάρια παγκοσμίως το πρώτο εξάμηνο του έτους, σημειώνοντας αύξηση 20% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Επιπλέον, οι όγκοι της αγοράς μετοχικού κεφαλαίου σημείωσαν αύξηση 10%.
Με τους συμμετέχοντες στην αγορά να αναμένουν ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα μειώσει τα επιτόκια τους επόμενους μήνες, τα σχόλια των τραπεζών σχετικά με τα έσοδα από τόκους θα εξετάζονται προσεκτικά. Η σταθεροποίηση των επιτοκίων διευκόλυνε τις τράπεζες να διατηρήσουν τις καταθέσεις των πελατών τους, μειώνοντας τον ανταγωνισμό για τα κεφάλαια αυτά.
Καθώς οι έξι μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ ετοιμάζονται να ανακοινώσουν τα αποτελέσματά τους, παραθέτουμε τις αναμενόμενες μεταβολές στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο πέρυσι:
- Η JPMorgan αναμένεται να ανακοινώσει μείωση 13% στα κέρδη ανά μετοχή λόγω των αυξημένων επενδύσεων και της αύξησης των δαπανών.
- Η Bank of America ενδέχεται να δει πτώση 9% στα κέρδη ανά μετοχή, επηρεασμένη από τα χαμηλότερα NII.
- Η Wells Fargo θα μπορούσε να παρουσιάσει αύξηση 3% στα κέρδη ανά μετοχή, υποστηριζόμενη από τις αμοιβές για την επενδυτική τραπεζική και τις χαμηλότερες προβλέψεις για πιστωτικές ζημίες, παρά την προβλεπόμενη στασιμότητα στο NII.
- Τα κέρδη της Citigroup προβλέπεται να αυξηθούν, χάρη στις ισχυρές επιδόσεις του τμήματος υπηρεσιών και τις υψηλότερες αμοιβές επενδυτικής τραπεζικής.
- Τα κέρδη της Goldman Sachs αναμένεται να υπερδιπλασιαστούν, επωφελούμενα από την ανάκαμψη των δραστηριοτήτων συναλλαγών και τις λιγότερες διαγραφές στον τομέα των καταναλωτικών δραστηριοτήτων της.
- Η Morgan Stanley αναμένεται να σημειώσει αύξηση 33% στα κέρδη ανά μετοχή, χάρη στην αύξηση των συγχωνεύσεων, των εξαγορών και των δραστηριοτήτων στις κεφαλαιαγορές.
Τα κέρδη ανά μετοχή για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του 2023 για τις τράπεζες αυτές έχουν ως εξής
- JPMorgan: σε 4,15 δολάρια από 4,75 δολάρια
- Bank of America: σε 0,80 δολάρια από 0,88 δολάρια
- Citigroup: σε 1,39 δολάρια από 1,33 δολάρια
- Wells Fargo: σε $1,29 από $1,25
- Goldman Sachs: σε $8,48 από $3,08
- Morgan Stanley: σε $1,65 από $1,24
Η έκθεση των Saeed Azhar και Niket Nishant, που επιμελήθηκαν οι Lananh Nguyen και Rod Nickel, δεν περιλαμβάνει σχόλια ή αναλύσεις σχετικά με τις επιπτώσεις αυτών των αναμενόμενων αποτελεσμάτων.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης