Οι αναλυτές της Truist προχώρησαν σε σημαντικές προσαρμογές στις αξιολογήσεις τους για τη Walmart (NYSE:WMT) και την Costco (NASDAQ:COST), αναβαθμίζοντας τη Walmart σε "Αγορά" ενώ υποβάθμισαν την Costco σε "Διακράτηση" σε ξεχωριστά σημειώματα την Τρίτη.
Στην περίπτωση της Walmart, η Truist βλέπει ισχυρή δυναμική στην ικανότητα του λιανεμπορικού κολοσσού να κερδίζει μερίδιο αγοράς σε όλα τα εισοδηματικά επίπεδα.
"Η Walmart συνεχίζει να κερδίζει μερίδιο σε όλα τα εισοδηματικά επίπεδα λόγω της εστίασής της στην τιμή, την ευκολία και την ποικιλία προϊόντων", αναφέρει η εταιρεία.
Εξηγούν ότι η ανάπτυξη της εταιρείας οφείλεται σε ροές εσόδων υψηλότερου περιθωρίου κέρδους, όπως η διαφήμιση, οι συνδρομές και η αγορά της, οι οποίες όχι μόνο αυξάνουν τα κέρδη αλλά και διευρύνουν τις διαφορές τιμών, βοηθώντας τη Walmart να κατακτήσει περαιτέρω μερίδιο αγοράς.
Ως αποτέλεσμα, η Truist βλέπει τη Walmart ως "επιθετική και αμυντική μεγάλη κεφαλαιοποίηση", υποστηρίζοντας ότι η εταιρεία αξίζει μια "πολύ υψηλότερη από την ιστορική αποτίμηση".
Με αυτή την αισιόδοξη προοπτική, η Truist έχει αυξήσει την τιμή-στόχο για τη Walmart στα 89€, από 76€ προηγουμένως.
Εν τω μεταξύ, η Costco υποβαθμίστηκε από "Αγορά" σε "Διακράτηση", με την Truist να επικαλείται διάφορους λόγους για την αλλαγή.
"Η επιχείρηση παραμένει ισχυρή, κερδίζει μερίδιο έναντι σχεδόν όλων των κατηγοριών εμπορίου και πιθανότατα έχει τα υψηλότερα εμπόδια εισόδου σε όλο το λιανεμπόριο, κατά την άποψή μας", δήλωσε η Truist.
Ωστόσο, η εταιρεία σημειώνει ότι οι πρόσφατες λειτουργικές αλλαγές - όπως η εισαγωγή σάρωσης ταυτότητας στις εισόδους των καταστημάτων και οι αλλαγές στη συσκευασία των κοτόπουλων - θα μπορούσαν να δημιουργήσουν κάποια τριβή στις πωλήσεις.
Επιπλέον, το σημείωμα τονίζει ότι οι βασικοί καταλύτες για την Costco είναι "στο παρελθόν", και η αποτίμηση της μετοχής έχει γίνει υπερβολική, καθώς διαπραγματεύεται περίπου 54 φορές τα μελλοντικά κέρδη, ένα "πολυετές υψηλό".
Με τη μετοχή της Costco να έχει αυξηθεί περίπου 60% τον τελευταίο χρόνο, η Truist καταλήγει ότι η αποτίμηση αφήνει "λίγα περιθώρια για λάθη" και προτιμά να αναζητήσει ένα πιο ελκυστικό σημείο επανεισόδου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης