Η Barclays επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της Alnylam Pharmaceuticals (NASDAQ: ALNY) με τιμή-στόχο τα 295,00 δολάρια.
Η στάση του οίκου έρχεται μετά την παρουσίαση από την Alnylam ολοκληρωμένων στοιχείων από τη μελέτη Φάσης 3 HELIOS-B στο Συνέδριο 2024 της Ευρωπαϊκής Καρδιολογικής Εταιρείας (ESC).
Τα δεδομένα κατέδειξαν στατιστικά σημαντική μείωση της συνολικής θνησιμότητας (ACM) στους 33 έως 36 μήνες, με λόγο κινδύνου (HR) 0,694 και p-value 0,0389.
Οι καμπύλες επιβίωσης έδειξαν έναν διαχωρισμό συγκρίσιμο με προηγούμενες μελέτες, περίπου 18 έως 19 μήνες, για τους ασθενείς με αμυλοείδωση διαμεσολαβούμενη από τρανσθυρετίνη (ATTR-CM) που έλαβαν βασική θεραπεία με ταφαμίδη.
Κατά τη διάρκεια της προσωπικής εκδήλωσης της Alnylam για τους επενδυτές, η διοίκηση της εταιρείας τόνισε τον στόχο της να επιτύχει κερδοφορία έως το 2026, παρά το αναμενόμενο αυξημένο κόστος που συνδέεται με την κυκλοφορία των προϊόντων της.
Οι βασικοί καθοδηγητές γνώμης (KOLs) παρείχαν ανατροφοδότηση που υποδηλώνει ότι το vutrisiran, η υπό έρευνα θεραπεία της Alnylam, έχει κλινικό προφίλ που κυμαίνεται από συγκρίσιμο έως σαφώς καλύτερο από τους υπάρχοντες σταθεροποιητές για την ATTR-CM.
Οι KOLs αναμένουν τη συνταγογράφηση του vutrisiran στο 25-50% των νεοδιαγνωσθέντων ασθενών με ATTR-CM. Επιπλέον, αναμένεται ότι η πλειονότητα των ασθενών δεύτερης γραμμής (2L) που υποβάλλονται σήμερα σε θεραπεία με ταφαμίδη ενδέχεται να μεταβούν στη vutrisiran. Ο αναλυτής σημείωσε ότι η τρέχουσα υπόθεση για τα μέγιστα έσοδα της vutrisiran, η οποία κυμαίνεται από 5,5 έως 6 δισεκατομμύρια δολάρια, ενδέχεται να είναι πολύ συντηρητική με βάση αυτά τα πρόσφατα ευρήματα.
Η επανάληψη της αξιολόγησης Overweight από την Barclays αντανακλά τις θετικές προοπτικές της για τις δυνατότητες της Alnylam Pharmaceuticals στην αγορά, ιδίως με τα πολλά υποσχόμενα κλινικά δεδομένα και την αναμενόμενη υιοθέτηση της vutrisiran από τους επαγγελματίες υγείας που θεραπεύουν την ATTR-CM.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η μελέτη HELIOS-B Φάσης 3 της Alnylam Pharmaceuticals για τη vutrisiran, που απευθύνεται σε ασθενείς με ATTR αμυλοείδωση με μυοκαρδιοπάθεια, πέτυχε όλα τα πρωτεύοντα και δευτερεύοντα καταληκτικά σημεία.
Η πρόσφατη εξέλιξη υποδηλώνει τις δυνατότητες της vutrisiran ως συνήθης θεραπεία για αυτή τη θανατηφόρο πάθηση. Η Alnylam σχεδιάζει να υποβάλει αυτά τα δεδομένα στις παγκόσμιες ρυθμιστικές αρχές, συμπεριλαμβανομένης μιας συμπληρωματικής αίτησης για νέο φάρμακο.
Οι οίκοι αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των BMO Capital, RBC Capital και Goldman Sachs, διατήρησαν ή αναβάθμισαν τις θετικές αξιολογήσεις τους για την Alnylam, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στην πιθανή επιτυχία της vutrisiran στην αγορά. Η BMO Capital εκτιμά ότι οι μέγιστες πωλήσεις θα μπορούσαν να φθάσουν περίπου τα 8 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η έκθεση κερδών της Alnylam για το δεύτερο τρίμηνο ξεπέρασε τις προσδοκίες τόσο στα έσοδα όσο και στα κέρδη, κυρίως λόγω της ανάπτυξης του franchise της TTR και μιας πληρωμής ορόσημου από μια συμφωνία αδειοδότησης με τη Regeneron. Η εταιρεία επικαιροποίησε τις προβλέψεις της για τα έσοδα του 2024, αναμένοντας πλέον ότι τα έσοδα από τα προϊόντα θα φθάσουν μεταξύ 1,575 δισ. και 1,65 δισ. δολαρίων.
Η Alnylam προετοιμάζεται επίσης για την ημέρα επενδυτών για το TTR, η οποία αναμένεται να ρίξει φως στο εμπορικό τοπίο και τη στρατηγική για τη βουτρισιράνη στην καρδιομυοπάθεια.
InvestingPro Insights
Καθώς η Barclays διατηρεί θετική στάση για την Alnylam Pharmaceuticals (NASDAQ:ALNY), τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική κατάσταση της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της Alnylam ανέρχεται στο 87,0% από τους τελευταίους δώδεκα μήνες που οδηγούν στο β' τρίμηνο του 2024, αναδεικνύοντας την ισχυρή ικανότητά της να διαχειρίζεται τα κόστη σε σχέση με τα έσοδα. Ενώ οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στις προοπτικές της Alnylam, είναι αξιοσημείωτο ότι η εταιρεία δεν αναμένεται να είναι κερδοφόρα φέτος, ευθυγραμμιζόμενη με τον στόχο της διοίκησης για επίτευξη κερδοφορίας έως το 2026.
Τα στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτουν επίσης μια σημαντική απόδοση 74,6% τους τελευταίους τρεις μήνες, υποδεικνύοντας μια ισχυρή βραχυπρόθεσμη απόδοση στην αγορά. Αυτό συμπληρώνεται από μια μεγάλη άνοδο της τιμής τους τελευταίους έξι μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 72,13%. Η αγορά έχει ανταποκριθεί καλά στις εξελίξεις της Alnylam, γεγονός που αντικατοπτρίζεται στην κεφαλαιοποίηση της εταιρείας στα 33,72 δισ. δολάρια. Ωστόσο, με υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης EBITDA και αρνητικό δείκτη P/E, οι επενδυτές ενδέχεται να πληρώνουν πριμ για τις προσδοκίες ανάπτυξης.
Για όσους επιθυμούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη και τις επιδόσεις της Alnylam στην αγορά, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση των επενδυτικών δυνατοτήτων της εταιρείας. Επισκεφθείτε την InvestingPro για περισσότερες συμβουλές σχετικά με την Alnylam και για να κατανοήσετε την πλήρη εικόνα της αποτίμησης της αγοράς και των μελλοντικών προοπτικών της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης