Την Πέμπτη, η Piper Sandler προσάρμοσε τις οικονομικές προβλέψεις της για τις μετοχές της εταιρείας βιοτεχνολογίας Allogene Therapeutics (NASDAQ:ALLO), αναθεωρώντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 9$ από τα προηγούμενα 11$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight.
Η απόφαση ακολουθεί την ανακοίνωση της Allogene ότι θα σταματήσει την εγγραφή νέων ασθενών στην κοόρτη φάσης 1 της μελέτης ALPHA2, η οποία ερευνά το cema-cel για την υποτροπιάζουσα ή ανθεκτική Χρόνια Λεμφοκυτταρική Λευχαιμία (r/r CLL). Η εταιρεία ανέφερε ως κύριο λόγο για αυτή την ενέργεια τον βραδύτερο από τον αναμενόμενο ρυθμό εγγραφής.
Το πρόγραμμα ALPHA2 είχε προηγουμένως αντιμετωπίσει καθυστερήσεις, όπως υποδείχθηκε κατά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου της Allogene τον Αύγουστο, η οποία ανέφερε μια μετατόπιση τριμήνου στο χρονοδιάγραμμα. Αυτό αποδόθηκε στην προτεραιότητα που δόθηκε στη δοκιμή ALPHA3.
Οι αναλυτές είχαν θετική άποψη για το cema-cel, προβλέποντας ότι θα μπορούσε δυνητικά να ξεπεράσει παρόμοιες θεραπείες όπως το Breyanzi λόγω της αλλογενούς προσέγγισής του, η οποία θα μπορούσε να μετριάσει τα προβλήματα που αντιμετωπίζουν οι αυτόλογες θεραπείες CAR T σε ασθενείς με CLL των οποίων τα κύτταρα είναι συχνά πιο εξαντλημένα.
Υπό το φως της πρόσφατης εξέλιξης, η Piper Sandler επέλεξε να αποκλείσει τα πιθανά έσοδα από το cema-cel στη CLL τόσο στις αγορές των ΗΠΑ όσο και της Ευρώπης από το μοντέλο αποτίμησής της. Αυτή η προσαρμογή συμβάλλει άμεσα στη μείωση της τιμής-στόχου για τις μετοχές της Allogene.
Η εταιρεία πιστεύει ότι αυτή η στρατηγική μετατόπιση θα επιτρέψει στην Allogene να επικεντρωθεί σε πιο υποσχόμενους τομείς του pipeline της, όπως η δοκιμή ALPHA3 για τη θεραπεία μετά την πρώτη γραμμή του Λεμφώματος Μεγάλων Β-Κυττάρων (LBCL) και τα προγράμματα αυτοάνοσων νοσημάτων, με αναμενόμενα δεδομένα απόδειξης της έννοιας μέχρι το τέλος του 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Allogene Therapeutics έχει διακόψει την εγγραφή ασθενών σε μια κλινική δοκιμή Φάσης 1 για το cemacabtagene ansegedleucel (cema-cel), επικαλούμενη βραδύτερους ρυθμούς στρατολόγησης και τη διαθεσιμότητα νέων εναλλακτικών θεραπειών. Αυτή η απόφαση αντικατοπτρίζει τη δέσμευση της Allogene για βελτιστοποίηση της χρήσης των πόρων της και την εστίασή της στην ανάπτυξη καινοτόμων θεραπειών.
Παράλληλα, η εταιρεία έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στις κλινικές δοκιμές της και στην οικονομική της κατάσταση. Η H.C. Wainwright διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Allogene, μετά από ενθαρρυντικά δεδομένα από τη δοκιμή TRAVERSE, η οποία έδειξε 38% ποσοστό αντικειμενικής ανταπόκρισης για το ALLO-316 στη θεραπεία ενήλικων ασθενών με προχωρημένο καρκίνωμα νεφρικών κυττάρων CD70+.
Παρά την καθαρή ζημία 66,3 εκατομμυρίων $ στο τρίτο τρίμηνο του 2024, η Allogene διατηρεί ένα ισχυρό ταμειακό υπόλοιπο 403,4 εκατομμυρίων $, αναμένοντας ότι η ταμειακή της επάρκεια θα επεκταθεί έως το δεύτερο εξάμηνο του 2026. Η δοκιμή ALPHA3 της εταιρείας για το cema-cel, που στοχεύει στο λέμφωμα μεγάλων Β κυττάρων, προχωρά με πάνω από τα μισά κέντρα να έχουν ενεργοποιηθεί.
Το ALLO-316 της Allogene έχει δείξει 50% καλύτερο συνολικό ποσοστό ανταπόκρισης σε ασθενείς με καρκίνωμα νεφρικών κυττάρων, και αναμένεται υποβολή IND για το ALLO-329, που στοχεύει σε αυτοάνοσα νοσήματα, στο πρώτο τρίμηνο του 2025. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Allogene στην προώθηση του pipeline των θεραπειών CAR T.
Γνώσεις InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για την τρέχουσα οικονομική κατάσταση και την απόδοση της αγοράς της Allogene Therapeutics. Παρά την οπισθοδρόμηση στη μελέτη ALPHA2, η μετοχή της εταιρείας έχει δείξει ανθεκτικότητα, με ισχυρή απόδοση 20,89% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτό υποδηλώνει ότι οι επενδυτές μπορεί να επικεντρώνονται σε άλλες πτυχές του pipeline της Allogene, ευθυγραμμιζόμενοι με την άποψη της Piper Sandler για το δυναμικό της δοκιμής ALPHA3 και των προγραμμάτων αυτοάνοσων νοσημάτων.
Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετωπίζει οικονομικές προκλήσεις. Μια συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι η Allogene "καίει γρήγορα τα μετρητά της", γεγονός που αποτελεί κρίσιμο παράγοντα για μια εταιρεία βιοτεχνολογίας στο στάδιο ανάπτυξης. Αυτός ο ρυθμός καύσης μετρητών υπογραμμίζει τη σημασία των στρατηγικών αποφάσεων της εταιρείας, όπως η διακοπή εγγραφών στη μελέτη ALPHA2, για την αποτελεσματικότερη κατανομή των πόρων.
Μια άλλη σχετική συμβουλή του InvestingPro αποκαλύπτει ότι η Allogene "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της", γεγονός που παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία καθώς η εταιρεία πλοηγείται στις προτεραιότητες του pipeline της. Αυτή η ισχυρή ταμειακή θέση θα μπορούσε να είναι κρίσιμη για την υποστήριξη των συνεχιζόμενων προσπαθειών έρευνας και ανάπτυξης, ιδιαίτερα στους υποσχόμενους τομείς που επισημαίνονται από την Piper Sandler.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την Allogene Therapeutics, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης