Την Τρίτη, η μετοχή της Jefferies Group (NYSE:JEF) έλαβε μια αισιόδοξη προοπτική από την UBS, καθώς η εταιρεία ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση "Αγορά" και τιμή-στόχο στα 67,00 δολάρια. Η απόφαση της επενδυτικής τράπεζας να επικεντρωθεί περισσότερο στις βασικές τραπεζικές της δραστηριότητες θεωρείται ως θετική κίνηση, μετά από αύξηση 70% στον αριθμό των Διευθυνόντων Συμβούλων (Managing Directors - MDs) τα τελευταία χρόνια.
Ο αναλυτής της UBS τόνισε τη στρατηγική στροφή που έκανε η Jefferies πουλώντας τα παλαιά περιουσιακά στοιχεία εμπορικής τραπεζικής και επικεντρώνοντας στο τραπεζικό της franchise. Αυτή η μετάβαση αναμένεται να ενισχύσει διαρθρωτικά το προφίλ απόδοσης της εταιρείας. Ο αναλυτής σημείωσε επίσης την πλεονεκτική θέση της Jefferies καθώς εισέρχεται σε ένα περιβάλλον κεφαλαιαγορών ευνοϊκό για τα δυνατά της σημεία, όπως η μοχλευμένη χρηματοδότηση.
Παρά το γεγονός ότι η μετοχή της Jefferies έχει ήδη σημειώσει σημαντική αύξηση 40% από την αρχή του έτους, αντανακλώντας την αισιοδοξία των επενδυτών για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές κερδών της εταιρείας, η UBS προβλέπει περαιτέρω ανοδικές προοπτικές. Η πρόβλεψη ανάπτυξης υποστηρίζεται από την προσδοκία ότι οι πρόσφατα προστιθέμενοι ανώτεροι τραπεζίτες θα ενισχύσουν την αύξηση της παραγωγικότητας μέχρι το οικονομικό έτος 2026, με περίπου τους μισούς MDs να βρίσκονται στην Jefferies για λιγότερο από τρία χρόνια.
Τα σχόλια του αναλυτή της UBS υπογραμμίζουν τη δυνατότητα αύξησης των κερδών της Jefferies καθώς η πρόσφατα διευρυμένη ομάδα ανώτερων τραπεζιτών της εταιρείας εδραιώνεται. Ο αυξημένος αριθμός διευθυνόντων συμβούλων στην εταιρεία αναμένεται να οδηγήσει σε αύξηση της παραγωγικότητας τα επόμενα χρόνια, συμβάλλοντας στη θετική προοπτική για την οικονομική απόδοση της Jefferies.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Jefferies Group για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024 ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες των αναλυτών, με αναφερόμενο EPS 0,64 δολάρια. Αυτό ακολουθήθηκε από αύξηση των εσόδων που ξεπέρασε ελαφρώς τις προβλέψεις, αντισταθμίζοντας τα υψηλότερα έξοδα και τον αυξημένο πραγματικό φορολογικό συντελεστή. Αξιοσημείωτο είναι ότι τα κέρδη από τις αγορές μετοχικού κεφαλαίου, τις αγορές χρεογράφων και τις συγχωνεύσεις και εξαγορές αυξήθηκαν κατά 50% στα 739 εκατομμύρια δολάρια, ενώ τα έσοδα από συναλλαγές αυξήθηκαν κατά 27% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 691 εκατομμύρια δολάρια.
Επιπλέον, η Jefferies Group ολοκλήρωσε την πώληση των δραστηριοτήτων της OpNet S.p.A στην Wind Tre S.p.A, θυγατρική της CK Hutchison Group Telecom Holdings Ltd. Αυτή η συναλλαγή αναμένεται να αποφέρει καθαρά έσοδα σε μετρητά περίπου 317 εκατομμυρίων δολαρίων για την Jefferies, που θα κατανεμηθούν μεταξύ της ημερομηνίας κλεισίματος και του πρώτου εξαμήνου του 2025. Η πώληση ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική της Jefferies να αποεπενδύσει ένα σημαντικό μέρος των παλαιών περιουσιακών στοιχείων εμπορικής τραπεζικής και να επικεντρωθεί εκ νέου στις βασικές υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής και κεφαλαιαγορών.
Η Oppenheimer, μια επενδυτική εταιρεία, προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Jefferies Group από 64 σε 66 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Outperform". Αυτή η προσαρμογή αντανακλά τη συνεχιζόμενη επιτυχία της Jefferies στην απόκτηση μεριδίου αγοράς στον τομέα των επενδυτικών τραπεζών. Παρά τη βραδύτερη από το αναμενόμενο ανάπτυξη σε ορισμένους τομείς, η θετική στάση της Oppenheimer για την Jefferies παραμένει αμετάβλητη.
Τέλος, η Jefferies Group ήταν μεταξύ έξι μεγάλων τραπεζών, συμπεριλαμβανομένων των Bank of America και Citigroup, που συμφώνησαν σε διακανονισμό 80 εκατομμυρίων δολαρίων σε μια υπόθεση αντιμονοπωλιακής νομοθεσίας στη Νέα Υόρκη. Οι τράπεζες κατηγορήθηκαν για συμπαιγνία με σκοπό την τεχνητή διόγκωση των τιμών των ομολόγων. Ο διακανονισμός αναμένει έγκριση από δικαστή ομοσπονδιακού δικαστηρίου του Μανχάταν.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η στρατηγική εστίαση της Jefferies Group στις βασικές τραπεζικές της δραστηριότητες έχει προσελκύσει την προσοχή της UBS, προκαλώντας μια αισιόδοξη στάση για τη μετοχή της εταιρείας. Αυτό το συναίσθημα αντανακλάται στα δεδομένα του InvestingPro, τα οποία δείχνουν μια ισχυρή αύξηση εσόδων 9,5% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, και μια ακόμη πιο εντυπωσιακή τριμηνιαία αύξηση εσόδων 59,64% για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτά τα στοιχεία υπογραμμίζουν την επιτυχημένη στροφή της εταιρείας προς το τραπεζικό της franchise και υποδεικνύουν μια ισχυρή ανοδική πορεία στην οικονομική της απόδοση.
Οι συμβουλές του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η Jefferies αναμένεται να δει αύξηση των καθαρών κερδών φέτος και οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία, ευθυγραμμιζόμενοι με την αισιόδοξη προοπτική της UBS. Επιπλέον, η εταιρεία έχει επιδείξει δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 15 συνεχόμενα χρόνια. Αυτή η συνεπής απόδοση τονίζεται περαιτέρω από μια σημαντική άνοδο της τιμής, με τη μετοχή να διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων και να προσφέρει ισχυρή απόδοση άνω του 55% από την αρχή του έτους έως τα τέλη Σεπτεμβρίου 2024.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στην οικονομική υγεία της Jefferies, το InvestingPro παρέχει πληθώρα πρόσθετων συμβουλών, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τη ρευστότητα της εταιρείας και τη μακροπρόθεσμη κερδοφορία της. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 12,26 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E στο 29,26, η Jefferies παρουσιάζει μια ελκυστική περίπτωση για όσους εξετάζουν να εκμεταλλευτούν το ευνοϊκό περιβάλλον κεφαλαιαγορών που είναι έτοιμη να αξιοποιήσει.
Για να εξερευνήσετε περισσότερα σχετικά με τις οικονομικές προοπτικές της Jefferies Group και για περαιτέρω συμβουλές του InvestingPro, οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να επισκεφθούν το https://gr.investing.com/pro/JEF. Η πλατφόρμα προσφέρει μια εκτενή λίστα πρόσθετων συμβουλών για να βοηθήσει τους επενδυτές να λάβουν ενημερωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης