Την Τετάρτη, η Stephens, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αύξησε τον στόχο τιμής για τη Range Resources Corp (NYSE:RRC) στα 37,00$, από τον προηγούμενο στόχο των 36,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την επίδοση της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο, η οποία ξεπέρασε τις προσδοκίες της αγοράς σε αρκετούς βασικούς τομείς.
Η Range Resources ανέφερε ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) για το τρίτο τρίμηνο που ήταν 63% υψηλότερες από τις εκτιμήσεις της αγοράς, με τις ταμειακές ροές ανά μετοχή (CFPS) να είναι 18% πάνω από τις προσδοκίες. Επιπλέον, οι κεφαλαιουχικές δαπάνες της εταιρείας ήταν 6% χαμηλότερες από το αναμενόμενο. Αυτά τα αποτελέσματα ενισχύθηκαν από καλύτερα από τα αναμενόμενα στοιχεία παραγωγής, πραγματοποιηθείσες τιμές και μοναδιαία κόστη μετρητών.
Σε απάντηση στην ενημέρωση των κατευθύνσεων της εταιρείας, η Stephens αναθεώρησε προς τα πάνω τις εκτιμήσεις της για το CFPS του τέταρτου τριμήνου του 2024 κατά 3%. Αυτή η αναθεώρηση βασίζεται σε βελτιωμένες προβλέψεις για την παραγωγή, τα λειτουργικά έξοδα μίσθωσης (LOE), τα κόστη συλλογής, επεξεργασίας & μεταφοράς (GP&T), καθώς και τις πραγματοποιηθείσες τιμές για το φυσικό αέριο και τα υγρά φυσικού αερίου (NGLs).
Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, η Range Resources επαναγόρασε ενεργά μετοχές αξίας 24 εκατομμυρίων δολαρίων και διατήρησε το σταθερό της μέρισμα, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στη χρηματοοικονομική της σταθερότητα. Η απόδοση των γεωτρήσεων της εταιρείας και τα βελτιστοποιημένα συστήματα συλλογής και συμπίεσης έχουν οδηγήσει σε επίπεδα παραγωγής περίπου 2% υψηλότερα από το επίπεδο συντήρησης που διατηρήθηκε τα τελευταία τρία χρόνια.
Παρά τις θετικές προοπτικές, η Stephens σημείωσε ένα μοναδικό σημείο ανησυχίας σχετικά με την υπονοούμενη καθοδήγηση για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες του τέταρτου τριμήνου του 2024, οι οποίες προβλέπεται να είναι 10% υψηλότερες από τις εκτιμήσεις της αγοράς. Παρόλα αυτά, η εταιρεία έχει αυξήσει την εκτίμησή της για την καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) ανά μετοχή και τον στόχο τιμής για τη Range Resources ώστε να αντικατοπτρίζει τις υψηλότερες πραγματοποιηθείσες τιμές που επιτεύχθηκαν από την εταιρεία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Range Resources ανέφερε μικτό εισόδημα εύλογης αξίας παραγώγων ύψους 47,1 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίτο τρίμηνο του 2024, παρά τη συνολική μη ταμειακή ζημία εύλογης αξίας ύψους 65,1 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία είδε επίσης καθαρή είσπραξη μετρητών από διακανονισμούς παραγώγων συνολικού ύψους 112,3 εκατομμυρίων δολαρίων.
Επιπλέον, η Barclays αναβάθμισε τη μετοχή της Range Resources από Underweight σε Equalweight, ενώ η Piper Sandler υποβάθμισε την εταιρεία από Overweight σε Neutral. Επιπρόσθετα, η εταιρεία ανακοίνωσε τη συνταξιοδότηση του μέλους του διοικητικού συμβουλίου Steve Gray, η οποία έχει προγραμματιστεί για τον Οκτώβριο του 2024.
Σε ξεχωριστή σημείωση, η Mizuho Securities διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη Range Resources, μετά από συναντήσεις με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο, τον Οικονομικό Διευθυντή και τον Αντιπρόεδρο Σχέσεων με Επενδυτές της εταιρείας. Η εταιρεία πιστεύει ότι η Range Resources είναι καλά τοποθετημένη για να επωφεληθεί από την αναμενόμενη μετατόπιση της αγοράς φυσικού αερίου των ΗΠΑ από υπερπροσφορά σε υποπροσφορά μέχρι το 2025. Επιπλέον, η Range Resources επικεντρώνεται στη μείωση του χρέους της, στοχεύοντας σε αναλογία καθαρού χρέους προς EBITDA περίπου 1,1x μέχρι το τέλος του 2024.
Σε άλλες εξελίξεις, η Barclays αναβάθμισε τη μετοχή της Range Resources από Underweight σε Equalweight, επικαλούμενη μια πιο ελκυστική αποτίμηση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές Antero Resources και Chesapeake Energy. Η εταιρεία σημείωσε επίσης τη δυνατότητα αυξημένης αξίας για τους μετόχους μέσω επαναγορών μετοχών, οι οποίες αναμένεται να αυξηθούν από περίπου 60 εκατομμύρια δολάρια στο οικονομικό έτος 2024 σε περίπου 180 εκατομμύρια δολάρια για το οικονομικό έτος 2025.
Τέλος, η Rigel Resource Acquisition Corp εξασφάλισε ένα άτοκο δάνειο ύψους 1,5 εκατομμυρίων δολαρίων από τον χορηγό της, Rigel Resource Acquisition Holding LLC, για να υποστηρίξει τα λειτουργικά της έξοδα και τις προσπάθειες επιχειρηματικού συνδυασμού.
InvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Range Resources Corp ευθυγραμμίζεται με αρκετές μετρήσεις και συμβουλές του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 7,24 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 14,96, υποδεικνύοντας μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένου ότι η Range Resources ήταν κερδοφόρα κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, όπως επισημαίνεται από ένα από τα InvestingPro Tips.
Η ισχυρή οικονομική απόδοση της εταιρείας αποδεικνύεται περαιτέρω από το EBITDA της ύψους 1,13 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, αν και αξίζει να σημειωθεί ότι η ανάπτυξη του EBITDA έχει μειωθεί κατά 58,34% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Αυτή η μείωση μπορεί να αποδοθεί στις δύσκολες συνθήκες της αγοράς στον ενεργειακό τομέα, όπως αντικατοπτρίζεται στη μείωση των εσόδων κατά 42,83% κατά την ίδια περίοδο.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, τα InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι η Range Resources λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και αναμένεται να παραμείνει κερδοφόρα φέτος, σύμφωνα με τις προβλέψεις των αναλυτών. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με τις πρόσφατες επαναγορές μετοχών της εταιρείας και το διατηρούμενο μέρισμα, υποστηρίζουν την αισιόδοξη προοπτική της Stephens.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της Range Resources, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της θέσης της εταιρείας στο τρέχον τοπίο της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης