Investing.com -- Σύμφωνα με σημείωμα των αναλυτών της Bernstein τη Δευτέρα, αναμένεται άνοδος των μετοχών αμυντικών εταιρειών μετά τη νίκη του Donald Trump στις εκλογές, επικαλούμενοι ιστορικές τάσεις και πολιτικά σήματα που υποδηλώνουν συνέχιση των υψηλών αμυντικών δαπανών.
Κάνοντας συγκρίσεις με την πρώτη του θητεία, οι αναλυτές αναμένουν αυξημένους στρατιωτικούς προϋπολογισμούς παρά την αρχική ρητορική περί περικοπών στις αμυντικές δαπάνες.
Ενώ σημειώνουν την αβεβαιότητα γύρω από το Τμήμα Κυβερνητικής Αποτελεσματικότητας του Trump, που συν-διευθύνεται από τον Elon Musk και τον Vivek Ramaswamy, σχετικά με το πώς μπορεί να οδηγήσει σε περικοπές προϋπολογισμού που θα μπορούσαν να μειώσουν τα κέρδη των αμυντικών εταιρειών και των κυβερνητικών εργολάβων, οι αναλυτές έγραψαν "παρά τους τίτλους ειδήσεων, δεν έχουμε δει καμία δήλωση από τον Elon Musk που να υποδηλώνει σημαντικά προβλήματα για τους μεγάλους αμυντικούς εργολάβους".
Ωστόσο, ο Musk έχει πρόσφατα ασκήσει κριτική στο πρόγραμμα μαχητικών αεροσκαφών F-35 της Lockheed Martin, τροφοδοτώντας εικασίες για πιθανό έλεγχο των μεγάλων αμυντικών έργων.
Χρησιμοποιώντας την πρώτη θητεία του Trump ως οδηγό, οι αναλυτές τόνισαν το 2017 όταν η αρχική συζήτηση για δημοσιονομικούς περιορισμούς προκάλεσε ανησυχία στους επενδυτές, αλλά τελικά η κυβέρνηση προέδρευσε στον μεγαλύτερο προϋπολογισμό προμηθειών από την 11η Σεπτεμβρίου.
Η Bernstein αναμένει παρόμοιο αποτέλεσμα σε αυτή τη θητεία, με τα ανώτατα όρια του προϋπολογισμού του Κογκρέσου πιθανόν να χαλαρώσουν ή να αρθούν για την αντιμετώπιση των πληθωριστικών πιέσεων και των αμυντικών προτεραιοτήτων.
Οι αναλυτές επισήμαναν επίσης την αύξηση της παγκόσμιας ζήτησης για αμερικανικό αμυντικό εξοπλισμό, καθώς οι ευρωπαϊκές χώρες, αντιμετωπίζοντας αυξημένες ανησυχίες για την ασφάλεια λόγω της εισβολής της Ρωσίας στην Ουκρανία, οδηγούν σε ισχυρή ζήτηση εξαγωγών για τακτικά όπλα και πυρομαχικά.
"Αναμένουμε ότι οι αμερικανικές και ευρωπαϊκές αμυντικές εταιρείες θα εξακολουθήσουν να επωφελούνται από τις ανάγκες στην Ευρώπη για την αντιμετώπιση της ρωσικής απειλής, ακόμη και αν η κατάσταση στην Ουκρανία επιλυθεί προς το παρόν", σημείωσε η Bernstein.
Βασικοί διορισμοί στο υπουργικό συμβούλιο, συμπεριλαμβανομένου του Marco Rubio ως Υπουργού Εξωτερικών και του Michael Waltz ως Συμβούλου Εθνικής Ασφάλειας, σηματοδοτούν τη συνέχιση μιας ισχυρής αμυντικής πολιτικής. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι ο Trump θα δώσει προτεραιότητα στην πυρηνική αποτροπή, την αντιπυραυλική άμυνα και τις διαστημικές δυνατότητες, ωφελώντας εταιρείες όπως η Northrop Grumman, η Lockheed Martin (NYSE:LMT), η Raytheon και η L3Harris.
Ενώ οι πρωτοβουλίες αποτελεσματικότητας μπορεί να στοχεύσουν βασικά προγράμματα όπως η ναυπηγική, επηρεάζοντας την Huntington και το F-35, επηρεάζοντας τη Lockheed και τη Northrop, η Bernstein αναμένει ότι το Κογκρέσο θα αποκαταστήσει τη χρηματοδότηση αυτών των προγραμμάτων, όπως έκανε κατά τη διάρκεια της πρώτης θητείας του Trump.
"Αν δούμε αυτό ξανά, θα μπορούσαμε να δούμε μια επιβράδυνση σε ορισμένους τομείς, όπως το F-35 και η ναυπηγική. Αλλά, την τελευταία φορά, το Κογκρέσο πρόσθεσε χρηματοδότηση πίσω σε αυτά τα προγράμματα"
Το έτος που θα έπρεπε να είναι μια περίοδος άνθησης για τον αμυντικό τομέα, με πρωτοφανή ζήτηση για αμερικανικά όπλα σε όλο τον κόσμο, οι μετοχές τους έχουν υποαποδώσει σε σχέση με τον S&P 500.
Με την προηγούμενη υποαπόδοση, η Bernstein βλέπει λόγους για αισιοδοξία. Ο συνδυασμός αυξανόμενων προϋπολογισμών, ισχυρής διεθνούς ζήτησης και μιας κυβέρνησης που πιθανόν να δώσει προτεραιότητα στις αμυντικές δαπάνες παρέχει ευνοϊκές προοπτικές για τους εργολάβους.
"Είμαστε σταδιακά θετικοί για τις προοπτικές των μετοχών αμυντικών εταιρειών", έγραψαν οι αναλυτές της Bernstein, αναφέροντας τη Lockheed Martin, τη Northrop Grumman και τη General Dynamics ως μεταξύ των πιθανότερων δικαιούχων των πολιτικών του Trump.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης