Στο ομοσπονδιακό δικαστήριο του Μανχάταν έφτασε σήμερα στην ολοκλήρωσή της η δίκη του ιδρυτή της Archegos Capital Management Σουνγκ Κουκ "Μπιλ" Χουάνγκ και του αναπληρωτή του, με τον εισαγγελέα των ΗΠΑ να τους κατηγορεί για συμμετοχή σε δόλιες δραστηριότητες που οδήγησαν στη δραματική κατάρρευση του αμοιβαίου κεφαλαίου το 2021. Το ταμείο, το οποίο είχε αποτιμηθεί στα 36 δισεκατομμύρια δολάρια, γνώρισε μια πτώση που φέρεται να είχε ως αποτέλεσμα απώλειες ύψους 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τις παγκόσμιες τράπεζες και πάνω από 100 δισεκατομμύρια δολάρια για τους μετόχους των εταιρειών που ανήκαν στο χαρτοφυλάκιο της Archegos.
Ο βοηθός εισαγγελέα των ΗΠΑ Άντριου Τόμας απευθύνθηκε στους ενόρκους, υποστηρίζοντας ότι ο Χουάνγκ και ο αναπληρωτής του Πάτρικ Χάλιγκαν χειραγώγησαν τις τιμές των μετοχών και εξαπάτησαν τις τράπεζες με τις οποίες συναλλάσσονταν. Σύμφωνα με τον Thomas, οι ενέργειές τους παγίδευσαν πολυάριθμες μετοχές και σημαντικά τμήματα της Wall Street σε ένα τεράστιο σχέδιο που ξετυλίχθηκε γρήγορα.
Οι εισαγγελείς κατηγόρησαν τον Hwang ότι συσσώρευσε κρυφά μεγάλες θέσεις σε εταιρείες χρησιμοποιώντας παράγωγα, ενώ παραπλάνησε τις τράπεζες σχετικά με το μέγεθος των θέσεων αυτών. Αυτό του επέτρεψε να δανειστεί δισεκατομμύρια δολάρια, τα οποία στη συνέχεια χρησιμοποιήθηκαν για τη διόγκωση των τιμών των μετοχών. Ο Hwang, 60 ετών, αρνήθηκε τις κατηγορίες και αντιμετωπίζει μία κατηγορία για συνωμοσία εκβιασμού και 10 κατηγορίες για απάτη και χειραγώγηση της αγοράς. Η υπεράσπισή του χαρακτήρισε την υπόθεση πρωτοφανή σε επιθετικότητα.
Ο Χάλιγκαν, 47 ετών, δήλωσε επίσης αθώος στις κατηγορίες για απάτη και συνωμοσία εκβιασμού. Και οι δύο κατηγορούμενοι θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν έως και 20 χρόνια φυλάκισης για κάθε κατηγορία, αν καταδικαστούν, αν και η τελική ποινή θα εξαρτηθεί από διάφορους παράγοντες και θα καθοριστεί από τον προεδρεύοντα δικαστή.
Κατά τη διάρκεια της δίκης, πρώην εσωτερικοί συνεργάτες της Archegos, μεταξύ των οποίων ο επικεφαλής trader William Tomita και ο επικεφαλής κινδύνου Scott Becker, κατέθεσαν εναντίον των Hwang και Halligan αφού δήλωσαν ένοχοι για σχετικές κατηγορίες. Οι καταθέσεις τους περιέγραφαν λεπτομερώς τις παραπλανητικές πρακτικές της Archegos όσον αφορά τις συμμετοχές και τον δανεισμό της.
Στο αποκορύφωμά της, η Archegos κατείχε περιουσιακά στοιχεία ύψους 36 δισεκατομμυρίων δολαρίων και είχε έκθεση σε μετοχές ύψους 160 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τον Μάρτιο του 2021, όταν οι τιμές των μετοχών υποχώρησαν, το ταμείο δεν μπορούσε να ανταποκριθεί στις κλήσεις περιθωρίου από τις τράπεζες, οδηγώντας σε μαζική πώληση μετοχών που υποστήριζαν τα swaps του Hwang. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα σημαντικές οικονομικές απώλειες για τους μετόχους και τις τράπεζες, με την Credit Suisse, που σήμερα ανήκει στην UBS, να χάνει 5,5 δισεκατομμύρια δολάρια και τη Nomura Holdings (NYSE:NMR) να χάνει 2,9 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ο δικηγόρος του Hwang, Barry Berke, παρουσίασε τον πελάτη του ως έναν τολμηρό επενδυτή που ήταν πρόθυμος να ρισκάρει τα δικά του χρήματα σε εταιρείες στις οποίες πίστευε. Εν τω μεταξύ, η δικηγόρος του Halligan, Mary Mulligan, περιέγραψε τον Halligan ως ένα προσεκτικό άτομο που θεωρούσε την οικονομική κατάσταση της εταιρείας σταθερή. Και οι δύο ομάδες υπεράσπισης πρότειναν ότι οι εμπλεκόμενες τράπεζες γνώριζαν τους κινδύνους και συνέχισαν τις συναλλαγές τους με την Archegos επιδιώκοντας κέρδη.
Το Reuters συνέβαλε στη συγγραφή αυτού του άρθρου.Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης