Η BMO Capital Markets αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της i3 Verticals (NASDAQ: IIIV), μιας εταιρείας λύσεων πληρωμών και λογισμικού με γνώμονα την τεχνολογία, καθώς ο οίκος μείωσε την τιμή-στόχο στα 23 δολάρια από τα προηγούμενα 24 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση αντανακλά τις ανησυχίες σχετικά με την βραχυπρόθεσμη πορεία των εσόδων της εταιρείας. Η BMO Capital σημείωσε μια πιο αργή από την αναμενόμενη πορεία των εσόδων της RemainCo, οδηγώντας σε μια μέτρια μείωση των εκτιμήσεων για τα μελλοντικά προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) κατά 1-2%.
Η επανεκτίμηση έρχεται παρά την καθοδήγηση της i3 Verticals για το οικονομικό έτος 2025, η οποία υποδηλώνει υψηλή μονοψήφια (HSD) αύξηση των εσόδων και αύξηση των προσαρμοσμένων EBITDA στα μέσα της δεκαετίας.
Ο αναλυτής εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με την αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας. Μετά τον συνυπολογισμό των περίπου 12 εκατ. δολαρίων σε αντίξοες συνθήκες εσόδων που αναμένονται για το οικονομικό έτος 2024, η συνεπαγόμενη καθοδήγηση εσόδων για το 2025 υποδηλώνει αύξηση μόνο 4% σε ετήσια βάση.
Η εταιρεία ανέφερε ανησυχίες σχετικά με τον χρόνο που μπορεί να χρειαστεί η i3 Verticals για να επιτύχει βιώσιμη οργανική ανάπτυξη που να ευθυγραμμίζεται με τον μακροπρόθεσμο στόχο HSD.
Η εταιρεία είχε αναφέρει μια μικρή αστοχία στα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του 2024, με τα έσοδα να φτάνουν τα 94,5 εκατ. δολάρια. Κατόπιν αυτού, η BMO Capital Markets μείωσε τον στόχο τιμής για την i3 Verticals από 25,00 δολάρια σε 24,00 δολάρια. Οι αναθεωρημένες προοπτικές της εταιρείας για το οικονομικό έτος 24 εκτιμούν έσοδα μεταξύ 380 και 394 εκατ. δολαρίων και προσαρμοσμένα EBITDA μεταξύ 107 και 113 εκατ. δολαρίων.
Επιπλέον, η i3 Verticals ολοκλήρωσε την πώληση του τμήματος Merchant Services στην Payroc έναντι 440 εκατ. δολαρίων. Αυτή η σημαντική συναλλαγή αναμένεται να απαλείψει σχεδόν το σύνολο του εκτιμώμενου χρέους της εταιρείας ύψους 369 εκατ. δολαρίων, ενισχύοντας την οικονομική της ευελιξία για πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές.
InvestingPro Insights
Καθώς οι επενδυτές αφομοιώνουν τις αναθεωρημένες προοπτικές της BMO Capital Markets για την i3 Verticals, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 757,55 εκατ. δολάρια, αντανακλώντας την κλίμακα των δραστηριοτήτων της στον κλάδο των λύσεων πληρωμών και λογισμικού. Παρά το δύσκολο τοπίο των εσόδων, η i3 Verticals έχει επιδείξει σημαντική αύξηση των εσόδων της κατά 46,48% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει την υποκείμενη ανθεκτικότητα του επιχειρηματικού της μοντέλου.
Οι συμβουλές της InvestingPro τονίζουν ότι, ενώ η i3 Verticals δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για το μέλλον της εταιρείας, προβλέποντας ότι θα καταστεί κερδοφόρα φέτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναγνώριση από την BMO Capital των προβλέψεων της i3 Verticals για το οικονομικό έτος 2025 για την αύξηση των εσόδων και των προσαρμοσμένων EBITDA. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή οικονομική θέση για να αντιμετωπίσει τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις. Ωστόσο, οι δυνητικοί επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τη μεταβλητότητα της μετοχής, όπως επισημαίνεται στις Συμβουλές της InvestingPro.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την i3 Verticals, οι οποίες είναι προσβάσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/IIIV. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να αποδειχθούν ανεκτίμητες για την κατανόηση των αποχρώσεων της οικονομικής υγείας της i3 Verticals και του δυναμικού της αγοράς, καθώς η εταιρεία πλοηγείται στην αναπτυξιακή της πορεία.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης