Την Πέμπτη, η Citi επιβεβαίωσε εκ νέου την ουδέτερη προοπτική για τις μετοχές της American Eagle Outfitters (NYSE:AEO), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 22,00 δολάρια. Η αξιολόγηση ακολούθησε τα μικτά αποτελέσματα δευτέρου τριμήνου της εταιρείας λιανικής πώλησης, τα οποία έδειξαν μικρή αστοχία στις συγκρίσιμες πωλήσεις καταστημάτων, αλλά αντισταθμίστηκαν από ισχυρότερα περιθώρια κέρδους. Η διοίκηση επικαιροποίησε τις προβλέψεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του οικονομικού έτους 2024 σε ένα εύρος από 1,80 έως 1,85 δολάρια, σε σύγκριση με το προηγούμενο εύρος από 1,75 έως 1,85 δολάρια και ευθυγραμμισμένο με την εκτίμηση συναίνεσης για 1,81 δολάρια.
Η εταιρεία σημείωσε επιτάχυνση των συγκρίσιμων πωλήσεων από τρίμηνο σε τρίμηνο (QTD) σε περίπου 5,5% το τρίτο τρίμηνο, αύξηση από 4,7% το δεύτερο τρίμηνο. Η αύξηση αυτή προήλθε κυρίως από την αύξηση κατά 7% στην Aerie, το εμπορικό σήμα εσωρούχων και activewear της American Eagle, ενώ το ίδιο το εμπορικό σήμα American Eagle σημείωσε σταθερές επιδόσεις με το δεύτερο τρίμηνο με αύξηση 5%.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι το δεύτερο τρίμηνο έφερε τόσο θετικά όσο και αρνητικά για την American Eagle. Στα θετικά, η εταιρεία έχει σηματοδοτήσει την εξοικονόμηση δαπανών για αρκετά τρίμηνα και τα έξοδα πώλησης, τα γενικά και διοικητικά έξοδα (SG&A) του δεύτερου τριμήνου ήταν κάτω από τη συναίνεση.
Επιπλέον, τα έξοδα ΓΔ και ΔΑ προβλέπεται να μειωθούν κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Ο αναλυτής υπογράμμισε επίσης ότι οι τάσεις από το τρίτο τρίμηνο έως σήμερα έχουν βελτιωθεί, γεγονός που υποδηλώνει ότι η καθοδήγηση των πωλήσεων για το τρίμηνο μπορεί να είναι συντηρητική.
Επιπλέον, οι προωθητικές ενέργειες και τα επίπεδα αποθεμάτων δεν αποτελούν σημαντική ανησυχία, με τα περιθώρια κέρδους των εμπορευμάτων να αναμένεται να αυξηθούν το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Ωστόσο, όσον αφορά την αρνητική πλευρά, οι πωλήσεις του δεύτερου τριμήνου δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες της κοινής γνώμης και ενώ η καθοδήγηση για το δεύτερο εξάμηνο του έτους φαίνεται λογική, ο αναλυτής βλέπει περιορισμένες δυνατότητες για άνοδο. Με την ισορροπία των κινδύνων και των ανταμοιβών, η στάση του οίκου για την American Eagle παραμένει ουδέτερη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η American Eagle Outfitters ανακοίνωσε έσοδα ρεκόρ ύψους 1,3 δισ. δολαρίων στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, σημειώνοντας αύξηση 4% στις συγκρίσιμες πωλήσεις. Τα λειτουργικά έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας σημείωσαν επίσης σημαντική αύξηση, με αύξηση 55% στο πρώτο και 56% στο δεύτερο, στα 0,39 δολάρια. Στην επιτυχία αυτή συνέβαλαν και τα δύο εμπορικά σήματα American Eagle και Aerie, με αντίστοιχα ποσοστά ανάπτυξης 5% και 4%.
Η εταιρεία έκλεισε το τρίμηνο σε ισχυρή οικονομική θέση με 192 εκατ. δολάρια σε μετρητά και χωρίς χρέος, ενώ επέστρεψε επίσης 120 εκατ. δολάρια στους μετόχους της. Στο πλαίσιο των πρόσφατων εξελίξεων, η American Eagle Outfitters αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τα λειτουργικά έσοδα του έτους, τα οποία κυμαίνονται μεταξύ 455 και 465 εκατ. δολαρίων.
Η εταιρεία αναμένει επίσης λειτουργικά κέρδη μεταξύ 120 και 125 εκατ. δολαρίων για το τρίτο τρίμηνο, με προβλεπόμενη αύξηση των συγκρίσιμων πωλήσεων κατά 3% έως 4%.
Επιπλέον, η American Eagle Outfitters σχεδιάζει να ανοίξει 25 έως 30 νέα καταστήματα Aerie και OFFLINE, ενώ θα κλείσει 20 έως 25 καταστήματα American Eagle. Παρά το στενότερο εύρος καθοδήγησης των πωλήσεων, η εταιρεία διατηρεί την εστίαση στην πειθαρχημένη οικονομική εκτέλεση και την επέκταση των εμπορικών σημάτων. Τέλος, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας αυξήθηκε κατά 10%, υποδεικνύοντας θετικές επιδόσεις τόσο στα φυσικά καταστήματα όσο και στα ψηφιακά κανάλια.
InvestingPro Insights
Καθώς εμβαθύνουμε στην οικονομική υγεία και τις επιδόσεις της αγοράς της American Eagle Outfitters (NYSE:AEO), ξεχωρίζουν μερικές βασικές μετρήσεις. Σύμφωνα με πρόσφατα στοιχεία, η American Eagle διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 4,08 δισ. δολαρίων, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στον τομέα του λιανικού εμπορίου. Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας, ένα μέτρο της τρέχουσας τιμής της μετοχής της σε σχέση με τα κέρδη ανά μετοχή, είναι 18,45, ο οποίος προσαρμόζεται σε ένα πιο ελκυστικό 12,75 όταν λαμβάνονται υπόψη τα κέρδη των τελευταίων δώδεκα μηνών από το πρώτο τρίμηνο του 2023. Η προσαρμογή αυτή υποδηλώνει ότι τα κέρδη της εταιρείας είναι ισχυρότερα όταν εξετάζονται για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα και όχι μόνο για το πιο πρόσφατο τρίμηνο.
Επιπλέον, η δέσμευση της American Eagle στις αποδόσεις των μετόχων είναι εμφανής μέσα από το εντυπωσιακό ιστορικό της διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 21 συνεχή έτη, γεγονός που αποδεικνύει την οικονομική πειθαρχία της και την ιεράρχηση των συμφερόντων των επενδυτών. Η αφοσίωση αυτή υπογραμμίζεται περαιτέρω από τη μερισματική απόδοση 2,3% από το 2024, σε συνδυασμό με τη σημαντική αύξηση του μερίσματος κατά 25,0% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το πρώτο τρίμηνο του 2023. Τα στοιχεία αυτά αναδεικνύουν την ικανότητα της εταιρείας όχι μόνο να διατηρεί αλλά και να αυξάνει τις διανομές προς τους μετόχους της.
Δύο συμβουλές της InvestingPro που μπορεί να είναι ιδιαίτερα σημαντικές για τους επενδυτές που εξετάζουν την American Eagle περιλαμβάνουν τον χαμηλό δείκτη P/E της εταιρείας σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών και τη συνεπή κερδοφορία της κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτές οι γνώσεις, μεταξύ άλλων, μπορούν να διερευνηθούν περαιτέρω με πρόσθετες συμβουλές που είναι διαθέσιμες στην InvestingPro, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της American Eagle, υπάρχουν 6 ακόμη διαθέσιμες συμβουλές InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν μια πιο αποχρώσα κατανόηση των επιδόσεων της εταιρείας και των πιθανών επενδυτικών ευκαιριών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης