Την Τετάρτη, η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη Republic Services (NYSE:RSG) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 235,00$ από 229,00$. Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της Republic Services, τα οποία παρουσίασαν ένα EBITDA περίπου 2% υψηλότερο από τις εκτιμήσεις και ένα περιθώριο EBITDA που ήταν πάνω από 120 μονάδες βάσης υψηλότερο από τις προβλέψεις.
Η διοίκηση της εταιρείας διατήρησε σταθερή την καθοδήγησή της για το πλήρες έτος 2024, αναμένοντας έσοδα στο χαμηλότερο άκρο της πρόβλεψής της και EBITDA στο υψηλότερο άκρο. Αυτή η προοπτική υποδηλώνει ότι μπορεί να υπάρξει μια διαδοχική μείωση του EBITDA για το τέταρτο τρίμηνο. Παρά αυτό, η Jefferies διατηρεί θετική στάση για τις μετοχές και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Η αισιοδοξία της Jefferies οφείλεται εν μέρει στη δυνατότητα της Republic Services για επέκταση του περιθωρίου κέρδους, η οποία θα μπορούσε να προκύψει από επενδύσεις στη βιωσιμότητα και την τεχνολογία. Επιπλέον, οι βελτιώσεις στον τομέα Environmental Solutions (ES) και οι πειθαρχημένες στρατηγικές τιμολόγησης συμβάλλουν στην ευνοϊκή άποψη.
Ο αναλυτής της Jefferies τόνισε ότι ενώ το τέταρτο τρίμηνο μπορεί να δει μια πτώση στο EBITDA, οι συνολικές στρατηγικές επενδύσεις και οι λειτουργικές βελτιώσεις της εταιρείας παρέχουν μια σταθερή βάση για τη διατήρηση της αξιολόγησης "Αγορά" για τις μετοχές. Η εταιρεία επανέλαβε την υποστήριξή της για τη μετοχή της Republic Services βασιζόμενη σε αυτούς τους παράγοντες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Republic Services ανέφερε κέρδη τρίτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών, με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,81$, ξεπερνώντας την εκτίμηση των 1,61$. Ωστόσο, τα έσοδα της εταιρείας ύψους 4,08 δισεκατομμυρίων δολαρίων υπολείπονταν των αναμενόμενων 4,12 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία διαχείρισης αποβλήτων είδε μια αύξηση 6,5% στα συνολικά έσοδα σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, συμπεριλαμβανομένης οργανικής ανάπτυξης 4,2% και 2,3% από εξαγορές. Παρά αυτό, μια μείωση στον όγκο μείωσε τα έσοδα κατά 1,2%.
Η Republic Services επίσης διεύρυνε το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA κατά 210 μονάδες βάσης στο 32,0% σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, με το προσαρμοσμένο EBITDA να αυξάνεται στα 1,30 δισεκατομμύρια δολάρια από 1,15 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία έχει εκφράσει αισιοδοξία για την επίτευξη του υψηλότερου άκρου της καθοδήγησης EBITDA για το πλήρες έτος 2024 και του χαμηλότερου άκρου της πρόβλεψης πωλήσεων.
Ως απάντηση σε αυτές τις εξελίξεις, η Oppenheimer έχει αυξήσει την τιμή-στόχο για τη Republic Services στα 220$ από 219$, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Η εταιρεία έχει επίσης αυξήσει τις εκτιμήσεις της για το προσαρμοσμένο EBITDA, τα κέρδη ανά μετοχή και την ελεύθερη ταμειακή ροή για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025, αντανακλώντας τις ενημερωμένες προσδοκίες με βάση την απόδοση και τις προοπτικές της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή θέση της Republic Services στην αγορά και η οικονομική της απόδοση υπογραμμίζονται περαιτέρω από πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Η εταιρεία διαθέτει σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 62,76 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας την εξέχουσα θέση της στον κλάδο των Εμπορικών Υπηρεσιών & Προμηθειών. Με δείκτη P/E 33,44, η Republic Services διαπραγματεύεται σε premium, το οποίο ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της Jefferies για τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν το εντυπωσιακό ιστορικό ανάπτυξης μερισμάτων της Republic Services, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 21 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνέπεια στις αυξήσεις μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 1,14%, δείχνει τη δέσμευση της εταιρείας στις αποδόσεις των μετόχων. Η συνολική απόδοση της μετοχής 40,39% τον τελευταίο χρόνο ενισχύει περαιτέρω τη θετική στάση της Jefferies.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 7,88% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η αύξηση του EBITDA κατά 14,56% την ίδια περίοδο υποστηρίζουν τη θετική άποψη του αναλυτή για τη δυνατότητα της Republic Services για συνεχή επέκταση και βελτίωση του περιθωρίου κέρδους. Αυτά τα μετρικά στοιχεία ευθυγραμμίζονται με τις στρατηγικές επενδύσεις της εταιρείας στη βιωσιμότητα και την τεχνολογία, όπως σημειώνεται στην ανάλυση της Jefferies.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για τη Republic Services, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης