Την Πέμπτη, η BofA Securities έδειξε εμπιστοσύνη στη σταθερή πορεία της μετοχής της Crown Castle (NYSE:CCI) αυξάνοντας τον στόχο τιμής της εταιρείας από τα 105,00 δολάρια στα 110,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη στάση για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τα κέρδη της Crown Castle για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα οποία ευθυγραμμίστηκαν με τις προσδοκίες για τα έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDA, αλλά υπολείπονται σε προσαρμοσμένα κεφάλαια από εργασίες ανά μετοχή.
Η πρόσφατη κλήση κερδών του παρόχου τηλεπικοινωνιακών υποδομών επικεντρώθηκε σε διάφορους βασικούς τομείς. Σε αυτούς περιλαμβάνονταν η συνεχιζόμενη στρατηγική αναθεώρηση της επιχείρησης οπτικών ινών, οι πληροφορίες από την επιχειρησιακή αναθεώρηση των λύσεων οπτικών ινών και η ανάλυση των τρεχουσών τάσεων στις εγχώριες επιχειρήσεις πύργων και μικρών κυψελών.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Crown Castle αποφάσισε να μετακινηθεί από τη μακροχρόνια πρακτική της να παρέχει ετήσιες κατευθυντήριες γραμμές μαζί με τα κέρδη του τρίτου τριμήνου, επιλέγοντας αντ' αυτού να δημοσιεύσει αυτές τις πληροφορίες με τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου.
Ο αναλυτής της BofA παραμένει αισιόδοξος για τον εγχώριο τομέα πύργων της Crown Castle, υποδεικνύοντας ότι μια πιθανή χαλάρωση των επιτοκίων θα μπορούσε να επηρεάσει ευνοϊκά την αύξηση των προσαρμοσμένων κεφαλαίων από εργασίες ανά μετοχή της εταιρείας. Παρά τις θετικές αυτές προοπτικές, ο αναλυτής ανέφερε ότι η ανεπίλυτη κατάσταση της αναθεώρησης των επιχειρήσεων οπτικών ινών εξακολουθεί να δημιουργεί αβεβαιότητα για τη μετοχή της εταιρείας.
Κατά τον καθορισμό του νέου στόχου τιμής, η BofA Securities χρησιμοποίησε έναν σταθμισμένο μέσο όρο πολλαπλασιαστή αθροίσματος των μερών (SOTP) 2025 προσαρμοσμένων κεφαλαίων από εργασίες περίπου 16 φορές, αύξηση από τον προηγούμενο πολλαπλασιαστή περίπου 15 φορές. Ο υπολογισμός αυτός στηρίζει τον αναθεωρημένο στόχο των 110,00 δολαρίων.
Η Crown Castle δεν έχει προβεί σε καμία αλλαγή στα εύρη καθοδήγησης για το 2024, τα οποία είχαν προηγουμένως επικαιροποιηθεί μετά την επιχειρησιακή αναθεώρηση των λύσεων οπτικών ινών τον Ιούνιο. Η καθοδήγηση παραμένει όπως είχε οριστεί αρχικά, παρά την αστοχία των κερδών στην προσαρμοσμένη μέτρηση των κεφαλαίων από εργασίες ανά μετοχή για το δεύτερο τρίμηνο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Crown Castle έχει δει σημαντικές εξελίξεις. Οι επιδόσεις της εταιρείας στο δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν μικτές, αλλά η καθοδήγηση για το έτος παρέμεινε σταθερή, με αποτέλεσμα η TD Cowen να αυξήσει την τιμή-στόχο στα 127 δολάρια. Η επιχείρηση Fiber της Crown Castle εξετάζεται για πιθανή πώληση μειοψηφικού μεριδίου, κάτι που παρακολουθείται στενά από τους επενδυτές.
Επιπλέον, η Crown Castle έχει ξεκινήσει μια στρατηγική στροφή, με στόχο τη μείωση των λειτουργικών δαπανών κατά 100 εκατ. δολάρια και τη μείωση των κεφαλαιακών δαπανών ανάπτυξης κατά 300 εκατ. δολάρια. Ωστόσο, η Wells Fargo διατηρεί την αξιολόγηση Equal Weight για την Crown Castle, εκφράζοντας ανησυχίες σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να διατηρήσει τους ρυθμούς ανάπτυξης με μειωμένες δαπάνες. Η BofA Securities και η RBC Capital διατήρησαν επίσης τις αξιολογήσεις τους Neutral και Sector Perform αντίστοιχα, προσαρμόζοντας παράλληλα τους στόχους τιμών τους.
Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024, η Crown Castle αντιμετώπισε εκστρατείες από ακτιβιστές επενδυτές, με την Elliott Investment Management να εξασφαλίζει θέση στο διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας. Παρά τη δραστηριότητα αυτή, το ποσοστό επιτυχίας αυτών των εκστρατειών σε μάχες στο διοικητικό συμβούλιο σημείωσε πτώση.
Τέλος, η Crown Castle έλαβε υποστήριξη από την Egan-Jones Ratings Company και την Institutional Shareholder Services, συμβουλεύοντας να ψηφίσουν και τους 12 υποψήφιους διευθυντές της Crown Castle, εν μέσω της πρόκλησης της Boots Capital Management για σημαντική αναμόρφωση του διοικητικού συμβουλίου. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις γύρω από την Crown Castle.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης