Την Τρίτη, η Mizuho Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της CF Industries (NYSE:CF), ενός μεγάλου παραγωγού λιπασμάτων, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 76 δολάρια από τα προηγούμενα 80 δολάρια. Ο οίκος διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή.
Η προσαρμογή αυτή έρχεται εν μέσω των προσδοκιών για τα κέρδη β' τριμήνου της εταιρείας, όπου η Mizuho αναμένει EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων) 744 εκατ. δολάρια και EPS (κέρδη ανά μετοχή) 1,95 δολάρια.
Τα μεγέθη αυτά είναι ελαφρώς χαμηλότερα από τις προηγούμενες προβλέψεις της Mizuho για 774 εκατ. δολάρια και 2,07 δολάρια αντίστοιχα, αλλά εξακολουθούν να είναι πάνω από τη συναίνεση του Bloomberg για 698 εκατ. δολάρια και 1,93 δολάρια.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις επηρεάζονται από έναν συνδυασμό παραγόντων που επηρεάζουν την αγορά λιπασμάτων. Η CF Industries φέρεται να επωφελήθηκε από τις αυξημένες τιμές του αζώτου νωρίτερα στο τρίμηνο.
Ωστόσο, οι προοπτικές μετριάστηκαν από την άμβλυνση των τιμών λόγω της υποτονικής ζήτησης και του σχετικά σταθερού κόστους του φυσικού αερίου στην Ευρώπη, το οποίο έχει καθοριστική σημασία για την παραγωγή αζωτούχων λιπασμάτων.
Επιπλέον, η πρόσφατη αύξηση των τιμών του φυσικού αερίου στις ΗΠΑ αποτελεί πρόκληση για την CF Industries, καθώς αυξάνει το κόστος παραγωγής. Κατά συνέπεια, η Mizuho έχει επίσης προσαρμόσει τις εκτιμήσεις της για τα EBITDA και τα κέρδη ανά μετοχή του 2024 για την CF Industries σε 2,29 δισ. δολάρια και 5,43 δολάρια, από τα προηγούμενα 2,35 δισ. δολάρια και 5,70 δολάρια. Αυτές οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις είναι ελαφρώς πάνω από τη συναίνεση του Bloomberg, η οποία βρίσκεται στα 2,22 δισ. δολάρια για τα EBITDA και στα 5,35 δολάρια για τα EPS.
Η μείωση της τιμής-στόχου αντανακλά την αναμενόμενη επίδραση αυτών των δυναμικών της αγοράς στα μελλοντικά κέρδη της CF Industries. Οι οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας είναι στενά συνδεδεμένες με τις τιμές του φυσικού αερίου και του αζώτου, οι οποίες σήμερα παρουσιάζουν διακυμάνσεις που ώθησαν τη Mizuho να αναπροσαρμόσει τις προσδοκίες της.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η CF Industries, μια κορυφαία εταιρεία λιπασμάτων, αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών αναπροσαρμογών από αναλυτές. Η εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών Stifel μείωσε την τιμή-στόχο για την CF Industries στα 73 δολάρια από 81 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Hold". Η προσαρμογή αυτή οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό στις μεταβολές των τιμών της ουρίας, οι οποίες εξισορροπήθηκαν από την καλύτερη από την αναμενόμενη τιμολόγηση της αμμωνίας.
Μια άλλη εταιρεία επενδύσεων μείωσε τον στόχο τιμής για την CF Industries στα 75 δολάρια, επικαλούμενη επιφυλακτικές μακροοικονομικές προοπτικές για τον γεωργικό τομέα που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις τιμές των θρεπτικών ουσιών. Η εν λόγω εταιρεία, ωστόσο, αναμένει αύξηση του όγκου σε όλα τα προϊόντα αζώτου για την CF Industries το 2025.
Η BMO Capital προσάρμοσε επίσης την τιμή-στόχο για την CF Industries στα 95 δολάρια από 100 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αυτή ακολούθησε τα αποτελέσματα της CF Industries για το πρώτο τρίμηνο, τα οποία υπολείπονταν των προσδοκιών, και τις υποτονικές προοπτικές για το δεύτερο τρίμηνο. Η ανάλυση της BMO Capital υποδεικνύει δυνατότητες για ανοδική πορεία της μετοχής προς το τέλος του 2024.
Στην πρόσφατη κλήση αποτελεσμάτων, η CF Industries ανακοίνωσε προσαρμοσμένα EBITDA πρώτου τριμήνου ύψους 460 εκατ. δολαρίων, παρά τις σημαντικές διαταραχές στην παραγωγή λόγω της κακοκαιρίας. Τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους κοινούς μετόχους ήταν περίπου 194 εκατ. δολάρια ή 1,03 δολάρια ανά απομειωμένη μετοχή.
Η εταιρεία αναμένει συνεχιζόμενες ευκαιρίες για περιθώρια κέρδους στη Βόρεια Αμερική και προχωρά σε έργα καθαρής ενέργειας. Αυτές είναι οι τελευταίες εξελίξεις για την CF Industries.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης