Την Πέμπτη, η Loop Capital προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τη μετοχή της Salesforce.com (NYSE:CRM) , αυξάνοντας τον στα 270 δολάρια από τα προηγούμενα 240 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή.
Η απόφαση ακολουθεί την αναφερόμενη βελτίωση της Salesforce στην ανάπτυξη των τρεχουσών υπολειπόμενων υποχρεώσεων απόδοσης (cRPO), η οποία μετρά τα μελλοντικά έσοδα βάσει συμβολαίου που δεν έχουν ακόμη αναγνωριστεί. Ο ρυθμός ανάπτυξης έφτασε το 11% σε ετήσια βάση σε όρους σταθερού νομίσματος, ξεπερνώντας τις προσδοκίες τόσο της εταιρείας όσο και της αγοράς για 9% και 10% αντίστοιχα.
Παρά το αδύναμο πρώτο τρίμηνο στις κρατήσεις, η Salesforce είδε μια μέτρια ανάκαμψη στην ανάπτυξη του cRPO. Αυτή η άνοδος αποδίδεται εν μέρει στις πρόωρες ανανεώσεις, οι οποίες λειτούργησαν ως ουρά. Παρ' όλα αυτά, η διοίκηση της εταιρείας έχει σηματοδοτήσει ένα συνεχιζόμενο επιφυλακτικό περιβάλλον αγορών και έχει προσφέρει μια συντηρητική πρόβλεψη αύξησης του cRPO κατά 9% σε ετήσια βάση για το τρίτο τρίμηνο.
Ο τομέας Data Cloud της Salesforce, ένα κρίσιμο στοιχείο των λύσεων GenAI, σημειώνει ισχυρές επιδόσεις, ωστόσο η συνολική ανάπτυξη της εταιρείας παραμένει γύρω στο 10%. Για να ενισχύσει τις προοπτικές ανάπτυξής της, η Salesforce ανακοίνωσε την πλατφόρμα Agentforce, η οποία πρόκειται να παρουσιαστεί πλήρως στην επερχόμενη εκδήλωση Dreamforce. Το Agentforce διακρίνεται για το μοντέλο τιμολόγησης που βασίζεται στην κατανάλωση, το οποίο χρεώνει ανά συνομιλία ή συναλλαγή.
Η υιοθέτηση των προϊόντων GenAI της Salesforce, συμπεριλαμβανομένων των προσφορών της Copilot, αναμένεται να είναι σταδιακή λόγω της σημαντικής πριμοδότησης της τιμολόγησής τους, η οποία κυμαίνεται από 60 έως 120 δολάρια ανά χρήστη μηνιαίως. Το νέο μοντέλο τιμολόγησης κατανάλωσης για τους πράκτορες GenAI αναμένεται να διευκολύνει την ταχύτερη υιοθέτηση εντός της υφιστάμενης πελατειακής βάσης της Salesforce, μειώνοντας την ανάγκη για σημαντική αρχική επένδυση.
Ενώ τα προϊόντα GenAI και το Data Cloud της Salesforce αποτελούν το κλειδί για την επίτευξη διψήφιου ρυθμού ανάπτυξης, η Loop Capital θα συνεχίσει να παρακολουθεί την πρόοδο της εταιρείας σε αυτούς τους τομείς. Η αυξημένη τιμή-στόχος της εταιρείας στα 270 δολάρια αντικατοπτρίζει τις ελαφρώς υψηλότερες εκτιμήσεις για τις ταμειακές ροές, ωστόσο αναμένει πιο οριστικά σημάδια επιτάχυνσης των επιχειρηματικών τάσεων που οδηγούνται από τις συμφωνίες GenAI προτού αλλάξει την αξιολόγηση Hold.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Salesforce.com είδε αρκετούς χρηματοοικονομικούς οίκους να προσαρμόζουν τους στόχους τιμών τους μετά τα ισχυρά αποτελέσματα του δεύτερου οικονομικού τριμήνου. Η Oppenheimer αύξησε την τιμή-στόχο για την Salesforce στα 300 δολάρια, σημειώνοντας το λειτουργικό περιθώριο ρεκόρ της εταιρείας και την ανοδική αναθεώρηση των προβλέψεων για το λειτουργικό περιθώριο και τις ταμειακές ροές του οικονομικού έτους 2025.
Ομοίως, η Baird αύξησε τον στόχο τιμής στα 315 δολάρια, επισημαίνοντας ότι τα έσοδα και η κερδοφορία της εταιρείας ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Η Wells Fargo προσάρμοσε επίσης τις προοπτικές της, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 275 δολάρια, αναγνωρίζοντας την ανθεκτικότητα της εταιρείας στους βασικούς τομείς και τη βελτίωση των λειτουργικών περιθωρίων.
Επιπλέον, η Salesforce ανακοίνωσε αλλαγή στη θέση του Οικονομικού Διευθυντή (CFO), εξέλιξη που ενδέχεται να επηρεάσει τη μελλοντική αύξηση των εσόδων και την επιχειρηματική αποτελεσματικότητα. Οι αναλυτές των Edward Jones, Goldman Sachs και Stifel διατήρησαν θετικές προοπτικές για την Salesforce, με τις Goldman Sachs και Stifel να αυξάνουν τους στόχους τιμών τους στα 325 και 320 δολάρια αντίστοιχα.
Η δέσμευση της Salesforce στην τεχνητή νοημοσύνη (AI) αποτέλεσε βασικό παράγοντα των πρόσφατων εξελίξεων, με την εταιρεία να υπογράφει 1.500 συμφωνίες AI κατά το δεύτερο οικονομικό τρίμηνο. Αυτή η στρατηγική εστίαση στην AI αντικατοπτρίζεται στην ετήσια αύξηση των πληρωμένων πελατών της κατά περισσότερο από 130% στον τομέα Data Cloud.
Η στρατηγική ανάπτυξης της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 προβλέπει ένα εύρος εσόδων από 37,7 έως 38 δισεκατομμύρια δολάρια, με αναμενόμενη αύξηση 8-9% σε ετήσια βάση και βελτίωση του λειτουργικού περιθωρίου κέρδους χωρίς GAAP κατά 230 μονάδες βάσης. Η πρόβλεψη αυτή υποστηρίζεται από εταιρείες όπως η Edward Jones, η οποία υπογράμμισε τις δυνατότητες της Salesforce για ανάπτυξη άνω του μέσου όρου λόγω της επέκτασης των ψηφιακών δυνατοτήτων των εταιρειών σε διάφορους τομείς.
InvestingPro Insights
Καθώς η Salesforce.com (NYSE:CRM) συνεχίζει να περιηγείται στο ανταγωνιστικό τοπίο του κλάδου του λογισμικού, η οικονομική υγεία της εταιρείας και οι επιδόσεις της αγοράς προσφέρουν πολύτιμες πληροφορίες. Με ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 76,0% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, η Salesforce αποδεικνύει την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία της εν μέσω των προκλήσεων του κλάδου. Αυτό υπογραμμίζεται περαιτέρω από το τέλειο Piotroski Score της εταιρείας, 9, που υποδηλώνει ισχυρή χρηματοοικονομική θέση.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν τον υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών της Salesforce, με δείκτη P/E 45,97, γεγονός που υποδηλώνει μια premium αποτίμηση της αγοράς. Ωστόσο, αυτό συνδυάζεται με μια σημαντική κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 250,87 δισεκατομμυρίων δολαρίων, γεγονός που αντανακλά την εξέχουσα θέση της εταιρείας ως κορυφαίου παίκτη στον τομέα της. Για όσους αναζητούν πρόσθετη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει περαιτέρω συμβουλές, συμπεριλαμβανομένης της ικανότητας της Salesforce να καλύπτει επαρκώς τις πληρωμές τόκων και του μέτριου επιπέδου χρέους της, τα οποία συμβάλλουν στην οικονομική της σταθερότητα.
Για μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση των δυνατοτήτων της Salesforce και για πρόσβαση σε μια πλήρη σειρά συμβουλών της InvestingPro, οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να εξερευνήσουν το προϊόν που περιλαμβάνει πρόσθετες συμβουλές, με συνολικά 11 συμβουλές διαθέσιμες για την Salesforce.com.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης