Η Kinder Morgan, Inc. (KMI) ανακοίνωσε ένα σταθερό οικονομικό τρίμηνο, με αυξημένη ζήτηση για φυσικό αέριο κυρίως λόγω της επέκτασης των εγκαταστάσεων εξαγωγής LNG και των αυξανόμενων αναγκών παραγωγής ενέργειας, ιδίως από την τεχνητή νοημοσύνη και τα κέντρα δεδομένων. Ο εκτελεστικός πρόεδρος Rich Kinder υπογράμμισε την αξιοπιστία του φυσικού αερίου σε σύγκριση με τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, οι οποίες δεν είναι ακόμη ικανές να παρέχουν σταθερή ενέργεια όλο το εικοσιτετράωρο. Ο πρόεδρος Kim Dang σημείωσε αύξηση 4% στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή και αύξηση 3% στα EBITDA, τονίζοντας τη μακροπρόθεσμη αύξηση της ζήτησης για φυσικό αέριο. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης αύξηση του μερίσματος κατά 2% εν μέσω λειτουργικών προκλήσεων, συμπεριλαμβανομένων των επιπτώσεων του τυφώνα Beryl.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Kinder Morgan σημείωσε αύξηση 4% στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή και αύξηση 3% στα EBITDA.
- Η ζήτηση φυσικού αερίου αυξάνεται, λόγω των εξαγωγών υγροποιημένου φυσικού αερίου και των αναγκών ενέργειας της τεχνητής νοημοσύνης και των κέντρων δεδομένων.
- Η εταιρεία αύξησε το μέρισμά της κατά 2%.
- Η Kinder Morgan ανακοίνωσε αύξηση του μικτού περιθωρίου κέρδους κατά 3% και καθαρά κέρδη ύψους 575 εκατ. δολαρίων.
- Η χρησιμοποίηση σε βασικούς κόμβους, όπως το Houston Ship Channel και το λιμάνι της Νέας Υόρκης, παραμένει ισχυρή.
- Τα δεξαμενόπλοια Jones Act είναι πλήρως μισθωμένα μέχρι το 2024, με ποσοστό μίσθωσης 92% για το 2025.
- Ο τομέας CO2 είδε χαμηλότερους όγκους, αλλά βελτιστοποίησε το χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων του στη λεκάνη Permian.
- Η Energy Transition Ventures διερευνά έργα δέσμευσης άνθρακα.
- Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο της εταιρείας αυξήθηκε κατά 1,9 δισ. δολάρια, χάρη σε έργα όπως το South System 4 και το Double H.
- Η Kinder Morgan κατέχει μερίδιο αγοράς 40% στη σύνδεση σταθμών ηλεκτροπαραγωγής με καύση φυσικού αερίου στο Τέξας.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Kinder Morgan αναμένει ότι το φυσικό αέριο θα συνεχίσει να διαδραματίζει καθοριστικό ρόλο στην παροχή ενέργειας στα κέντρα δεδομένων.
- Η εταιρεία βελτιστοποιεί το χαρτοφυλάκιό της με την εκποίηση μη κύριων περιουσιακών στοιχείων και την απόκτηση πεδίων με καλύτερο δυναμικό πλημμύρας CO2.
- Το έργο SNG South System, με ευρεία πελατειακή βάση, αναμένεται να τεθεί σε λειτουργία στα τέλη του 2028.
- Οι επενδύσεις κεφαλαίου για τη σύνδεση σταθμών παραγωγής ενέργειας ποικίλλουν ανάλογα με την τοποθεσία.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Ο τομέας CO2 παρουσίασε χαμηλότερους όγκους αυτό το τρίμηνο σε σύγκριση με το β' τρίμηνο του 2023.
- Οι όγκοι συλλογής παρακολουθούνται κάτω από τις προσδοκίες, ιδίως στη λεκάνη Haynesville.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Υπάρχουν σημαντικές ευκαιρίες για την επέκταση της μεταφορικής ικανότητας και των δυνατοτήτων αποθήκευσης.
- Η εταιρεία έχει κλειδώσει το 10% του χρέους της με κυμαινόμενο επιτόκιο για το 2025 με ευνοϊκά επιτόκια.
- Υπάρχουν δυνητικές επεκτάσεις brownfield ή greenfield για την έξοδο του φυσικού αερίου της Permian.
Απουσιάζει
- Η εταιρεία δεν έχει επιδιώξει ενεργά σημαντικές ευκαιρίες εξαγοράς στον τομέα του ΥΦΑ λόγω λειτουργικών προκλήσεων.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η Kinder Morgan σκοπεύει να σταθεροποιήσει τις δραστηριότητες στις Επιχειρήσεις Ενεργειακής Μετάβασης προτού επαναλάβει τις σημαντικές εξαγορές.
- Η εταιρεία αξιολογεί τις επιλογές χρηματοδότησης για το έργο South System Expansion 4, με προτίμηση στη χρηματοδότηση σε επίπεδο μητρικής εταιρείας.
- Οι όγκοι συλλογής αναμένεται να παραμείνουν σχετικά σταθεροί για το υπόλοιπο του έτους, με συνεισφορές κυρίως από τις λεκάνες Eagle Ford, Haynesville και Bakken.
Η οικονομική ευρωστία και η στρατηγική τοποθέτηση της Kinder Morgan στην αγορά φυσικού αερίου υποδηλώνουν ισχυρές προοπτικές, παρά κάποιες λειτουργικές αναποδιές. Η εστίαση της εταιρείας στη βελτιστοποίηση του χαρτοφυλακίου περιουσιακών στοιχείων της και η επένδυση σε έργα με μακροπρόθεσμα συμβόλαια υποδηλώνουν εμπιστοσύνη στη συνεχιζόμενη ζήτηση για φυσικό αέριο, ιδίως ως αξιόπιστη πηγή ενέργειας για τις αναδυόμενες τεχνολογίες και υποδομές.
InvestingPro Insights
Η Kinder Morgan, Inc. (KMI) έχει επιδείξει σταθερές οικονομικές επιδόσεις και στρατηγική τοποθέτηση στην αγορά φυσικού αερίου. Για να εμπλουτίσουμε περαιτέρω αυτή την ανάλυση, ας στραφούμε σε ορισμένες βασικές μετρήσεις και πληροφορίες από την InvestingPro.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι η κεφαλαιοποίηση της Kinder Morgan ανέρχεται στο σημαντικό ποσό των 47,74 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι σήμερα 19,72, ο οποίος ευθυγραμμίζεται με τον μέσο όρο του κλάδου, υποδηλώνοντας μια ισορροπημένη αποτίμηση των κερδών της εταιρείας. Επιπλέον, η Kinder Morgan έχει δείκτη Price / Book 1,57 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ο οποίος μπορεί να αποτελέσει δείκτη της αποτίμησης της αγοράς για τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας.
Από τις Συμβουλές της InvestingPro, αξίζει να σημειωθεί ότι η Kinder Morgan έχει αυξήσει το μέρισμά της για 6 συνεχόμενα έτη, υποδεικνύοντας τη δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους. Αυτό έχει ιδιαίτερη σημασία για την αναφορά του άρθρου στην πρόσφατη αύξηση του μερίσματος της εταιρείας. Επιπλέον, η Kinder Morgan διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που υπογραμμίζει το ανοδικό κλίμα γύρω από τη μετοχή της εταιρείας, ένα κλίμα που αντικατοπτρίζεται επίσης από τη μεγάλη άνοδο των τιμών τους τελευταίους έξι μήνες.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση και πρόσθετες γνώσεις, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες Συμβουλές InvestingPro για την Kinder Morgan. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της εταιρείας. Για παράδειγμα, ενώ η μετοχή διαπραγματεύεται γενικά με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που υποδηλώνει σταθερότητα, ο RSI υποδηλώνει ότι αυτή τη στιγμή βρίσκεται σε υπεραγορασμένη περιοχή, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει πιθανή υποχώρηση ή ενοποίηση στο εγγύς μέλλον.
Για όσους επιθυμούν να αξιοποιήσουν αυτές τις πληροφορίες, σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ στο InvestingPro. Με αυτή τη συνδρομή, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε συνολικά 10 InvestingPro Tips για την Kinder Morgan, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής κατάστασης και της απόδοσης της μετοχής της εταιρείας.
Η οικονομική ευρωστία της Kinder Morgan, όπως αποδεικνύεται από τις θετικές μετρήσεις και τις στρατηγικές ιδέες της InvestingPro, τοποθετεί την εταιρεία ως μια δυνητικά ελκυστική επένδυση, ιδιαίτερα για όσους εστιάζουν στη μακροπρόθεσμη ζήτηση για φυσικό αέριο και στη σταθερότητα των μετοχών που πληρώνουν μέρισμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης