Η GE Vernova (GEV) είναι έτοιμη για "ανώτερη ανάπτυξη εσόδων και κερδών", σύμφωνα με αναλυτές της Barclays σε σημείωμα τη Δευτέρα. Η τράπεζα ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής με αξιολόγηση Overweight και τιμή-στόχο τα 250 δολάρια.
Οι αναλυτές αποδίδουν αυτή την προοπτική στην ισχυρή τιμολόγηση, τις προσπάθειες παραγωγικότητας και τη μόχλευση όγκου, που πιστεύουν ότι θα οδηγήσουν σε ισχυρή ανάπτυξη κερδών και ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF).
Επιπλέον, προβλέπουν τη δυνατότητα σημαντικών επαναγορών μετοχών και ταχείας αύξησης μερισμάτων στο εγγύς μέλλον.
"Πιστεύουμε ότι η GEV θα ξεπεράσει τον τομέα MI κατά περίπου 70 μονάδες βάσης σε όρους οργανικών πωλήσεων κατά την περίοδο 2025-2026, ή περίπου 180 μονάδες βάσης αν εξαιρέσουμε την επιχείρηση υπεράκτιων αιολικών πάρκων", αναφέρει η Barclays.
Οι αναλυτές πιστεύουν ότι εξαιρώντας την ζημιογόνο επιχείρηση υπεράκτιων αιολικών πάρκων της GE Vernova, η οποία εξαντλεί το ανεκτέλεστο υπόλοιπο, η εταιρεία θα μπορούσε να ξεπεράσει τον τομέα κατά 180 μονάδες βάσης, με κινητήριες δυνάμεις τους τομείς Power, Electrification και Onshore Wind.
Η Barclays αναμένει ότι αυτό το προφίλ υψηλής ανάπτυξης θα οδηγήσει σε άνοδο του πολλαπλασιαστή αποτίμησης και θετικές αναθεωρήσεις στις εκτιμήσεις της αγοράς, σημειώνοντας ότι η εκτίμησή τους για το EBITDA του 2025 είναι περίπου 5% πάνω από τις προσδοκίες της αγοράς.
Οι αναλυτές επισημαίνουν επίσης τη στρατηγική έκθεση της GE Vernova στις κεφαλαιουχικές δαπάνες (capex) των εταιρειών ηλεκτρικής ενέργειας, τις οποίες θεωρούν μία από τις πιο ελκυστικές αγορές εντός του τομέα MI.
Η εστίαση της GE Vernova στις επενδύσεις εταιρειών ηλεκτρικής ενέργειας θεωρείται ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, με πάνω από το 85% των πωλήσεών της να συνδέεται με αυτόν τον τομέα. Σε σύγκριση, ο πλησιέστερος ανταγωνιστής της, η Hubbell (HUBB), έχει έκθεση περίπου 60%. Η Barclays σημειώνει ότι οι δαπάνες των εταιρειών κοινής ωφέλειας στις ΗΠΑ και την Ευρώπη αναμένεται να αυξηθούν με υψηλό μονοψήφιο ποσοστό ετησίως, ξεπερνώντας κατά πολύ την ευρύτερη ανάπτυξη των βιομηχανικών κεφαλαιουχικών δαπανών.
Λαμβάνοντας υπόψη αυτούς τους παράγοντες, η Barclays θεωρεί ότι η GE Vernova είναι καλά τοποθετημένη για ισχυρή ανάπτυξη, ιδιαίτερα δεδομένης της συρρίκνωσης της μέγιστης δυναμικότητας στην αγορά ηλεκτρικής ενέργειας, γεγονός που τη διαφοροποιεί από άλλους βιομηχανικούς τομείς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης