Την Τρίτη, η Mizuho Securities προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Churchill Downs (NASDAQ:CHDN), μιας κορυφαίας εταιρείας ιπποδρομιών, τυχερών παιχνιδιών και διαδικτυακής ψυχαγωγίας, στα 151$ από τον προηγούμενο στόχο των 157$. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση έρχεται καθώς η Mizuho επαναπροσδιορίζει τις οικονομικές προβλέψεις της για την Churchill Downs, επικαλούμενη συγκεκριμένους λόγους για την αλλαγή. Η εταιρεία μείωσε τις εκτιμήσεις της για το προσαρμοσμένο EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων) του τρίτου τριμήνου από 253 εκατομμύρια $ σε 237 εκατομμύρια $, έναντι της συναίνεσης της αγοράς στα 239 εκατομμύρια $. Για το τέταρτο τρίμηνο, οι εκτιμήσεις μειώθηκαν από 260 εκατομμύρια $ σε 243 εκατομμύρια $, με την αγορά στα 242 εκατομμύρια $.
Επιπλέον, η Mizuho μείωσε την πρόβλεψή της για το πλήρες έτος 2025 από 1.326 εκατομμύρια $ σε 1.286 εκατομμύρια $, ελαφρώς χαμηλότερα από την προσδοκία της αγοράς στα 1.292 εκατομμύρια $.
Οι προσαρμογές στις εκτιμήσεις αποδίδονται κυρίως σε καθυστερήσεις στο έργο The Rose, οι οποίες μετέθεσαν την ημερομηνία ολοκλήρωσης από τα τέλη του τρίτου τριμήνου στις αρχές Νοεμβρίου λόγω καθυστερήσεων που σχετίζονται με τις καιρικές συνθήκες. Επιπλέον, σημειώθηκε επίπτωση από τα ελαφρώς χαμηλότερα από τα αναμενόμενα μηνιαία δεδομένα ακαθάριστων εσόδων από τυχερά παιχνίδια (GGR), τα οποία η εταιρεία αποδίδει σε καιρικές προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένων των τυφώνων.
Παρά τις προσαρμογές αυτές, η Mizuho συνεχίζει να εκφράζει εμπιστοσύνη στην Churchill Downs διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Ο αναλυτής της εταιρείας διευκρίνισε την απόφαση, δηλώνοντας: "Διατηρούμε την αξιολόγηση Outperform αλλά αναθεωρούμε την τιμή-στόχο μας στα 151$ από 157$". Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει τις νέες οικονομικές προβλέψεις και τις πρόσφατες εξελίξεις που επηρεάζουν τις δραστηριότητες της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Churchill Downs βρέθηκε στο επίκεντρο με εντυπωσιακές οικονομικές επιδόσεις. Η εταιρεία ανέφερε υπέρβαση κερδών 8% για το δεύτερο τρίμηνο, με τα έσοδα να φτάνουν τα 591 εκατομμύρια $, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των 548 εκατομμυρίων $ της Mizuho Securities. Το EBITDA της εταιρείας ανήλθε σε 242,5 εκατομμύρια $, ξεπερνώντας την εκτίμηση της εταιρείας για 214 εκατομμύρια $. Ο τομέας Live and Historical Racing της Churchill Downs ανέφερε επίσης ισχυρά έσοδα 100,8 εκατομμυρίων $, ξεπερνώντας τόσο την εκτίμηση της Mizuho για 86,3 εκατομμύρια $ όσο και την εκτίμηση της συναίνεσης για 89,6 εκατομμύρια $.
Πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν την επιβεβαίωση της αξιολόγησης Buy για την Churchill Downs από την Truist Securities, μετά από επίσκεψη στις εγκαταστάσεις της εταιρείας στο Kentucky. Η BofA Securities αναβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της εταιρείας από Neutral σε Buy, επικαλούμενη τη δυνατότητα διψήφιας ανάπτυξης του EBITDA. Ομοίως, η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της Churchill Downs, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 167$ μετά τα ισχυρά τριμηνιαία αποτελέσματα της εταιρείας.
Σε άλλα νέα της εταιρείας, η Churchill Downs ανακοίνωσε τη συνταξιοδότηση του μέλους του διοικητικού συμβουλίου Robert L. Fealy, του οποίου η συμβολή στην ανάπτυξη και τη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας εκτιμήθηκε ιδιαίτερα. Η δέσμευση της εταιρείας για ανάπτυξη και επέκταση είναι εμφανής στην επένδυσή της σε νέα εγχειρήματα όπως το The Rose, το οποίο αναμένεται να ανοίξει τον Οκτώβριο.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Mizuho, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της Churchill Downs. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 9,95 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 24,81, υποδεικνύοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη δυνατότητα κερδοφορίας της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την επισήμανση του InvestingPro ότι η Churchill Downs αναμένεται να παραμείνει κερδοφόρα φέτος.
Η Churchill Downs έχει επιδείξει ισχυρή οικονομική απόδοση, με αύξηση εσόδων 19,35% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 2,62 δισεκατομμύρια $. Η αύξηση του EBITDA της εταιρείας κατά 32,7% κατά την ίδια περίοδο είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, υποδεικνύοντας βελτιωμένη λειτουργική αποδοτικότητα παρά τις προκλήσεις που αναφέρονται στην έκθεση της Mizuho.
Μια επισήμανση του InvestingPro τονίζει ότι η Churchill Downs έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 50 συνεχόμενα έτη, αντανακλώντας τη δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους ακόμη και σε δύσκολους καιρούς. Αυτή η συνέπεια θα μπορούσε να είναι ελκυστική για επενδυτές που αναζητούν σταθερές ροές εισοδήματος.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον επισημάνσεις για την Churchill Downs, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης