Την Τετάρτη, η Truist Securities προσάρμοσε τις οικονομικές προβλέψεις της για την UnitedHealth Group (NYSE:UNH), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 625$ από τα προηγούμενα 640$, ενώ εξακολουθεί να συνιστά τη μετοχή ως Αγορά. Η απόφαση έρχεται μετά την ανακοίνωση των κερδών του τρίτου τριμήνου της UnitedHealth, η οποία παρουσίασε μικτά αποτελέσματα, συμπεριλαμβανομένου ενός υψηλότερου δείκτη Medical Loss Ratio (MLR) και μιας πιο συντηρητικής άποψης για τις μελλοντικές προσδοκίες.
Η απόδοση της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο έδειξε ορισμένες προκλήσεις, όπως περιορισμένες προβλέψεις για το 2024 και μια αρχική συντηρητική προοπτική για το 2025. Αυτό συμβαίνει εν μέσω αυτού που η εταιρεία περιγράφει ως "ρευστό περιβάλλον". Ωστόσο, η Truist Securities παραμένει αισιόδοξη για τις προοπτικές ανάπτυξης της UnitedHealth. Ο αναλυτής τόνισε αρκετούς θετικούς παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των ισχυρών επενδυτικών δραστηριοτήτων που αναμένεται να υποστηρίξουν την ανάπτυξη, των ισχυρών βασικών τάσεων σε διάφορους επιχειρηματικούς τομείς και της επιβεβαιωμένης αφοσίωσης της εταιρείας στους μακροπρόθεσμους στόχους ανάπτυξης.
Η UnitedHealth αναμένεται να επωφεληθεί από τη συνεχιζόμενη στροφή προς την περίθαλψη βάσει αξίας (VBC), καθώς και από τις βελτιώσεις στην Change Healthcare, μια πρόσφατη εξαγορά. Η Truist Securities επισημαίνει ότι ο ισχυρός ισολογισμός και η ισχυρή ταμειακή ροή της UnitedHealth εξακολουθούν να τη διαφοροποιούν από τους ανταγωνιστές.
Ως απάντηση στα πρώτα σχόλια για το 2025, η Truist Securities αναθεώρησε τις εκτιμήσεις και την τιμή-στόχο της. Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, η θέση της εταιρείας για την UnitedHealth παραμένει θετική, όπως υποδεικνύεται από την επανάληψη της αξιολόγησης Αγοράς. Τα σχόλια του αναλυτή υποδηλώνουν ότι, παρόλο που η βραχυπρόθεσμη προοπτική έχει προσαρμοστεί, τα μακροπρόθεσμα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας παραμένουν ισχυρά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της UnitedHealth Group οδήγησαν σε προσαρμογές των τιμών-στόχων τόσο από τη Jefferies όσο και από τη Deutsche Bank. Η Jefferies μείωσε τον στόχο της από 643$ σε 647$, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς, ενώ η Deutsche Bank μείωσε τον στόχο της από 632$ σε 595$, διατηρώντας επίσης την αξιολόγηση Αγοράς. Οι αποφάσεις αυτές επηρεάστηκαν από τις προοπτικές της UnitedHealth για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2025 και την αναμενόμενη αύξηση του δείκτη Medical Loss Ratio (MLR).
Τα έσοδα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο έφτασαν τα 101 δισεκατομμύρια $, σημειώνοντας αύξηση 9%. Η UnitedHealthcare πρόσθεσε πάνω από 2,4 εκατομμύρια μέλη και επεξεργάστηκε 1,6 δισεκατομμύρια συνταγές μέσω της Optum Rx. Παρά τις προκλήσεις, όπως οι περικοπές στις τιμές του Medicare και οι επαναπροσδιορισμοί των μελών του Medicaid, η UnitedHealth επιβεβαίωσε τις προοπτικές κερδών για ολόκληρο το έτος κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα κέρδη του τρίτου τριμήνου του 2024.
Η εταιρεία προβλέπει ότι το ανώτατο όριο των κερδών για το 2025 θα είναι περίπου 30$ ανά μετοχή. Η πρόβλεψη αυτή υποστηρίζεται από την εστίαση της εταιρείας στην περίθαλψη βάσει αξίας και τη χρήση της τεχνητής νοημοσύνης για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας της περίθαλψης. Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει, η UnitedHealth παραμένει αισιόδοξη για τις δυνατότητες ανάπτυξης στο Medicare Advantage και τα μοντέλα περίθαλψης βάσει αξίας.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η θέση της UnitedHealth Group στην αγορά συνάδουν με την αισιόδοξη προοπτική της Truist Securities, παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η UnitedHealth διαθέτει σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 513,69 δισεκατομμυρίων $, υπογραμμίζοντας τη θέση της ως σημαντικού παίκτη στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 9,42% τους τελευταίους δώδεκα μήνες αντικατοπτρίζει τη συνεχιζόμενη επέκτασή της, υποστηρίζοντας την άποψη της Truist για τις προοπτικές ανάπτυξης της UnitedHealth.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ της UnitedHealth και τις πολιτικές που ευνοούν τους μετόχους. Η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα χρόνια και διατηρεί τις πληρωμές μερισμάτων για 32 χρόνια, επιδεικνύοντας τη δέσμευσή της για απόδοση αξίας στους μετόχους. Αυτή η σταθερή αύξηση των μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα μερισματική απόδοση 1,51%, συνάδει με τη θετική μακροπρόθεσμη προοπτική του αναλυτή για τη μετοχή.
Επιπλέον, η ικανότητα της UnitedHealth να δημιουργεί ισχυρές ταμειακές ροές που μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων υποστηρίζει την παρατήρηση της Truist σχετικά με τον ισχυρό ισολογισμό της εταιρείας. Η χαμηλή μεταβλητότητα της τιμής της μετοχής και η υψηλή απόδοση την τελευταία δεκαετία ενισχύουν περαιτέρω την αξιολόγηση Αγοράς του αναλυτή, υποδηλώνοντας σταθερότητα και συνεπή απόδοση.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν μια βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της UnitedHealth, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης